Fir Tree, hedge-rahasto, joka ilmoitti aiemmin olevansa shorting lieka, on nyt jättänyt a oikeusjuttu Harmaasävy Bitcoin Trustia (GBTC) vastaan, joka väittää väärinkäytöksestä ja etsii tietoja sen määrittämiseksi.
Mitä Fir Tree väittää?
Fir Tree väittää, että harmaasävy on rikkonut luottamussopimusta, koska se ei ole antanut osakkeenomistajille lupaa tarkastella asiaankuuluvia asiakirjoja.
Tarkemmin sanottuna Fir Tree uskoo, että Grayscalen ja Digital Currency Groupin (DCG) ja Genesiksen välinen suhde tarkoittaa, että sen pitäisi pystyä tarkastelemaan suhteellisen laajaa määrää harmaasävyisiä asiakirjoja.
Sen väitettyjä perusteluja ovat mm tarve tutkia mahdollista huonoa hallintoa tai väärinkäyttöä, ymmärtääkseen, miten luottamus on muuttunut, tunnistaakseen, kuinka luottamus on alttiina Genesiksen myöntämille lainoille, ja jotta Fir Tree voisi kommunikoida muiden GBTC:n osakkeenomistajien kanssa.
Huonon hallinnon tai väärinkäytösten kannalta ne viittaavat useisiin asioihin:
- Harmaasävyt eivät ole sallineet lunastuksia, joten GBTC voi käydä kauppaa suurilla alennuksilla nettoarvoon (NAV) samalla kun se hyötyy nettoarvoon perustuvista maksuista.
- Grayscale on tukeutunut lähipiiriin ylläpitääkseen luottamusta:
- Viime aikoihin asti Genesis Global Trading, toinen DCG-yhtiö, oli ainoa taho, joka pystyi luomaan tai lunastamaan osakkeita.
- Genesis on ainoa taho, joka saa ostaa bitcoineja osakkeiden luomista varten.
- Grayscale Securities, jonka Grayscale omistaa kokonaan, on nyt ainoa taho, joka voi luoda tai lunastaa osakkeita.
- Coinbase, johon DCG sijoitti, on säilytyspalvelun tarjoaja.
- Genesis, toinen DCG-yksikkö, lainasi kohde-etuuksia Grayscale-tuotteita vastaan, jotta se pystyi luomaan lisää osakkeita, kun se kävi kauppaa NAV:lle ylihintaan, ja Grayscale allekirjoitti tämän nimenomaisesti.
- GBTC:n riippumattoman valvonnan puute, ja (viime vuoteen asti) Barry Silbert toimi sekä Grayscalen että DCG:n toimitusjohtajana.
Fir Treen ensisijainen ongelma luottamusongelmien muutosten ympärillä Harmaasävyjen kyky käyttää lunastusohjelmaa.
Syyskuuhun 2014 asti Grayscale käytti lunastusohjelmaa, jossa GBTC:n osakkeita oli mahdollista lunastaa taustalla olevaan bitcoiniin. Syyskuussa 2014 Grayscale sai arvopaperi- ja pörssiviranomaiselta (SEC) kirjeen, jossa kerrottiin, että ohjelma rikkoo sääntöä M.
Komission mukaan tämä johtui siitä, että se mahdollisti osakkeiden laskemisen ja lunastamisen samanaikaisesti. Grayscale ei ole lunastanut osakkeita sen jälkeen. Fir Tree ja muut uskovat, että Harmaasävyllä olisi mahdollista käyttää lunastusohjelmaa niin kauan kuin se ei laske liikkeeseen.
Grayscalen vuoden 2016 alussa hyväksymä "Kolmas luottamussopimus" sisälsi lausekkeen, jonka mukaan osakkeenomistajien oikeuksiin "haitallisesti vaikuttavat" muutokset säätiöihin tapahtuvat "vain osakkeiden enemmistön kirjallisella hyväksynnällä". .
Lokakuussa 2017 Harmaasävy lähetti osakkeenomistajille muutosehdotuksia, jotka helpottivat harmaasävyjen kieltäytymistä lunastuksista. Muistutukseen sisältyi myös sillä edellytyksellä, että se tulisi voimaan ilman enemmistöä. Muita muutoksia, jotka tarkemmin kielsivät harmaasävyjä käyttämästä lunastusohjelmaa, lisättiin samalla tavalla myöhemmissä muutoksissa.
Lue lisää: Harmaasävy Bitcoin Trust ja sen siteet krypton romahtamiseen
Harmaasävy väittää, että sen tavoitteena on muuntaa luottamus ETF:ksi, jonka avulla se voi sitten suorittaa lunastuksia.
Kuusta haluaa lisätietoja siitä, kuinka luottamus on muuttunut ymmärtääksesi paremmin, milloin rajoituksia ja muutoksia on lisätty.
Ei ole selvää, kuinka suuren osan Fir Treen laajasta pyynnöstä tuomioistuin lopulta hyväksyy.
Saat lisätietoja uutisista seuraamalla meitä Twitter ja Google Uutiset tai kuuntele tutkivaa podcastiamme Innovoitu: Blockchain City.
Lähde: https://protos.com/lawsuit-puts-pressure-on-grayscale-to-open-gbtc-books/