Mielipide: 5 suurta yritystä, jotka nousevat tekniikan romahduksesta entistä pelottavampina

Kenties tämän ajanjakson runsauden kohokohta oli "tulottomille" teknologiayrityksille annetut karkaavat arvostukset, jotka hylkäsivät SPAC:n ja listautuivat - monissa tapauksissa ominaisuuksista on tullut julkisesti noteerattuja yrityksiä ja heikosti tai vaatimattomista toimivista teknisistä nimistä. ei voittoa kaupankäynnin kohtuuttomilla tulokertoimilla.

Joidenkin teknisten nimien arvot ovat laskeneet yli 75 prosenttia pandemian aiheuttamista huipuista. Yritykset mukaan lukien Zoom
ZM,
-2.69%,
pakkaus
PTON,
-3.79%,
Twilio
TWLO,
-2.95%,
napsahtaa
NAPSAHTAA,
-9.44%
ja Roku
ROKU,
-1.63%,
muutamia.

Olemme kuulleet, että jotkut analyytikot menevät niin pitkälle kuin vertaavat nykyisiä markkinoita vuoden 2000 "pistepommi"-onnettomuuteen. Se on näppärä vertailu otsikoille, mutta sillä ei ole mitään perusteita molempien ajanjaksojen massiivisesta laskusta huolimatta.

Ei, se ei ole pistepommitörmäys uudestaan 

Ennen kuin tarkastelemme tarkemmin teknologian näkymiä ja sen kriittistä roolia myöhemmässä elpymisessä, kannattaa hetki verrata "pistepommien" romahdusta nykypäivän teknologiaympäristöön.

Vaikka kourallinen huonolaatuisia teknologiayrityksiä on tullut pörssiin viime vuosina, uskon, että ainoa merkittävä yhteinen piirre on biljoonien dollarien rikkaus, joka on pyyhitty pois viimeisten useiden kuukausien aikana ja vuoden 2000 romahduksen aikana.

Pistepommien aikakaudella sijoittajat heittivät rahaa yrityksille, joilla ei ollut merkittävää tuotetta tai näyttöä tuloista tai tieltä voittoihin. Monet olivat vain "dot com" -versioita fyysisistä jälleenmyyjistä, jotka myyvät leluja, lemmikkitarvikkeita tai myös Internet-hakuyrityksiä. Vuoden 457 1999 listautumisannista 117:n osakekurssit nousivat yli 100 % ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä. Kun Nasdaqin pohja lopulta saavutti lokakuun 2000 paikkeilla, Nasdaq oli menettänyt 78 % arvostaan, ja suuri joukko yrityksiä epäonnistuisi seuraavien kuukausien aikana.

Tässä laskusuhdanteessa monet yhtiöt, jotka on mainittu merkittävissä osakekurssien laskuissa, kuten Zoom ja Twilio, osoittavat edelleen huomattavaa liikevaihdon kasvua ja voittoa. Väitetään, että pandemia veti nopeasti kasvua eteenpäin ja nosti osakekursseja keinotekoisesti, mutta taustalla olevat yritykset ovat todellisia yrityksiä, joilla on asiakkaita, kasvua ja monissa tapauksissa kannattavuutta – jyrkkä vastakohta pistepommien aikakauden jälkiin.

Meidän on "teknistävä" ulospääsymme

Viime viikkoina minulla on ollut tilaisuus istua useiden teknologiayritysten, mukaan lukien Marvellin, toimitusjohtajan kanssa.
MRVL,
-2.75%,
notko
DELL,
+ 0.73%,
IBM
IBM,
-0.31%,
Intel
INTC,
-0.29%,
SAP
MAHLA,
-1.30%,
Hewlett Packard Enterprise
HPE,
-1.20%
ja viisi9
FIVN,
-5.23%.
Olen päättänyt kysyä jokaiselta heiltä tämänhetkisiä makrotilanteita – inflaatiota, sotaa, korkoja, tiukkoja työmarkkinoita, toimitusketjuja jne. Tietysti kaikki toimitusjohtajat kiinnittävät tarkkaa huomiota makroympäristöön, mutta yksi keskeinen teema on keskusteluissa nousi esiin:

Teknologia tarjoaa avaintekijät monien haasteiden ratkaisemiseen. 

Vaikka Cathie Wood ei ole ollut kovin suosittu sijoittajien keskuudessa Ark Innovation Fundin jälkeen
ARKK,
-2.91%
Hän putoaa yli 70 % kaikkien aikojen ennätyksistään, ja hänen väitöskirjansa teknologioiden pitkän aikavälin vaikutuksista on vastaus moniin maailman merkittävimpiin terveydenhuollon, rahoituksen, kyberturvallisuuden ja ilmaston haasteisiin.

Toisin sanoen automaatio, pilvi, ohjelmisto palveluna (SaaS), tekoäly (AI), viestintä ja 5G optimoivat liiketoimintaa, vähentävät petosten ja tietoverkkorikollisuuden riskiä, ​​automatisoivat turhia tehtäviä ja parantavat työnkulkuja sekä mahdollistavat innovaatiot suuremman suorituskyvyn ansiosta. ja alhaisempi latenssiyhteys. Toimitusketju edellyttää tuotannon monipuolistamista sekä big datan ja tekoälyn hyödyntämistä materiaalin hankinnan, tuotteiden kokoonpanon, toimitustietojen ja muiden optimoimiseksi.

Näitä teknologioita mahdollistavat yritykset ovat tulevaisuudessa ensiarvoisen tärkeitä, ja niihin liittyvien osakkeiden pitäisi saada jalansijaa ennemmin tai myöhemmin, kun tämä käy ilmi.

Tekniset tulokset olivat paljon odotettua paremmat 

Kulunut kuukausi teknologian tulos on ollut paljon parempi kuin useimmat odotettiin. Vaikka haittapuolena on ollut muutamia yllätyksiä, kuten Amazonin
AMZN,
+ 4.40%
yllätysmiss, useimmat teknologiayritykset menestyivät kohtuullisen hyvin. Jopa opastus piti suurelta osin kiinni talouden romahduksen jylinästä huolimatta.

Tulosaallon alussa raskaat teknologiayritykset, kuten IBM ja Microsoft
MSFT,
-0.50%
oli toinen erinomainen neljännes. Omena
AAPL,
-0.53%
myös ylitti odotukset. Melkein kaikki siruvalmistajat ylittivät odotukset Qualcommin kaltaisten yritysten kanssa
QCOM,
+ 2.48%
ja AMD
AMD,
-0.39%
joilla on ennätystuloksia. Viime viikolla näimme Nvidian
NVDA,
-0.74%
näyttää ennätystuloksia krypto- ja pelihuoleista huolimatta. Marvellin tulos oli absoluuttinen, ja Dell Technologies toimitti valtavan positiivisen yllätyksen, jota vauhditti konesaliliiketoimintansa vakaa suorituskyky.

Teknologiayrityksiä, jotka menestyvät 

Jos tarkastellaan viimeaikaisia ​​tuloksia, on vaikea olla huomaamatta trendiviivaa yritysteknologiayritysten ja merkittävien suorituskykylukujen välillä. 

Vaikka Apple on hurja, huolimatta sen jatkuvasta huolesta toimitusketjun ongelmista, se voittaa odotukset. 

Tämä vuosineljännes tuotti vahvoja tuloksia yritysohjelmisto- ja teknologiayrityksille, jotka pystyivät vastaamaan yritysten tarpeisiin, jotka haluavat investoida IT-infrastruktuuriin, ohjelmistoihin ja teknologiaan, jotta heidän liiketoiminnastaan ​​voisi tulla tehokkaampia, tuottavampia ja asiakaskeskeisempiä. 

Jotkut yritykset katsomaan. 

Microsoft: Sen villisti monipuolinen portfolio, pilviliiketoiminta ja yrityssovellusportfolio tekevät siitä melkein jokaisen yrityksen perustuotteen. 

PalveluNow
NYT,
-1.85%
: Viime viikolla pidetyssä sijoittajapäivässään yhtiö esitti nousevan näkymän ja tavoittelee 16 miljardin dollarin toistuvaa liikevaihtoa vuoteen 2026 mennessä, kun yritykset investoivat työnkulkuun ja prosessien automatisointiin. 

IBM: Jos VMwaren ja Broadcomin sopimus kiihottaa sijoittajia, IBM:n kaltaisella yrityksellä, joka omistaa Red Hatin, pitäisi olla houkutteleva. IBM on myös kestänyt poikkeuksellisen hyvin teknologian taantuman aikana. 

Qualcomm: Lähes jokainen planeetan 5G-laite liittyy jotenkin Qualcommiin. Kasvavan monipuolistumisensa autoihin ja esineiden internetiin (IoT) sekä kaikkien maailmanlaajuisesti kaikkien OEM/ODM-laitteiden kanssa solmittujen matkapuhelinlisenssisopimusten välillä yrityksellä on valoisa tulevaisuus. 

NVIDIA: Tekoäly on hallitustason prioriteetti lähes jokaisessa yrityksessä. Nvidian datakeskusliiketoiminta kasvoi 83 % viimeisellä neljänneksellä, ja siitä on tullut sen merkittävin liiketoimintasegmentti, joka ylittää pelitulonsa. 

Daniel Newman on yhtiön pääanalyytikko Futurum-tutkimus, joka tarjoaa tai on tarjonnut tutkimusta, analyyseja, neuvoja tai konsultointia Nvidialle, Intelille, Qualcommille ja kymmenille muille yrityksille. Hänellä tai hänen yrityksellään ei ole osakepositiota mainituissa yhtiöissä. Seuraa häntä Twitterissä @helsinki.