Puhdas tekniikka ja vihreää energiaa toimialat ovat vahvan monivuotisen kasvun kynnyksellä. Näin ajattelee Morgan Stanleyn viiden tähden analyytikko Stephen Byrd, joka toteaa, että poliittinen tahto tukee todennäköisesti puhtaan ja uusiutuvan energian käytännön etuja luodakseen suotuisan ympäristön "puhtaan ja vihreän" teknologialle seuraavien vuosien aikana.
Byrd kirjoittaa näkemyksensä pääpiirteissään: "Uskomme, että nykyiset arvostukset eivät heijasta pitkän aikavälin vahvaa kasvua ja marginaalin paranemista, jonka näemme IRA:n seurauksena, mikä ohjaa näkemystämme houkuttelevasta toimialasta... Korostamme viisi teemaa, jotka vaikuttavat puhtaaseen teknologiaan vuonna 2023: (1) Keskittyminen kannattavaan kasvuun ja kannattavuuden tielle, (2) IRA:n hyödyt toteutuvat odotettua myöhemmin, (3) toimitusketjun keventäminen akkuvarastoinnin osalta, mikä edistää vahvaa kasvua ja parantunutta hinnoittelua, (4) Inflaatiot sähkölaskuissa ja defloiva hajautettu tuotanto, ja (5) vihreän vedyn hankeilmoitukset.
Tätä taustaa vasten olemme keränneet viimeisimmän kauhan kolmesta puhtaan teknologian, vihreän energian osakkeesta, jotka ilmentävät useita Byrdin teemoja – ja joilla on vahva kasvuperusta tulevina kuukausina. Tässä on yksityiskohdat sekä Morgan Stanleyn kommentit.
Stem, Inc. (KARAN)
Aloitamme Stemillä, yrityksellä, joka yhdistää huipputekniset tekoälyohjelmistot energian varastointiin luodakseen "älykkäitä" akkujärjestelmiä. Yrityksen Athena-alusta on tekoälyllä toimiva järjestelmä, joka optimoi eri kytkimet verkkovirran, paikan päällä tapahtuvan sähköntuotannon ja varastoidun sähkön välillä, jolloin Stemin yritysasiakkaat voivat säästää 10–30 % energialaskuissaan. Stem ylpeilee, että Athena on luokassaan eniten käytetty ja menestynein optimointialusta.
Joidenkin lukujen tarkastelu auttaa saamaan Stemin tekoälyn virranhallinnan perspektiiviin. Athena-alusta on käytössä yli 200,000 25 aurinkoenergiakeskuksessa maailmanlaajuisesti, sillä on yli 2.4 gigawattia aurinkovoimavaroja hallinnassa – sekä vielä 1 gigawattia tallennusomaisuutta, ja se voi oppia yli 1.2 miljardin tunnin kirjautuneesta käyttöaikatiedosta. Tämä kaikki muodostaa huomattavat markkinat, jotka Stem arvioi voivan kasvaa 2050 biljoonaan dollariin vuoteen XNUMX mennessä. Toisin sanoen tämä yritys on nousunsa alussa.
Sten viimeisin raportoitu taloudellinen tulos 3Q22:lta tukee myös kasvun teemaa. Yhtiö raportoi ennätykselliset 100 miljoonan dollarin liikevaihto vuosineljännekseltä, mikä osui ohjeistuksen huippuluokkaan ja kasvoi 150 % vuodentakaiseen verrattuna. Yrityksen nettotappio on tappiollinen – mutta vuoden 3 kolmannella neljänneksellä nettotappio pieneni 22 miljoonasta dollarista 116 miljoonaan dollariin. Stem päätti vuosineljänneksen 34 miljoonan dollarin likvideillä varoilla.
Tulevaisuudessa Stemillä on paljon syytä optimismiin. Yhtiön 12 kuukauden putkilinja oli vuoden 3 kolmannen neljänneksen lopussa 22 miljardia dollaria, mikä on 7.2 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämä putki lupaa hyvää tuleville työprojekteille ja tuloille. Hyvältä näyttää myös tulevaa työtä ajatellen ennätyksellisen supistunut tilauskanta, joka kolmannella neljänneksellä kasvoi 29 % 3 miljoonaan dollariin. Nämä luvut kertovat Stemin tuotteiden ja osaamisen kasvavasta kysynnästä.
Tarkasteltaessa STEM:ää sijoitusnäkökulmasta, Morgan Stanleyn Stephen Byrd esittää vahvan syyn ostaa nämä osakkeet. Hän kirjoittaa: ”Uskomme maailmanlaajuisen akkutoimitusten paranemisen, IRA-tuen itsenäisen tallennus-ITC:n avulla ja STEM:n keskittymisen korkeamman marginaalin ohjelmistomyynnin edistämiseen nostavat STEMin houkuttelevana energian varastointipelinä vuoteen 2023 mennessä. Pidämme STEM:n lähestymistavasta kannattavuuteen, jossa se keskittyy toistuvat ohjelmistotulot tallennuslaitteistojen sijaan, joiden uskomme olevan yhä enemmän hyödykkeitä."
Tällaisen myönteisen asenteen tulisi luonnollisesti liittyä positiiviseen ennusteeseen. Piggott luokittelee STEM:n osakkeen oston 15 dollarin hintatavoitteella, mikä tarkoittaa 46 prosentin nousua tulevalle vuodelle. (Katso Byrdin ennätys, Klikkaa tästä)
Kaiken kaikkiaan STEM saa Strong Buy -luokituksen Wall Streetin analyytikkokonsensuksesta, joka perustuu neljään yksimielisesti myönteiseen viimeaikaiseen arvosteluun. Osakkeen myyntihinta on 4 dollaria ja sen keskimääräinen hintatavoite 10.27 dollaria viittaa noin 16.25 %:n yhden vuoden nousupotentiaaliin. (Katso STEM-osakkeen ennuste)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Seuraava vihreä energiaosake, jota tarkastelemme, on Altus Power. Tämä on toimija aurinkoenergiaekosysteemissä, jossa se laskuttaa itsensä täyden palvelun aurinkoenergiayhtiönä, joka tarjoaa aurinkoenergiaratkaisuja yhteisöllisille, kaupallisille ja teollisille markkinoille missä tahansa mittakaavassa. Altuksen ratkaisuja ovat aurinkovoimalaitokset sähköntuotantoon, energian varastointiin ja sähköautojen lataamiseen, joissa yhdistyvät uusiutuvan energian edut edulliseen hintaan. Altus on tuottanut yli 2.9 miljardia kilowattia aurinkosähköä aloituksestaan vuonna 2009.
Altus pyrkii jatkuvasti laajentamaan sähköntuotantokapasiteettiaan, ja sen edistämiseksi yhtiöllä on ennätykselliset älykkäät yritysostot. Viime joulukuussa Altus ilmoitti 293 miljoonan dollarin sopimuksesta, jonka mukaan se osti 220 megawattia aurinkoenergiaa - sekä olemassa olevia että rakenteilla olevia - True Green Capital Managementilta. Ja aiemmin tässä kuussa Altus ilmoitti uudesta rahoitussopimuksesta, jolla se nosti luottolimiittinsä 141.3 miljoonaan dollariin. Tätä laajennettua luottoa käytetään sen äskettäin DE Shaw Renewable Investmentsiltä hankkimien salkkuvarojen optimointiin.
Viimeisimmässä neljännesvuosiraportissaan, 3Q22, Altus osoitti neljännesvuosittaisen energiantuotantokapasiteetin kasvun 100 megawatilla. Yrityksen liikevaihto oli 30.4 miljoonaa dollaria, kasvua edellisvuodesta 51 %. Altuksen neljännesvuosittainen nettotappio GAAP-mittauksilla oli 96.6 miljoonaa dollaria, mutta yhtiön 290 miljoonan dollarin käteisvarat riittivät rahoittamaan True Green -kaupan.
Stephen Byrd esittää Morgan Stanley -näkemyksen Altuksesta, ja useat kohdat osoittavat, miksi tämän osakkeen pitäisi olla houkutteleva sijoittajille. Byrd luettelee nämä kohdat: "Uskomme, että AMPS jatkaa markkinajohtajana C&I:n hajautetun aurinkoenergian kehittämisessä, joka on valmis kasvamaan merkittävästi, mikä tukee (i) nousevia sähkölaskuja, (ii) verkon epävakauden lisääntymistä, ( iii) asiakkaiden hintavarmuutta koskevat vaatimukset (eli sähkön hintojen vaihtelut eivät ole alttiina) ja (iv) yritysten hiilidioksidipäästöjen vähentämistavoitteet.
Osakkeen tulevaisuutta ajatellen Byrd luokittelee sen ylipainoiseksi (eli ostoksi), jonka hintatavoite on 12 dollaria, mikä viittaa 47 prosentin nousuun tänä vuonna.
Kaiken kaikkiaan härät juoksevat ehdottomasti AMPS:ään; osakkeella on 6 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, ja ne ovat kaikki myönteisiä – yksimielisen Strong Buy -konsensusluokituksen vuoksi. Osakkeen hinta on 8.14 dollaria, ja sen 12 dollarin keskihintatavoite on linjassa Morgan Stanleyn näkemyksen kanssa. (Katso AMPS osakeennuste)
Bloom Energy (BE)
Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä on Bloom Energy, puhtaan teknologian energiayritys, joka keskittyy energian varastoinnin ja energiantuotannon risteykseen. Bloom tarjoaa alan johtavan alustan sähkön tuotantoon ja varastointiin kiinteäoksidipolttokennojen avulla. Nämä ovat vaihtoehtoinen tekniikka olemassa oleville akkujärjestelmille tai fossiilisille polttoaineille, ja ne tuottavat sähköä sähkökemiallisen muuntamisen kautta. Kiinteäoksidipolttokennoilla on kaksi etua: vähäpäästöinen sähköntuotanto ja suhteellisen korkea hyötysuhde.
Vihreätietoiselle sähkönkuluttajalle Bloomin teknologia tarjoaa myös useita muita etuja. Yrityksen polttokennot ovat aina valmiita sähköntuotantoon, mikä mahdollistaa erittäin joustavan varmuuskopioinnin verkkovirtaan. Polttokennojen toiminnan pääasiallinen sivutuote on yksinkertaisesti vety, joka itse otetaan talteen käytettäväksi polttoaineena. Yrityksen asiakaskuntaan kuuluu sellaisia suuria nimiä kuin FedEx, Honda, Google ja Comcast.
Bloomin neljännesvuosittaiset tulokset näyttävät olevan jonkin verran epävakaat, ja huiput tulevat neljännellä vuosineljänneksellä. Viimeisimmissä raportoiduissa vuoden 4 kolmannen neljänneksen tuloksissa Bloom osoitti 3 miljoonan dollarin ylimmän linjan, mikä on 22 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja yhtiön neljännesvuosittaisen kokonaistulon ennätys. Lopputuloksena GAAP EPS oli 292.3 sentin tappiollinen, mikä on suhteellisen tasainen vuositasolla.
Osakkeen kehitystä tarkasteltaessa voimme nähdä, että Bloom Energyn osakkeet nousivat ~47 % viimeisen 12 kuukauden aikana.
Morgan Stanleyn Byrd panee merkille useita tärkeitä kohtia, jotka voisivat vahvistaa Bloomin osakkeita edelleen vuonna 2023. Hän kirjoittaa: "Uskomme, että BE hyötyy merkittävästi useista keskeisistä trendeistä vuonna 2023, mukaan lukien: (i) hajautetun energian kasvava "taloudellinen kiila" tai arvoehdotus ( eli polttokennot C&I-asiakkaille), (ii) verkon epävakauden lisääntyminen, (iii) verkon kapasiteetin rajoitukset ja (iv) IRA:aan sisältyvä 3 dollarin vetyverohyvitys.
"Näemme vahvan asetelman vuodelle 2023, kun yritys saa toiminnallista vipuvaikutusta Fremontin tuotantolaitoksestaan ja nousevat sähkölaskut ja verkon epävakaus, mikä lisää polttokennosovellusten jatkuvaa kysyntää", analyytikko lisäsi.
Byrdin näkemyksen mukaan tämä oikeuttaa ylipainoisen (eli osta) luokituksen, ja hänen hintatavoitteensa, 35 dollaria, viittaa siihen, että osakkeet nousevat 47 % seuraavien 12 kuukauden aikana.
Kaiken kaikkiaan Bloom Energy saa Streetin analyytikoilta Strong Buy -konsensusluokituksen, joka perustuu yhdeksään viimeaikaiseen arvosteluun, jotka sisältävät 9 ostaa ja 7 pidättäytyä. Osakkeiden keskimääräinen hintatavoite on 2 dollaria, mikä viittaa ~30.22 prosentin nousuun nykyisestä 27 dollarin osakekurssista. (Katso Bloom varastoennuste)
Tilaa jo tänään Smart Investor -uutiskirje etkä koskaan unohda Top Analyst Pick -valintaa.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan suositeltujen analyytikoiden mielipiteitä. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedoksi. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoituksen tekemistä.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html