Enemmän kuin pelkkä lentopudotus? Arbitrum rakentaa kestävän DeFi-linnoituksen ainutlaatuisilla primitiiveillä

Lukittu kokonaisarvo (TVL) DeFi-sovelluksissa Arbitrumissa, kerros-2 Ethereum-verkkolohkoketjussa, on kaksinkertaistunut vuoden 2023 alusta.

Vaikka sijoittajien toivo ARBI-token airdropista on tärkeä tekijä, joka houkuttelee toimintaa Ethereum layer-1 -verkkoon, ekosysteemin DeFi-kasvu osoittaa myös voimakasta kasvua.

Arbitrumista on tullut merkittävä hajautetun johdannaiskaupan keskus ja se tarjoaa korkeat tuotot kryptotuoton metsästäjille, jotka muistuttavat villin lännen DeFi-päiviä ja 2020.

GMX ja Gains Network ostivat hajautetun johdannaiskaupan

GMX on johtava DApp Aribitrumissa, joka muodostaa 25 % verkon kokonais-TVL:stä. Perpetual swap -kaupankäyntialusta asettaa kauppiaat ja likviditeetin tarjoajat toisiaan vastaan. Likviditeetin tarjoajat omistavat GLP-tokeneita, kryptovaluuttojen ja stabiilien kolikoiden indeksin, jotka toimivat kauppiaiden vastapuolina. Samaan aikaan GMX-tokenin panostajat ansaitsevat 30% protokollan maksuista, ja alusta tarjoaa todellista tuottoa laimentamatta tokenin tarjontaa.

Vaikka GMX:n kaupankäyntivolyymi on lähes viisi kertaa pienempi kuin johtavan hajautetun pörssin dYdX:n, se on alkanut uhata dYdX:n johtoa. Mielenkiintoista on, että huolimatta suuremmista kaupankäyntimääristä dYdX:n TVL on puolet GMX:stä, mahdollisesti johtuen siitä, että dYdX vahingossa kannustaa pesukauppaa DYDX-merkkipäästöjen kautta.

Tällä hetkellä GMX-alustaa rajoittaa alustalla vaihdettavien tokenien määrä, joka sisältää vain BTC, ETH, UNI ja LINK. dYdX tarjoaa ikuisia vaihtoja 36 kryptovaluutassa. Tämä muuttuu sen jälkeen, kun synteettiset rahakkeet julkaistaan GMX:ssä, mikä mahdollistaa synteettiset rahapajat useille rahakkeille.

GMX tarjoaa myös spot-kauppaa tietyille pareille, mikä tekee siitä ihanteellisen integroitavaksi muihin alustoihin, jotka haluavat käyttää vipukauppaa tai pörssin likviditeettiä. Esimerkiksi JonesDAO otti äskettäin käyttöön likviditeetin tarjoajan holvin hyödyntämällä GMX:n suunnittelua.

Gains Network, synteettinen, paperilla oleva kaupankäyntialusta alun perin Polygonissa, lisäsi alustansa Arbitrumiin 31. tammikuuta 2022. Sen jälkeen Gainsin kaupankäyntiaktiivisuus on kasvanut merkittävästi, mahdollisesti johtuen lukuisista kaupankäynnin kohteista, mukaan lukien erilaiset kryptovaluutat. , osakemarkkinaindeksit ja kulta.

Kryptoanalytiikkayritys Delphi Digital havaitsi äskettäin, että Gains Network on lähellä GMX:n pariteettia kaupankäynnin volyymin suhteen. Teos on kiitettävä, koska GMX:n tapaan Gains Network ei kannusta kaupankäyntiä token-emission kautta. Sen sijaan alusta noudattaa todellista tuottokonseptia.

Raportti lisäsi, että Gains Networkilla oli neljänneksi korkein protokollatulo syyskuun 4 jälkeen. On mielenkiintoista nähdä, kuinka nämä alustat kilpailevat synteettisten token-kaupankäynnin käynnistämisen jälkeen GMX:ssä.

Huomionarvoista on, että molemmat alustat luovat kilpailukykyisen ympäristön johdannaiskaupankäynnille Arbitrumissa. Ethereum layer-2 on vähitellen asettumassa johtavaksi hajautetun paperikaupan alustaksi. Nykyinen johtaja dYdX nauttii ensimmäisestä liikkujasta tässä tilassa, mutta käytetty aika V2 Cosmos SDK -pohjaisen version kehittäminen tarjoaa selkeästi mahdollisuuden Arbitumin kaltaiselle likviditeettirikkaalle ekosysteemille kukoistaa.

Arbitrumissa on suuri riski ja korkea tuotto

Johdannaiskaupan lisäksi monien muiden Arbitrum-ekosysteemin dAppien TVL- ja merkkikurssit ovat nousseet vuoden 2023 alusta lähtien.

Camelot, hajautettu pörssi, jossa on tehokas tulonjakomekanismi, oli yksi markkinoiden parhaista nostajista viime kuukausina. Camelotin alkuperäisen tunnuksen, GRAILin, hinta hyppäsi 15-kertaiseksi vuoden alusta, ja protokollan TVL nousi ennätyskorkealle 50 miljoonaan dollariin.

Camelotin token-käynnistysalusta Arbitrum-ekosysteemihankkeiden julkiseen varainkeruuun on ollut hämmästyttävä menestys. Viisi projektia ekosysteemissä keräsi yli 20 miljoonaa dollaria lyhyessä ajassa, kun korkean tuoton hakijat ryntäsivät alustalle saadakseen nopeita voittoja.

Radiant Network, ketjujen välinen lainausalusta, jonka TVL on noussut 20 miljoonasta dollarista 120 miljoonaan dollariin vuoden aikana. pelataan merkittävä rooli Arbitrum TVL:n laajentamisessa. Radiantin menestys johtuu alustan päivityksestä ja parannetusta tokenomiikasta.

Radiant-yhteisö tasoitti tokenien ansaintaaikataulua ja lisäsi 5 %:n likviditeettivarausvaatimuksen RDNT-kaupankäyntipareille hajautetuissa pörsseissä käyttäjän kokonaislikviditeetistä ansaitakseen RDNT-päästöjä. Tämän lisäksi Radiant elävöittää myös ketjujen välisen rahamarkkinajärjestelynsä laajentumalla viiteen ketjuun.

On myös todisteita varoista, jotka keräävät Arbitrum-ekosysteemitokeneja. Tietojen mukaan Arca Investments, digitaalinen omaisuusyhtiö, on kertynyt Arbitrum-ekosysteemitunnukset, kuten GMX, Dopex (DPX) ja Radiant Capital (RDNT). Nansenin tiedot osoittavat myös, että RDNT-merkkien saldot ovat kasvaneet merkittävästi analytiikkayrityksen tunnistamien älykkäiden rahalompakoiden joukossa.

Arbitumin DeFi-ekosysteemikehitys lupaa kestävää kasvua erityisesti hajautetun johdannaiskaupan alalla. On olemassa suuri mahdollisuus, että jotkut käyttäjät voivat käyttää Arbitumia vain ARBI-tunnuksen airdropille. Kuitenkin viimeaikainen Optimismi ja Sumenna token-ilmapisarat ovat osoittaneet, että käyttäjien aktiivisuus ei välttämättä heikkene lentopudotuksen jälkeen. Sen sijaan se antaa alustoille mahdollisuuden kannustaa lisää käyttöä.