Sam Bankman-Friedin kaatuminen ei vain kaatunut 32 miljardin dollarin kryptovaluuttapörssiin FTX:ssä, vaan se uhkasi myös tuhota hajautettu rahoitus krypto-wunderkindin valitussa lohkoketjussa, Solana.
Serum, jonka perusti elokuussa 2020 konsortio, johon kuuluivat Solana Foundation ja Bankman-Friedin FTX ja Alameda Research -kauppakeskus, oli hajautetun pörssijärjestelmän ydin ja likviditeetin tarjoaja kasvavalle Solana DeFi -ekosysteemille. Sen tilauskanta oli ratkaiseva DeFi on Solanalle, joka on integroitu käytännössä kaikkiin verkon suurimpiin DeFi-projekteihin, kuten Jupiteriin ja Raydiumiin.
Mutta sen yksityiset avaimet olivat FTX:ssä - mikä on täsmälleen yhtä pahaa kuin miltä se kuulostaa.
FTX:n ilmeisen hakkeroinnin jälkeen marraskuun 11. päivänä, samana päivänä, kun yritys haki konkurssiin, defi Solanan projektit ryntäsivät katkaisemaan siteet Serumin kanssa peläten, että yksityinen avain, jota voitaisiin käyttää ohjelman päivittämiseen, oli myös vaarantunut. Tämä käänsi tehokkaasti pois päältä -kytkimen Solana DeFissä.
Siitä lähtien Solanan kehittäjät, sijoittajat ja muut sidosryhmät ovat yrittäneet ottaa sen takaisin käyttöön ja ajaneet eteenpäin serumin haarukalla – pohjimmiltaan koodin kopiolla, jolla ei ole mitään yhteyksiä Bankman-Friediin tai FTX:ään.
Nyt OpenBookin, Serumin seuraajan, takana olevan yhteisön on painittava joidenkin vaikeiden tokenomiikkakysymysten kanssa saavutettuaan 2.7 miljoonan dollarin kokonaisarvon, joka on lukittu sen jälkeen. lisätty DeFi Llamaan viime viikko.
"Serumin kehitystä OpenBookiksi yhteisössä on ollut hienoa seurata", Solanan perustaja Anatoli Yakovenko kertoi. Pura. "Yhteisö mobilisoitui nopeasti ja avoimesti sijoittaakseen Serumin uudelleen, jotta se jatkaa uudella, turvallisella polulla yhteisön jäsenten ja heidän puolestaan tehdyillä päätöksillä", hän sanoi. "Avoin kirja on loistava osoitus hajauttamisesta toiminnassa."
Miten se alkoi, miten menee
Serum lupasi tehdä DeFi-transaktioista nopeampia ja halvempia – tämä esitys oli innokkaampaa, kun kaasun hinnat nousivat ennen fuusiota, proof-of-työtä versio Ethereum verkko oli kohtuuttoman korkea – kaikki samalla kun "pysyi täysin luottamattomana ja läpinäkyvänä".
Hajautetun rahoitus- tai DeFi-yhteisön keskuudessa on yleistynyt, että hajauttaminen ratkaisee ongelmat, joita on esiintynyt keskitetyissä jättiläisissä, kuten FTX. Sen kannattajat sanovat, että DeFi ei jätä koko protokollan kohtaloa yhden henkilön käsiin.
Paitsi silloin kun on.
"Serum-ohjelman päivitysavainta ei ohjannut SRM DAO, vaan yksityinen avain, joka on kytketty FTX:ään", salaniminen kehittäjä Mango Max kirjoitti viestiketjussa. Twitterissä 12. marraskuuta sanoen olleensa yhteydessä uuteen FTX:n toimitusjohtajaan John Rayyn. "Tällä hetkellä kukaan ei voi vahvistaa, kuka hallitsee tätä avainta, ja siksi hänellä on valta päivittää Serum-ohjelmaa ja mahdollisesti käyttää haitallista koodia."
Serumin yksityinen avain vaarantui oli tarpeeksi huono. Paljastus, että keskitetyllä vaihdolla, ei seerumiyhteisöllä, oli yksipuolinen pääsy siihen, oli pahempi. Sellaisen shokin esittäminen perspektiivissä: On kuin Ethereum DeFi -yhteisö olisi huomannut, että Coinbase hallitsee Makerin tai Uniswapin yksityisiä avaimia.
Viimeisen kuukauden aikana Solanan DeFi-volyymi on laskenut alle 20 miljoonan dollarin, mikä on 75 prosenttia DeFi Llaman mukaan. Mutta DeFissä on edelleen 293 miljoonaa dollaria kokonaisarvoa lukittuna verkossa, ja kehittäjät, kuten entinen Coinbase-insinööri Mert Mumtaz, yrittävät saada ihmiset pitämään ekosysteemin hengissä.
"DeFi on Solana on saanut osuman, mutta se tulee takaisin vahvempana kuin koskaan", hän sanoi Twitterissä maanantaina iltapäivällä. Twiitissä hän sanoi, että Helius, kehitysalusta, jonka toimitusjohtaja ja perustaja hän on, tarjoaisi ilmaisia tilauksia Solanan kehittäjille.
Mutta ilmaisella ohjeella on rajansa, ja OpenBook tarvitsee edelleen kestävän tavan kompensoida projektin parissa työskenteleville kehittäjille.
Yksi seerumin ominaisuuksista oli sen hyödyllisyys symbolinen, SRM, joka myönsi haltijoille 50 % alennuksen kaupankäyntimaksuista ja pääsyn hallintoprosessiin. Nyt oikeusasiakirjat FTX:n konkurssimenettelystä osoittavat, että seerumin luomiseen auttanut yritys laski 5.4 miljardin dollarin arvosta SRM-tokeneita varantojaan. FTX:n kassa, joka lähes varmasti tullaan likvidoimaan velkojien vaatimusten täyttämiseksi, muodostaa 97 prosenttia rahakkeen tarjonnasta.
SRM:n poistaminen OpenBookin yhtälöstä on ollut helppo päätös yhteisölle. "OpenBookilla ei ole mitään tekemistä SRM:n kanssa", Solanan lainanantajan Solendin liiketoiminnan kehitysjohtaja Soju kirjoitti projektin Discordissa viime viikolla.
Soju järjesti projektin yhteisöhaun maanantaiaamuna, jonka aikana käytiin runsaasti keskustelua siitä, tarvitseeko OpenBook ylipäätään tokeniä. Muutamat kutsuun osallistuneet pohtivat ääneen, voisivatko he luottaa Solana-säätiön apurahoille, joiden vuoksi kehittäjien kannattaisi jatkaa projektin parissa.
"Säätiö on erittäin kiinnostunut rahoittamaan apurahoja, ainakin lähitulevaisuudessa OpenBookin kehittämiseen, jotta voimme ylläpitää tätä DeFin likviditeettiinfrastruktuurin ydinosaa, mutta se kaivo ei ole loputon", Ben Sparango, liiketoiminnan kehitysjohtaja Solana Labs sanoi puhelun aikana. "Jokainen näistä apurahoista arvioidaan tapauskohtaisesti. Joten se ei tule olemaan ilmaista rahaa ikuisesti."
Myöhemmin hän huomautti, että tuleva Solana Foundation -hackathon tammikuussa keskittyisi DeFiin ja rohkaisi OpenBookia lähettämään ehdotuspyyntöjä, mikä työntäisi osan työstä hackathonin osallistujille.
Mutta apurahat ja hackathonit eivät muodosta kestävää DeFi-projektia. Kuten pseudonyymi kehittäjä Jimthereaper sanoi puhelun aikana: "Apurahat eivät toimi."
Kehittäjä Mango Max huomautti, että Solanan DeFi:n ympärillä on aina ollut jonkin verran pelkoa Alamedan yhteistyön vuoksi Serumin kanssa.
"Siellä on aina se elementti, kun on iso sidosryhmä, kuten Alameda oli ekosysteemissä, että jotkut ihmiset ovat kuin: "Voi, ei minulla ole täällä mitään tekemistä." Ja mitä tulee likviditeettipuolelle, monet kauppiaat olivat varovaisia tullakseen Solanaan, koska he ajattelivat: "Voi, se on aivan kuin kaupankäyntiä FTX:llä." Sitten samaan aikaan oli ihmisiä, jotka olivat varovaisia käynnistämään tilauskirjan, koska se oli Alamedan alue”, hän sanoi puhelun aikana. "Nyt on selvä merkki siitä, että ihmiset voivat alkaa työstää asioita ja he haluavat tehdä sen osana yhteisön työtä."
Joissakin suhteissa Solana DeFi -ekosysteemi näytti aina olevan täynnä Bankman-Fried's Serumia keskeisenä infrastruktuurina ja Alameda Researchin, joka nojaa voimakkaasti sadonviljelyyn.—käytäntö tarjota likviditeettiä automatisoiduille markkinatakaajille vastineeksi symbolisista palkkioista. FTX:n entisen toimitusjohtajan tiedettiin olevan niin ihastunut siihen strategiana, että hän kuvaili surullisen sadonviljelyä "laatikko" päällä BloombergOdd Lots -podcastissa, jossa sanotaan, että sijoittajat sijoittavat rahaa DeFi-protokolliin ja ottavat sitten voitot pois.
Se on vertailu, joka sai paljon kritiikkiä, koska se kuulosti paljon Ponzi-järjestelmältä, joka houkuttelee uusia sijoittajia ja käyttää heidän rahojaan voittojen maksamiseen aikaisemmille sijoittajille niin kauan kuin alullepanija voi pitää huijauksen yllä.
Ketjun tiedot osoittavat sen ainakin 18 erilaista merkkiä, Alameda Research kerää varoja, ansaitsi niistä tuottoa ja myisi sitten varastonsa markkinoilla heti sen jälkeen, kun hinnat nousivat niiden listauksen jälkeen FTX:ssänoudattamisyritys Argusin mukaan.
Mutta nyt alkuperäinen seerumiprotokolla on pysähtynyt. Vaikka OpenBookilla on vielä pitkä matka, se on jo onnistunut integroitumaan Jupiter, raydium ja Prisma lanseerauksen jälkeen ja tuotti 1.8 miljoonaa dollaria viimeisen päivän aikana.
Solanan "upokkaan hetki"
Kolmannella vuosineljänneksellä oli merkkejä siitä, että Solanan DeFi-ekosysteemi alkoi kypsyä ja vakiintua – vaikka karhumarkkinat ovat olleet julmia Yhdysvaltain dollareissa ilmaistuilla hinnoilla, kirjoitti Messarin analyytikko James Trautman äskettäin. State of Solana -raportti.
Itse asiassa se on lukitun kokonaisarvon jakauma – DeFi-mittari, josta käytetään yleensä lyhennettä TVL – DeFi-protokollien kesken, mikä auttoi vähentämään riskiä, että jokin projekti kaataa koko asian.
"Jotkut TVL:n huippuverkot ovat alttiita yksittäisille sovelluksille missä tahansa 50-60 % ekosysteemin TVL:stä", Trautman kirjoittaa. "Sitä vastoin yksikään Solana-sovellus ei näytä "liian isolta epäonnistuakseen", Solanan suurin DeFi-protokolla, Solend, kaappasi vain 14 % TVL:stä kolmannen vuosineljänneksen lopussa.
Keskiviikosta lähtien Solanan DeFi-volyymi viimeisen päivän aikana oli 27 miljoonaa dollaria, mikä on alle 2 % koko DeFi-ekosysteemin volyymista, kertoo DeFi Llama, joka seuraa toimintaa 78 eri lohkoketjussa.
Solana DeFi -volyymi saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 568 miljoonaa dollaria marraskuun 9. päivänä, päivänä, jolloin validaattoreiden hallussa olevat 800 miljoonan dollarin arvoiset SOL-tunnukset avattiin. Jos rahakkeet olisivat yhtäkkiä saapuneet markkinoille, se olisi voinut lyödä SOL:n jo hitaampaa hintaa. Solanan säätiö estää onnettomuuden puolitti avausmerkkien määrän ja panosti uudelleen omaan tarjontaansa, mikä tarkoittaa, että se sitoi uudelleen huomattavan osan SOL-tokeneista verkkoon ja esti niitä pääsemästä markkinoille.
Aiemmin samana päivänä Solanan perustaja Raj Gokal kuvaili tapahtumat, jotka johtavat siihen kaikkeen verkoston "upokashetkenä".
Mutta suunta, johon Serumin seuraaja näyttää menevän, voi lopulta olla siunaus SOL:lle, koska se pakenee edelleen FTX:n varjoa. SOL:sta on jopa vaadittu, että siitä tulisi tunnus, joka myöntää alennuksia ja tottuu maksamaan OpenBookissa työskenteleville kehittäjille. Pseudonyymin NFT-keräilijän R89Capitalin aiheesta antama twiitti sai jonkin verran huomiota viime viikolla, kun Solanan toinen perustaja Yakovenko, Mango Max ja Heliuksen Mumtaz osallistuivat.
Yakovenko sanoi vastustavansa sitä, koska OpenBook tarjosi mahdollisuuden julkaista täysin uusi token.ilman ennakkoluuloja tai paskaa ja katso mitä tapahtuu.” Mumtaz vaikutti kiinnostuneelta, mutta ei sanonut, kannattaisiko hän sitä. Mango Max sanoi viime viikolla ja toisti maanantaiaamuna, että hän ei mieluummin ota käyttöön tokeniä OpenBookiin.
John Kramer, Dual Financen perustaja, sanoi maanantain puhelun aikana pelkäävänsä tokenin olevan väistämätön, ja Solana DeFi -yhteisön, joka sai Serumin lanseeraamaan OpenBookin, tulisi nyt käyttää tilaisuutta hyväkseen ja luoda ohjeita siitä, miten se tapahtuu.
”Mielestäni on väistämätöntä, että merkki tulee, joten miksi et käyttäisi aikaa miettiäksesi, miltä se voisi näyttää. Meidän ei itse asiassa tarvitse toteuttaa mitään, mutta jos aiomme saada yhteisön sisäänoston, meillä pitäisi olla jonkinlainen sananvalta siihen, miltä se näyttää", hän sanoi, "koska ihmisluonto vain vaatii sitä. lopulta tapahtuu. Ihmiset haluavat saada kannustimia työntekoon."
Pysy ajan tasalla kryptouutisista, saat päivittäiset päivitykset postilaatikkoosi.
