Investoinnit Smart VC:istä Wall Streetiin FTX:ssä Terraan aiheuttavat huolta

Kryptosijoitukset Wall Streetin pääomasijoittajista taskusijoittajiin, tuo esiin riskialttiiden rahoitusstrategioiden puutteet, jotka ruokkivat krypto-siunausta

Pääomasijoitukset rahoittivat vuonna 1979 yli puolet kaikista Yhdysvaltain julkisista yrityksistä, mikä edustaa kolmannesta osakemarkkinoiden arvosta. Kaikki viisi arvokkainta yritystä Yhdysvalloissa (Apple, Microsoft, Google, Amazon ja Facebook) aloittivat VC-tuettuna start-upina. 

Lohkoketjuteknologian nousu on muuttanut sijoittajien tapaa ajatella riskipääomarahastoista. Riskipääomayritykset monipuolistavat varojaan yhä enemmän kryptovaluutta-avaruuteen.

He miettivät, kuinka muuttaa rahastorakennettaan perusteellisesti niin, että se on keskitetty ja mahdollistaa monille sijoittajille osallistavamman ympäristön pelata tilassa. 

pääomasijoittajat investoineet KPMG:n syyskuun raportin mukaan 14.2 miljardia dollaria kryptokäyttöön 725 kaupassa vuoden 2022 ensimmäisellä puoliskolla. Vaikka tämä luku saattaa kuulostaa paljon, alla oleva kaavio kertoo toisenlaisen tarinan. 

Mutta siinä on muutakin. 

Kolmannella vuosineljänneksellä kryptoteollisuuden riskipääomasijoitukset putosivat alimmilleen yli vuoteen. Mukaan Bloomberg, VC-yritykset investoineet 4.44 miljardia dollaria krypto-aloitusyrityksiä neljänneksellä, mikä on 37 % laskua vuoden 2021 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. 

Ottaen huomioon hakkerointien ja romahdusten lisääntymisen näissä sijoittajien tukemissa kryptoalustoissa, tämä ei ole täydellinen yllätys. 

Investoinnit alkavat kuivua

Tämä vuosi on ollut haastava kryptovaluuttasektorille. Hintakorjaukset, haihtuvuus, ja muiden tekijöiden ohella säätelyhäiriöt vaikuttivat laskuun. Tämä markkinarako koki voimakkaamman laskusuhdanteen omaisuusluokkaan liittyvän suuren riskin ja kryptovaluuttojen hintojen laskun vuoksi. 

Tällaiset epäsuotuisat olosuhteet johtivat usean miljoonan dollarin romahtamiseen salausyritykset/alustat. Kaksi merkittävää nimeä tulee kuvaan: Terran miljardin dollarin romahdus ja meneillään oleva FTX:n romahdus. Molemmissa tapahtumissa kryptoyhtiöt (ja niiden kannattajat) kaatuivat domino. 

Monet jopa vertaavat näitä pudotuksia vuoden 2008 finanssikriisiin ja Lehmanin veljet romahdus. Silti tällaiset tilanteet jättivät joidenkin tilan niin sanottujen "älykkäiden rahan" sijoittajien pussinsa pitämään. 

Parhaat riskipääomayritykset ja muut sijoittajat tukevat ja julkisesti hyväksymät alustat, kuten Maa ja FTX ennen kuin ne romahtivat. Siitä huolimatta romahdukset ovat jättäneet ruman jäljen joidenkin krypton arvostetuimpien riskipääomayritysten ja sijoittajien salkkuihin. 

Terra ja kaveri Lunatic LUNA kannattajat

Terra-verkosto ja sen johtaja Do Kwon nousivat mainetta kryptomaailmassa muutaman vuoden aikana. Luna nousi valopilkkuna markkinoilla ja saavutti huippuarvostuksensa yli 116 dollarin. Huhtikuussa Lunan arvo oli yli 40 miljardia dollaria. 

Mutta se ei ollut ainoa tekijä tässä. Terran dollariin sidottu UST stablecoin jopa vakuutti sijoittajille 20 prosentin vuotuisen tuoton tai vuosiprosenttisen tuoton (APY) lainaohjelman kautta, Ankkuri.

Massiivinen houkutteleva tekijä. Toimiko se? No, ei vain yksittäiset sijoittajat tai yksityissijoittajat hypänneet mukaan, vaan he jopa kiinnittivät joidenkin alan kirkkaimpien mielien huomion parhaiden riskipääomayritysten kanssa.

Käytössä oli useita punaisia ​​lippuja Ankkuri, kutsuen sitä kestämättömäksi, joka syntyi tammikuussa. 

Jotkut sanoivat, että se näytti räikeältä Ponzi-huijaus, jossa myöhempien sijoittajien rahaa maksettiin aiemmille sijoittajille "korkoina". Siitä huolimatta johtavat sijoittajat ja suuryritykset käyttivät Anchoria hyvien APY:iden puristamiseen. 

Esimerkiksi Jump Crypto ja Three Arrows Capital ostivat Lunan; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital ja Pantera Capital ovat tukeneet Terraform Labsia. 

Galaxyn päällikkö Mike Novogratz oli suorapuheinen Terran puolestapuhuja, joka meni niin pitkälle, että sai LUNA-aiheinen tatuointi aiemmin tänä vuonna, kun merkki kosketti 100 dollaria. "Olen virallisesti hullu." hän twiittasi uuden musteensa valokuvan rinnalla.

CrunchBase-tiedot osoittavat, että Terraa rahoitti 29 sijoittajaa. Jotkut tärkeimmistä olivat: 

Galaxy Digital ja Pantera Capital olivat kaksi suurimmista Terraa tukevista yrityksistä, jotka osallistuivat 25 miljoonan dollarin rahoituskierrokseen tammikuussa 2021. Kuusi kuukautta myöhemmin ne tuplasivat sijoituksensa tukemalla 150 miljoonan dollarin Terra-ekosysteemirahastoa ja muita merkittäviä riskipääomayhtiöitä, kuten BlockTower Capitalia. ja Delphi Digital. 

Riskin ottaminen ja kaiken menettäminen 

It päättyi dramaattisesti sen jälkeen, kun sen stablecoin (UST) menetti kiinnityksensä dollariin toukokuusta 2022 alkaen. Olemme saaneet kuulla monia tarinoita ihmisistä, jotka menettivät säästönsä Terra-Luna -tapahtumassa. Mutta entä riskipääomayritykset (VC), jotka olivat sijoittaneet Terran ekosysteemiin? Polttivatko ne myös? 

Ehdottomasti kyllä.

Galaxy Digitalin toimitusjohtaja Mike Novogratz oli ensimmäisten merkittävien sijoittajien joukossa, joka paljasti Luna-sijoituksensa romahduksen jälkeen. 

Vielä ei tiedetä, kuinka paljon LUNA ja UST Galaxy altistuvat. Jonkin sisällä lehdistötiedote 13. toukokuuta yritys totesi, että se oli nähnyt 300 miljoonan dollarin tappioita vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, mutta se ei selventänyt, vastasiko LUNA tappioista.

Samaan aikaan myös Etelä-Koreassa toimiva varhaisen vaiheen VC Hashed kärsi saman kohtalon. Tiivistetty lompakko kärsi yli 3.5 miljardin dollarin tappiot CoinMarketCapin huhtikuun tietojen mukaan. 

Kolme nuolea Capital, DeFiance Capital ja muut ajoivat samalla kelkkaan. 

Paikallisen uutislehden mukaan eteläkorealaiset sijoittajat kärsivät erityisen raaoista tappioista: "Etelä-Koreassa noin 200,000 XNUMX sijoittajan oletetaan sijoittaneen TerraUSD:hen ja Lunaan", edustaja kertoi. BeInCrypto. 

FTX: Viimeisin kärsimysten ja uhrien luettelo

FTX, joka oli aikoinaan yksi tunnetuimmista kryptopörsseistä, kohtasi MUUTTAVAN likviditeettikriisin 6. marraskuuta 2022. Tilanne kuitenkin eskaloitui pian. Kuten BeInCrypto raportoitu, FTX Group (FTX, FTX.US ja Alameda) aloitti vapaaehtoisen luvun 11 konkurssimenettelyn Yhdysvalloissa 

Siitä huolimatta FTX:n tukijat/kannattajat kokivat massiivisen iskun. Tukijoukkoon kuului valtiollinen sijoitusrahasto, julkinen eläkerahasto, ja kymmenet riskipääomayritykset sijoittivat 2 miljardia dollaria FTX:ään, mikä nosti sen arvon 32 miljardiin dollariin tammikuussa. 

Useat sitä tukeneet arvostetut sijoitusyhtiöt ovat jo merkitsemässä osuutensa nollaan. Suurimpia niistä ovat kryptovaluuttoihin keskittynyt sijoittaja Paradigm ja Sequoia Capital. Nämä yritykset menettivät 278 miljoonaa dollaria ja 214 miljoonaa dollaria.

Muita häviäjiä ovat maailman suurin varainhoitaja, BlackRock, sitten SoftBank, Tiger Global, Singaporen valtion investointirahasto Temasek ja Ontarion opettajien eläkeohjelma. Galaxy Digital liittyi tähän listaan ​​76.8 miljoonan dollarin altistuksella vaikeuksissa olevalle kryptopörssille FTX. 

Mukaan lukien julkkisurheilijat, jotka menettivät miljoonia nimet kuten Tom Brady, Staph Curry ja Naomi Osaka. 

Näet 10 parasta FTX-sarjan C-sijoittajaa CrunchBasen dataa kohden. 

Joten jopa suuret nimet, kuten From BlackRock to Sequoia, olivat mukana.

Kaikki haluavat ulos

Tällaisen pelon ja myyntipaineen lisääntyessä suuret määrät stabiileja kolikoita siirtyivät pois pörssistä, mukaan lukien KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi ja Binance viime viikon aikana. 

11. marraskuuta BlockFi ilmoitti että se "ei pystynyt toimimaan normaalisti". Se mainitsi FTX:n, FTX.US:n ja Alamedan epäselvyyden.

Muut kryptot kokivat laajemman myynnin, kun markkinat käsittelivät uutisia FTX:n lähestyvästä selvitystilasta. Solana näyttää olevan kärsi eniten aiheuttaen suuria määriä SOL polkumyynnillä markkinoille. 

- SOL-hinta pudotettu yli 30 % vain 24 tunnissa, mikä osoittaa heikkouden merkkejä. Ei vain tämä, vaan jopa SOL:n lukittu kokonaisarvo (TVL) putosi yli 35 % FTX:n romahtamisesta. 

TVL putosi 45 % 24 tunnin aikana. Tämä ei ole täydellinen shokki, kun otetaan huomioon sen altistuminen FTX:lle. Sam Bankman-Fried (SBF), FTX:n ja kryptohedge-rahaston Alameda Researchin perustaja, oli ollut varhainen sijoittaja Solanaan Alameda Researchin kautta. 

Major Fall

Solana ja muut kryptotunnukset ovat edelleen pienempi tuho tai huolenaihe kuin alkuperäinen FTX-tunnus, FTT. 

22 dollarin kaupankäynnistä vain viisi päivää sitten 1.45 dollariin CoinMarketCapissa, lippulaiva kryptovaluutta laski lehdistöhetkellä yli 31 prosenttia. 

Tästä on siis otettava pois kaksi asiaa. Koko kryptomarkkinoiden toipuminen valtavasta tappiosta ei ole mitenkään helppoa. Lisäksi älykkäimmät ja kirkkaimmat Wall Streetin riskipääomayritykset ovat vain yhtä älykkäitä kuin yksityissijoittajat krypto-sijoituksissa. 

Onko sinulla jotain sanottavaa Metaversesta tai jostain muusta? Kirjoittakaa meille tai osallistu keskusteluun Sanoman kanava. Voit myös ottaa meidät kiinni TikTok, Facebook tai Twitter.

Vastuun kieltäminen

Kaikki verkkosivustollamme olevat tiedot julkaistaan ​​vilpittömässä mielessä ja vain yleisiin tarkoituksiin. Kaikki toimet, jotka lukija toteuttaa verkkosivustollamme oleviin tietoihin, ovat ehdottomasti omalla vastuullaan.