Pesukauppa nonfungible token (NFT) -markkinapaikoilla on jälleen valokeilassa sen jälkeen, kun kriitikot väittivät, että nopeasti kasvava NFT-markkinapaikka Blur on kannustanut käytäntöä kaupankäyntipalkkiojärjestelmällään.
10 % Blurin kokonaistoken-tarjonnasta jaettiin käyttäjille heidän kaupankäyntinsä perusteella sen toisessa token-palkitsemisjärjestelmässä 14. helmikuuta. Alustan kaupankäyntivolyymi on kasvanut muihin johtaviin NFT-markkinapaikkoihin verrattuna.
Skeptikot väittävät, että pesukaupalla oli merkittävä rooli, sillä CryptoSlam raportoi, että noin 577 miljoonan dollarin arvosta NFT:tä on vaihdettu edestakaisin viime kuukausina ja että 80 % alustan kaupoista on "epäorgaanista". Mielipiteet kuitenkin vaihtelevat.
Hildobbyn uusi Dune Analyticsin syvällinen sukellus väittää, että suurin osa alustan kaupankäynnistä on itse asiassa ylivoimainen palkkioiden rakenteesta johtuen. Analyysi on kuitenkin kaukana puhtaasta terveydenhuollosta alan kannalta, sillä sama menetelmä viittaa siihen, että LooksRaren ja X2Y2:n 98 % ja X85YXNUMX XNUMX % volyymista on tällä hetkellä merkitty epäilyttäväksi.
NFT-markkinapaikat ovat myyneet tähän mennessä 73.8 miljardin dollarin arvosta. Dune Analyticsin tiedot viittaavat kuitenkin siihen, että yli 42 % määrästä on väärennettyjä, ja 31.2 miljardia dollaria liittyy pesukauppaan.
Vaikutukset ovat laaja-alaisia. Paisuneet hinnat ja tiettyjen kokoelmien teollinen suosio ovat jättäneet kokemattomat digitaaliset keräilijät sivuvahingoksi. Ja joissakin tapauksissa rikolliset ovat käyttäneet NFT:itä rahanpesukeinona.
Koulutetuimmille keräilijöille on kuitenkin hyviä uutisia, sillä suurin osa pesukaupoista on sellaisia NFT-kokoelmia, joita kokemattomat tai vähän tietoa käyttävät keräilijät suosivat.
"Tietenkin, absoluuttisesti mitattuna pesukauppaa käydään paljon, mutta se tapahtuu enimmäkseen huonomaineisille NFT-malleille."
Mitä on NFT-pesukauppa?
Pesukauppa itsessään ei ole uusi ilmiö. Termi juontaa juurensa 1900-luvun alkupuolelta, jolloin "pesumyynti" Yhdysvalloissa toteutettiin myymällä arvopaperi ennen verovuoden loppua tappion vaatimiseksi ja ostamalla se sitten takaisin heti sen jälkeen.
Salauskaupankäynti on niiden varhaisten käytäntöjen jälkeä, joissa yksityishenkilöt tai salaliittoon osallistuvat osapuolet ostavat ja myyvät tiettyä rahoitusomaisuutta keskenään luodakseen käsityksen suuremmista kaupankäyntimääristä tai likviditeetistä. Pörssit ja projektit tekevät sen pääasiassa saadakseen itsensä näyttämään suositummilta.
On tärkeää huomata, että pesukauppa on laitonta useilla lainkäyttöalueilla ympäri maailmaa ja se on kielletty suurten sääntelyelinten toimesta. Eräänä markkinoiden manipuloinnin muotona pidetty käytäntö on haitallinen sijoittajille ja uhka rahoitusmarkkinoiden eheydelle.
Kun otetaan huomioon, että kryptovaluutta-avaruus on vielä melko syntymässä, sääntelijät ovat edelleen ottamassa otteita vastaan. Tämä jättää krypto- ja NFT-pesukaupan harmaalle alueelle, jossa käytäntöä ei valvota ja valvota. Presidentti Joe Biden on kuitenkin ehdottanut tulevassa budjetissa sen porsaanreiän sulkemista, joka ei tehnyt käytännöstä laitonta kryptovarallisuuden suhteen Yhdysvalloissa.
Analyytikoiden tekemä tutkimus ja alan asiantuntijoiden Cointelegraph Magazinelle toimittamat näkemykset viittaavat siihen, että pesukauppaa käydään useilla NFT-markkinapaikoilla.
NFT-pesukauppa ja rahanpesu
Hildebert Moulié on yksi tällainen asiantuntija, jonka syvällinen tutkimus nosti NFT-pesukaupan valokeilaan vuoden 2022 lopulla. Päivisin Moulié on kryptovaluuttasijoitusyhtiössä Dragonflyssa työskentelevä datatieteilijä. Vapaa-ajallaan Moulié rakensi datan hallintapaneelin, joka on nostanut verhon pesukaupankäynnistä NFT-tilassa.
Hänen suosittu postauksensa Dunessa viime vuoden lopulla totesi, että noin 80 % NFT-kaupan kokonaisvolyymistä tammikuussa 2022 johtui pesukaupasta, ja tämä luku oli keskimäärin noin 58 % koko vuoden 2022 aikana. Moulién menetelmä pesukaupan reitittämiseksi pois käytti neljä erityistä suodatinta.
Ensinnäkin osoitteet, jotka olivat sekä tietyn NFT:n ostaja että myyjä, merkittiin. Toinen suodatin tunnisti edestakaisin kaupat kahden eri lompakon välillä. Jos osoite oli ostanut saman NFT:n vähintään kolme kertaa, se tunnistettiin myös mahdolliseksi pesukaupaksi. Lopullista suodatinta käytettiin tunnistamaan osoitteet tai kaupat, jotka ohittavat edellä mainitut menetelmät tarkistamalla, olivatko ostajan ja myyjän osoitteet rahoitettu samasta lompakosta.
Kun kaikki nämä suodattimet on otettu käyttöön, Moulién tiedot paljastavat, että 42 % NFT-kaupankäynnistä perustuu tällä hetkellä pesukauppaan 29 suurimmalla NFT-markkinapaikalla, jotka toimivat nykyään.
Lohkoketjun analytiikkayritys Chainalysis syventyi myös NFT-pesukaupankäyntiin kahdessa erillisessä raportissa vuonna 2022. Keskeinen ote sen tutkimuksesta toi esiin 110 kannattavaa pesukauppiasta, joiden voitto oli viime vuonna 8.9 miljoonaa dollaria. Yhtiö kertoo Magazinelle, että valtion virastot ovat osoittaneet kiinnostusta oppia NFT-pesukaupasta, mutta kieltäytyivät antamasta mitään yksityiskohtia.
Ketjuanalyysi myös pitää silmällä kryptovaluuttaekosysteemin läpi liikkuvia laittomia varoja. Sen työkalut havaitsivat, että laittomista osoitteista lähetettyjen varojen määrä kasvoi vuoden 2021 loppua kohti, ja noin 2.4 miljoonaa dollaria virtasi NFT-markkinapaikoille vuoden kahden viimeisen neljänneksen aikana.
Raportissa todetaan, että rahanpesuun liittyvien NFT-markkinapaikoille lähetettyjen laittomien varojen määrä kalpeni verrattuna 8.6 miljardin dollarin arvoiseen kryptovaluuttapohjaiseen rahanpesuun, jota Chainalysis valvoi vuonna 2021. Käytäntö on kuitenkin vaihtoehto kyberrikollisille.
Millä NFT-markkinapaikalla on vähiten pesukauppaa?
Moulién tutkimus korostaa LooksRaren ja X2Y2:n kahtena pahimpana rikoksentekijänä, sillä 94.7 % LooksRaren kaupankäynnistä ja 85 % X2Y2:n kaupankäynnin volyymista väitetään johtuvan pesukaupankäynnistä. Tämä on merkittävää, koska molemmat alustat ovat käsitelleet 27.6 miljardia dollaria ja 4.2 miljardia dollaria kaupankäynnin kokonaisvolyymista vastaavasti.
OpenSea on edelleen suurin NFT-markkinapaikka volyymin perusteella, mutta sen historia on puhtaampi, sillä vain 2.35 % 33.1 miljardin dollarin kaupankäynnin kokonaisvolyymista johtuu käytännöstä.
Blur (14 %), Sudoswap (11 %), Skillet (17 %) ja BitKeep (12.8 %) käyvät kaikilla teini-ikäisten pesujen kaupankäyntiprosentteina, kun taas NFT aggregator Elementillä on kolmanneksi korkein pesujen kaupankäyntiprosentti 63 %:lla. sen 94.3 miljoonan dollarin kauppavolyymista lipsahti pesukaupankäynniksi.
DappRadar jakaa Cointelegraphin kanssa tietoja, jotka tukevat Moulién näkemyksiä. LooksRarella oli 20,743 2022 NFT:tä, jotka oli merkitty todennäköisiksi pesukaupan myyntiin tammikuusta 2023 maaliskuuhun 2, kun taas X2Y11,289:lla oli XNUMX XNUMX.
OpenSealla oli yhteensä 4,357 2,285 NFT:tä merkittynä mahdolliseksi pesukaupan myyntiin, kun taas Blur on tuottanut XNUMX XNUMX viimeisten neljän kuukauden aikana.
DappRadarin tiedot osoittavat, että todennäköisen pesumäärän suhde LooksRaren kokonaismäärään oli 3,361.96 2 %, kun taas X2Y210.99:n suhde oli XNUMX %.
NFT-pesukauppa, selitti
Moulié kertoo Magazinelle, että NFT-pesukauppaa tapahtuu, kun tietyllä NFT:llä käydään kauppaa kahden saman henkilön omistaman osoitteen välillä tavoitteena sulautua orgaaniseen kauppaan.
Tällaiselle toiminnalle on kaksi ensisijaista syytä. Ensinnäkin kauppapaikat, kuten LooksRare ja X2YX, kannustavat kaupankäyntiä merkkipalkkiolla. Jos se suoritetaan oikein, kauppiaat pesevät kaupan NFT:t saadakseen voittoa hankkimalla nämä merkkipalkkiot palkkioiden korvaamiseksi.
Toinen syy on kumouksellinen, sillä elinkeinonharjoittaja pyrkii lisäämään tietyn NFT-kokoelman suuria kaupankäyntimääriä herättääkseen muiden kauppiaiden huomion ja korkeampia tarjouksia.
"Jos sitä ei havaita, pesukauppa voi auttaa lisäämään NFT-kokoelman arvoa muille kauppiaille, mikä saattaa saada heidät ostamaan/vaihtamaan sitä."
Moulié kuitenkin uskoo, että luonnonmukaista kauppaa ei ole mahdollista simuloida kestävästi pitkällä aikavälillä, ja huomauttaa, että kaikki kokoelmat, jotka paljastuvat voimakkaasti pesukaupasta, eivät ole houkuttelevia mahdollisille keräilijöille.
Zhong Yang Chan, CoinGeckon tutkimuspäällikkö, on samaa mieltä aikomuksesta manipuloida kaupankäyntimääriä ja NFT-hintoja samalla, kun hän lisää, että verotappioiden kerääminen on toinen käytännön liikkeellepaneva tekijä.
Hän sanoo, että NFT-pesukauppa on heikentänyt luottamusta ja uskottavuutta markkinoilla, ja se on myös osaltaan ruokkinut vuoden 2021 NFT-kuplaa antamalla projekteille ja osallistujille mahdollisuuden pelata "numerot vain nousevat" -peliä.
Lue myös
Ominaisuudet
Epävakaat kolikot: Depegging, pankkien juoksut ja muut riskit häämöttävät
Crypto Twitter Hall of Flame
Tiffany Fong liekittelee Celsius, FTX ja NY Post: Hall of Flame
Chan uskoo, että pesukauppa heikentää kykyä todentaa NFT:n omistushistoria, jonka on tarkoitus edistää niiden arvoa ja erottaa kokoelmat muista fyysisistä ja virtuaalisista keräilyesineistä. Tuloksena on kokoelmia, jotka kokevat hintavääristymiä ja rajuja heilahteluja:
"Vaikka tämä ei vaikuta NFT:n aitouteen, se voi vaikuttaa havaittuun arvoon ja herättää epäilyksiä NFT-kokoelmasta, joka yrittää rakentaa vahvaa yhteisöä."
Andrew Thurman, blockchain-analytiikkaalustan Nansenin analyytikko, toistaa Moulién tunteita ja korostaa pesukauppaan liittyviä huijauksia ja kielteisiä vaikutuksia todellisiin käyttäjiin.
Pienten kokoelmien pesukauppa voi mahdollisesti auttaa huijareita huijaamaan käyttäjiä monin eri tavoin. Thurman viittaa Nansenin tutkimukseen, joka paljasti tapauksia, joissa huijarit loivat ja pesevät kauppakokoelmia houkutellakseen käyttäjiä luomaan uusia NFT:itä.
Huijarit joko muuttavat rahapajan hintaa kesken mintun tai saavat käyttäjät käymään kauppaa itseään vastaan kerätäkseen kaupankäyntimaksuja tai myydäkseen arvottomia NFT:itä.
"Näillä NFT:illä ei olisi orgaanista arvoa, ja ne saatetaan lyhyesti näyttämään siltä kuin ne olisivat."
Thurman huomauttaa myös, että pesukaupalla on myös haitallinen vaikutus NFT-markkinapaikkojen tai -alustojen todellisiin käyttäjiin, koska se vähentää orgaanisen käyttäjän ansaitsemien palkkioiden määrää.
Kuinka estää NFT-pesukauppa
Joten kuinka teollisuus voi torjua pesukauppaa?
Moulié huomauttaa, että eri NFT-markkinapaikoilla on jo erilaisia lähestymistapoja pesukaupan vähentämiseen, ja maksut ovat näkyvä seikka. Maksut estävät kaupankäyntien kykyä maksimoida voitot luomalla kaupankäynnille lisäkustannuksia.
Markkinapaikkamaksut ja tekijän rojaltit ovat kaksi maksumekanismia, jotka ottavat osuuden elinkeinonharjoittajan voitoista, ja Moulié nostaa OpenSean esimerkkinä. Alusta pakotti rojaltimaksut, joita muut markkinapaikat ovat jäljitelleet seurauksena.
Kaupankäyntiä kannustavien palkkioiden leikkaaminen on toinen tapa hillitä käytäntöä Moulién mukaan:
"Vaikka alustat, jotka antavat tokeneita käyttäjille, kuten LooksRare ja X2Y2, näkevät paljon pesukauppaa, Blur löysi uuden ratkaisun, joka palkitsee listautumisen eikä kauppaa."
Sääntelyn puute tai havaittu täytäntöönpano NFT-markkinapaikoilla on toinen huomioitava seikka Chanin mukaan. Markkinoiden manipulointi ja verotappioiden kerääminen ovat laittomia perinteisille rahoitusvaroille, ja näyttää siltä, että sääntelyviranomaiset valvovat sitä tulevaisuudessa, kuten Bidenin budjettiehdotukset ehdottavat. Nykyisten standardien soveltaminen syntymässä olevaan Web3- ja NFT-tilaan ei kuitenkaan välttämättä ole niin yksiselitteistä.
DappRadarin tutkimuspäällikkö Pedro Herrera huomauttaa, että NFT-pesukauppa on kasvava huolenaihe sääntelyviranomaisille ja lainvalvontaviranomaisille ympäri maailmaa, mutta heillä on nyt isompia kaloja paistettavaksi.
"Sääntelyn painopiste on krypton käyttöönotossa, DeFissä ja tietoturvatokeissa", hän sanoo. "On suuri tarve ensin vahvistaa säännöt Web3-pohjaiselle talouskerrokselle."
Thurman kertoo Magazinelle, että alustat, mukaan lukien OpenSea ja Blur, ovat ottaneet käyttöön kaupankäynnin kuristimet ennaltaehkäisevänä toimenpiteenä. Tämä estää NFT:n lisäämisen luetteloon, jos se on äskettäin vaihtanut osoitteita, mutta ei täysin torju käytännön yleisyyttä.
"Sitä lukuun ottamatta pesukaupan estäminen sellaisilla alustoilla kuin LooksRare ja Blur on vaikeaa - se on osa sybil-ongelmasta", hän sanoo.
Lue myös
Ominaisuudet
Kuinka valmistautua härkäajon loppuun, Osa 1: Ajoitus
Ominaisuudet
Yhteisön kriisinsietokyvyn lisääminen keskinäisen avun ja Web3:n avulla
Sybil-hyökkäykset muodostavat erityisen uhan lohkoketjuille ja hajautetuille verkoille. Hyökkääjä pyrkii hallitsemaan tai vaikuttamaan järjestelmään luomalla ja hallitsemalla suurta määrää pseudonyymejä lompakoita, osoitteita tai identiteettejä.
Kuten Thurman ehdottaa, sybil-hyökkäykset NFT-markkinapaikkojen tapauksessa antaisivat hyökkääjälle mahdollisuuden luoda väärennettyjä NFT-kauppoja käymällä kauppaa useilla eri osoitteilla, joita he hallitsevat nimettömästi.
NFT-tietojen tarjoajat eivät sisällä pesukauppaa
Keinotekoisen hintojen nousun tai astroturfin suosion ilmeisten vaikutusten lisäksi pesukauppa vääristää myös kykyä analysoida ja seurata kryptovaluuttamarkkinoita. Moulié sanoo, että kun hän aikoi tarjota perusteellisia näkemyksiä NFT-kaupasta, hänen täytyi ensin poistaa pesukaupankäynti selvittääkseen, mitä todella tapahtuu.
"Jokainen hyvä analyytikko kertoo, että kun haluat aloittaa tietojoukon tutkimisen, ensimmäinen askel on puhdistaa se", hän sanoo ja lisää, että monet NFT-tiedontoimittajat suodattavat nyt pesukaupankäynnin.
"Monilla suurilla analytiikkaalustoilla on pesusuodattimet, ja niiden rakenne on usein alan salainen", hän sanoo.
Thurman jakaa Nansenin NFT-trendit ja indeksit -osion esimerkinomaisesti pesunvaihtosuodattimen ollessa päällä ja pois päältä. Ensimmäinen kuva näyttää markkinapaikan NFT-kaupankäynnit ilman pesukauppaa:
Toinen kuvakaappaus sisältää pesukaupan ja korostaa kaupankäyntivolyymeja palkitsevien alustojen aiheuttamia markkinavääristymiä. Kuten LooksRare ja Blur, äänenvoimakkuus on 10–20 kertaa suurempi, kun pesusuodatin on pois päältä:
Chan sanoo, että analytiikka-alustat ovat paranemassa tunnistamaan ja suodattamaan pois pesukaupan. Toiminto näkyy erityisinä transaktiomalleina, jolloin algoritmit voivat havaita ja suodattaa vilpilliset kaupat aidoista tapahtumista:
"Samalla kun pesukauppiaat kehittyvät entistä kehittyneemmiksi, analytiikka-alustat parantavat myös algoritmejaan uusien pesukaupankäyntimallien havaitsemiseksi."
Parhaista yrityksistään huolimatta Thurman on samaa mieltä siitä, että pesukauppa vääristää aina jossain määrin analyyttisiä näkemyksiä.
Kuinka tunnistaa NFT-pesukaupankäynti
Tärkeä huomio on, että keräilijöiden ja NFT-kauppiaiden on oltava tietoisia pesukaupankäynnistä ja sen vaikutuksista kokoelmien ja keräilyesineiden hintoihin ja kaupankäyntimääriin. Kuten Thurman sanoo: "Sillä välin todellisten keräilijöiden on yksinkertaisesti oltava varovaisia klassisten huijausvektoreiden suhteen."
DappGamlin kryptovaluuttaasiantuntija Vlad Hategan korostaa hyödyllisiä vinkkejä mahdollisen NFT-pesukaupan havaitsemiseen.
Ensimmäinen käyntikohde on tutkimus. Etsi taiteilija tai taideteos ja tarkista markkinoiden kysyntä. Äkilliset kaupankäynnin volyymin tai hinnan nousut ovat mahdollisia punaisia lippuja. Tavanomaisista näyttävissä kuvioissa, mukaan lukien piikit tai jatkuvasti alhaiset kaupankäyntivolyymit pitkän ajan kuluessa, on manipuloivan kaupankäynnin tunnusmerkkejä. Dunessa on useita pesukaupan kojetauluja, jotka voivat auttaa.
Pysy hyvämaineisissa markkinapaikoissa, jotka valvovat myyjien ja listausten tiukasti, ja vältä alustoja, jotka anonyymit tai vahvistamattomat käyttäjät voivat käydä kauppaa NFT:llä.
Alhaiset tai alennetut hinnat ovat toinen mahdollinen merkki pesukaupankäynnistä, joka houkuttelee tietämättömiä kauppiaita.
Lopuksi pyydä apua, jos olet epävarma. Talousneuvojat ja kauppiaat, jotka ovat hyvin perehtyneet NFT-markkinoihin, voivat antaa hyviä ohjeita ovelan näköisten NFT:iden tai kaupankäyntitietojen tunnistamiseen.
Tilaa
Blockchainin mukaansatempaavinta luettavaa. Toimitetaan kerran a
viikko.
Lähde: https://cointelegraph.com/magazine/4-out-of-10-nft-sales-are-fake-learn-to-spot-the-signs-of-wash-trading/