Toimielimet alkavat ostaa takaisin: Nansenin haastattelu

Nansen on blockchain-analytiikkaalusta, ja siitä on nopeasti tullut yksi alan näkyvimmistä ja suosituimmista tietoresursseista.

Alusta on suunniteltu yhdistämään ketjun tiedot jatkuvasti kasvavaan tietokantaan, joka sisältää miljoonia lompakkotarroja. Ryhmä esittelee signaalit lohkoketjudatassa, ottaa nämä tiedot, rikastaa ja aggregoi niitä.

Nansen tekee myös tietotekniikkaa, jossa he esittelevät saatavilla olevat tiedot kattavilla dashboardeilla, joissa kryptovaluuttasijoittajat voivat helpommin tuoda esiin käyttökelpoisia oivalluksia ja tehdä johtopäätöksiä.

Tänä heinäkuussa ETHCC 5:n aikana Pariisissa CryptoPotatolla oli mahdollisuus istua mukana Daniel Khoo ja Elizabeth Yeung Nansenilta. Elizabeth on attribuutioiden vanhempi tutkimusanalyytikko ja Daniel Nansenin Alpha Teamin tutkimusanalyytikko.

Keskustelimme erilaisista trendiaiheista, kuten meneillään olevista markkinaolosuhteista, ei-vaihtokelpoisista rahakkeista, mistä seuraava hype tulee, sekä joistakin jännittävistä mutta ei niin laajalti tunnetuista Terra-fiaskon yksityiskohdista.

Älykkään rahan seuraaminen trendien tunnistamiseksi

Nansen seuraa kymmentä eri ketjua – useimmat EVM-yhteensopivista, mutta myös Solana, Terra, ja sillä on jopa oma kojelauta Roninille – Axie Infinityn verkostolle.

Ne tarjoavat monia oivalluksia ei-siirrettävät merkit (NFT) jossa käyttäjät voivat seurata blue-chip NFT:itä, kuten Crypto Punks, Bored Apes ja muita vähemmän tunnettuja kokoelmia.

Saapuvien tietojen perusteella taiteeseen liittyvien NFT-projektien hinnat näyttävät myös liikkuvan sykleissä, vaikkakin joskus eri tavalla kuin Bitcoin tai Ethereum.

"Uskon, että historiallisesti NFT:t toimivat joskus hieman eri tavalla kuin vain Ethereum tai Bitcoin - kuten yleiset markkinat. Joskus, vaikka markkinoilla ei menekään niin hyvin, ne voivat toimia paremmin. Yleisesti ottaen NFT-indeksiemme katsominen antaa hyvän mittarin siitä, miten NFT-markkinat kehittyvät."

Mitä tulee mahdollisuuteen ennakoida tulevia ja tulevia trendejä Khoo:n mukaan, ketjun datan käyttäminen voi auttaa seuraamaan älykästä rahaa markkinoille ja sieltä pois.

”Älykäs raha on joko sijoittajia, jotka ovat olleet historiallisesti erittäin kannattavia, tai rahastoja ja rahoituslaitoksia, jotka ovat aktiivisia ketjussa.

Enemmän tai vähemmän, me yleensä seuraamme tätä älykästä rahaa, koska he ovat enimmäkseen siemensijoittajia tai yksityisiä sijoittajia, ja he yleensä tunnistavat trendit hyvin aikaisin. Näin käytämme näitä tietoja tarkastellaksemme, mitä suuret rahastot katsovat ja mitä trendejä ne myös tunnistavat.

"Monet suuret instituutiot alkavat ostaa takaisin"

Parin viime kuukauden aikana näimme monia suuria yrityksiä, kuten Celsius-verkko (yksi alan suurimmista institutionaalisista ja vähittäislainanantajista) sekä Kolme nuolea Capital (3AC – johtava kryptovaluuttojen hedge-rahasto), maksukyvyttömyys liiallisen vipuvaikutuksen ja väärän riskinhallinnan vuoksi.

Koko Terran ekosysteemin romahtaminen sai monet, mukaan lukien edellä mainitut, epävarmaksi ja johti katastrofaalisiin tappioihin kautta linjan – tapahtumaan, jota monet kutsuvat "velkaisuuden vähentämiseksi".

Nansenin mukaan karhumarkkinoiden jatkumiseen vaikuttavat kuitenkin myös muut tekijät.

”Ei ollut vain suurten toimijoiden velkaantumista, vaan myös makrotilanne ja yleinen luottamuksen menetys tiettyihin omaisuuseriin. Kaikki nämä esimerkiksi Lunan ja Terran romahtamisen aiheuttamat tartuntavaikutukset tulevat esiin ja vaikuttavat myös kaikkiin markkinoihin.

Kun markkinoilla on niin paljon pelkoa, jopa rahastot vievät voittoja ja myyvät myös, voimme varmasti nähdä, että hinnat ovat laskeneet melko paljon.

Positiivisemmalla puolella Khoo kuitenkin paljasti, että "monet suuret instituutiot ovat itse asiassa alkaneet ostaa takaisin, ja se saattaa olla hyvä signaali."

Lisäksi nykyistä markkinatilannetta vuoden 2018 olosuhteisiin verrattaessa instituutiot näyttävät olevan tärkeimmät erottimet.

"Jopa nyt, kun hinnat ovat laskeneet melkoisesti, näemme erittäin vahvan tuen monilta suurilta instituutioilta, jotka ostavat irtotavarana ja pitävät kiinni pitkällä aikavälillä.

Vuonna 2018 institutionaalista rahaa saattoi olla vähemmän, stabiileissa kolikoissa vähemmän rahaa, joka on valmiina käyttöön. Luulen, että suurin ero on se, että ihmisillä on nyt suurempi ostovoima ja myös monet laitokset pystyvät pitämään pitkiä aikoja.”

Terran romahdus: Useampi kuin yksi kokonaisuus aiheutti hyökkäyksen

- Terran ekosysteemin romahtaminen jätti koko kryptovaluuttayhteisön ja kenties teknologiamaailman yleensäkin kunnioitukseen. Monen miljardin dollarin projekti menetti kaiken arvonsa alle viikossa tapahtumassa, jota ei ole ennen nähty.

Vaikutukset tuntuvat edelleen tähän päivään asti, koska monet hankkeet kärsivät tartunnasta. Yksi kertomus, joka lipsahti läpi, oli se, että UST-algoritmiseen vakaaseen kolikkoon kohdistuneesta hyökkäyksestä oli vastuussa yksi taho, joka työnsi sen kiinnityspisteensä alapuolelle. Kuitenkin ketjun tietojen mukaan Nansen väittää, että se ei ole täysin totta.

"Kaivattuamme ketjun tietoihin, huomasimme, että kyse ei ollut vain yhdestä kokonaisuudesta, vaan itse asiassa muutamasta lompakosta aloitti depeg. Emme tietenkään tiedä, olivatko he seurustelussa tai mitkä ovat heidän aikeensa."

On myös tärkeää huomata, että heidän aikomuksensa ei ehkä ollut tarkoituksellisesti stablecoinin poistaminen "vaan vain pyöriminen ja aiheuttaa epätasapainoa poolissa, kun he todella nostavat likviditeettiä."

”Toinen järkyttävä asia on se, että stETH-panosalennus, jolla käydään kauppaa tällä hetkellä ja myös aikana, jolloin Celsius joutui purkamaan vipuasemaansa.

Voimme nähdä, että kaikki alkoi UST:n ja Terran romahtamisesta, joka itse asiassa aiheutti panoskaupan tilanteen alennuksella, koska Terra, Luna ja UST olivat melko suuri investointi näille kokonaisuuksille.

Valoisa puoli on kuitenkin se, että romahduksen tartuntavaikutukset saattavat olla ohi, vaikka markkinat eivät ehkä ole vielä selvinneet metsästä. Tämä liittyy tiettyihin kryptovaluuttapörsseihin, jotka pysäyttävät nostot ja tapahtumat.

Nansen ei seuraa ketjun ulkopuolista dataa ja kuvailee tätä tilannetta "hieman pelottavalta", koska he "eivät näe, mitä heidän (lue: keskitettyjen entiteettien) kirjoissa tapahtuu. Varmasti kulissien takana tapahtuu asioita, joita emme pysty jäljittämään, ja tämä tilanne ei ehkä ole täysin ohi, mutta emme koskaan tiedä."

Nansenin tulevaisuus

Puhuessaan Nansenin tulevaisuudesta Yeung paljasti paljon Nansen Connect – Messenger-sovellus, jonka avulla käyttäjät, joilla on tietty NFT, voivat muodostaa yhteyden muihin sen omistaviin haltijoihin sekä liittyä chat-huoneisiin lompakkomerkintöjen perusteella.

"Tämä on erittäin jännittävä ominaisuus, jonka julkaisimme äskettäin. Jos nimessäsi on erityinen nimike – ehkä olet älykäs sijoittaja, älykäs raha – voit pitää yhteyttä ja keskustella muiden saman profiilin omaavien kanssa.”

nansen pyrkii tulemaan Web3:n tiedon supersovellukseksi integroimalla Layer 1- ja Layer 2 -lohkoketjut, laajentamalla kattavuutta ja lompakkomerkintöjä.