Kuinka Animoca Brands rakensi 5 miljardin dollarin NFT-omaisuuden

Yat Siu on toimitusjohtaja ja johtaja Animoca Brandsissa, Australiassa sijaitsevassa julkisesti noteeratussa yhtiössä, josta on tullut ehkä maailman tuotteliain sijoittaja non-fungible token (NFT) ja metaverse-teollisuudessa. Yhtiö investoi varhaisessa vaiheessa blue chip -yrityksiin, kuten Sky Mavis, OpenSea, Decentraland ja Sandbox, jotka kukin näkivät dramaattista kasvua vuoden 2021 aikana alan noustessa näkyväksi. Sellaisenaan yritys sai juuri päätökseen yli 350 miljoonan dollarin rahoituskierroksen, jonka arvo oli 5 miljardia dollaria.

Tässä keskustelussa Siu pohtii, kuinka Animoca vie NFT-teollisuutta eteenpäin ja mitä on odotettavissa tulevina vuosina.

Forbes: Voitko kertoa minulle Animocan historian?

Siu: Aloitimme todella mobiilipeliliiketoiminnasta, ja olimme yksi Aasian suurimmista mobiilipeliyrityksistä ennen kuin Apple häpeämättömästi poisti meiltä alustan vuonna 2012, kun se ei pitänyt tavasta, jolla ristiinpromoimme yrityksen sovelluksia. Tuolloin meillä oli yli 40 miljoonaa asennusta ja 20 miljoonan dollarin vuositulot. 

Forbes: Mikä sai sinut keskittymään kryptoon?

Siu: Pääsimme lohkoketjuun ja NFT:ihin vuoden 2017 lopulla CryptoKittiesin kautta (peli, jossa keräät, kasvatat ja myyt virtuaalisia kissoja). Olimme parhaillaan viimeistelemässä Fuel Powered -nimisen studion hankintaa Kanadassa, joka jakoi toimiston toisen Axiom Zen -nimisen yrityksen kanssa. He olivat mukana kehittämässä tätä CryptoKitties-nimistä pientä asiaa. Se lanseerattiin marraskuussa 2017, eikä sen odotettu olevan niin peliä muuttava kuin se lopulta oli, mutta se vain nousi tuolloin. Fuel Poweredin perustajaa pyydettiin liittymään Dapper Labsiin perustajaksi. Ja siinä rakenteessa meistä tuli Dapper Labsin osakkeenomistajia ja CryptoKittiesin julkaisijoita tammikuussa 2018. Kun näimme NFT:t, jotka edustavat meille digitaalisia omistusoikeuksia, mahdollisuudet, menimme periaatteessa sisään emmekä katsoneet taaksepäin. Siksi päädyimme investoimaan niin voimakkaasti kaikkiin näihin Web3-yrityksiin. 

Forbes: Kuinka rakensit varhaisen portfoliosi?

Siu: Sijoitimme Sky Mavisiin, joka on Axie Infinityn kehittäjä, OpenSea (maailman suurin NFT-markkinapaikka), Wax ja Decentraland. Hankimme myös hiekkalaatikon. Tämä kaikki tapahtui vuosina 2018-2019. Ne olivat hyvin, hyvin varhaisia ​​aikoja, ja olimme jokseenkin yksinäisiä metsänvartijoita kentällä. Jos muistat, vuonna 2018, varsinkin loppuvuodesta 2018, kaikki pakenivat vaihdettavissa olevaa merkkiä ja tässä puhutaan ei-korjattavasta tokenista. Voitte kuvitella kuinka vaikeaa oli meille (tai kenelle tahansa) kohtauksessa. Olimme tuolloin yksi ainoista, jotka todella tavoittelivat sitä. Mielestäni yksi tärkeä tekijä meille on se, että olimme tavallaan myöhässä perinteisestä kryptopelistä. Tiesimme Bitcoinista ja tiesimme hajauttamisesta teknologiana. Mutta se, mikä todella vangitsi mielikuvituksemme, eivät olleet vaihdettavat rahakkeet, koska ne keskittyivät enemmän rahaan. Meitä innosti NFT:n edustus. Pohjimmiltaan siksi päätimme mennä all in, ja luultavasti tulimme aikaan, jolloin markkinat olivat todella murskautumassa – tarkoitan siis laajemmassa krypto-käsitteessä, mikä jälkikäteen ajatellen antoi meille paljon mahdollisuuksia. 

Forbes: Miten tämä vaikutti rahoitukseesi? Miten sinulla oli varaa kaikkiin näihin hankintoihin?

Siu: Ennen kaikkea olimme Australian pörssiyhtiö Australian pörssissä. Päädyimme menettämään listatun asemamme ASX:ssä, koska syvenimme NFT:ihin ja kryptoon. Se oli erilainen de-platforming. Vuonna 2018, kun näimme NFT:n potentiaalin, olimme hyvin pieni pörssiyhtiö Australiassa. Puheenjohtajana johdin liiketoimintaa siihen suuntaan, ja päätimme yrityksen pääomaan 500,000 3 dollarilla. Markkina-arvomme oli vain 2020 miljoonaa dollaria. Kun meidät poistettiin listalta, eli vuonna 2019 (vaikka meidät jäädytettiin vuonna 100), yrityksemme arvo oli noin XNUMX miljoonaa dollaria. Taistelimme jäädytystä vastaan ​​seitsemän tai kahdeksan kuukauden ajan, joten emme käyneet kauppaa tuohon aikaan ja lopulta meidät käynnistettiin pörssistä ensisijaisesti kryptovaluuttojen kaupankäynnin vuoksi, mitä Australian pörssi oli tuolloin tunnetusti vihamielinen. 

Keräsimme silti rahaa matkan varrella, mutta nämä olivat pieniä varainkeruutapahtumia. Kun saavutimme yksisarvisen aseman, olimme keränneet vain noin 20 miljoonaa dollaria. Joten yksi tavoistamme teimme kauppojamme – mikä on osa sitä, mikä sai meidät vaikeuksiin – on paljon osakevaihtoja. Tämä tarkoittaa, että Sky Mavisin ja OpenSean kanssa tehdyissä kaupoissa meistä tuli toistemme osakkeenomistajia. Mutta viimeinen virallinen pääomanottomme oli lokakuussa, jolloin keräsimme mielestäni 65 miljoonaa dollaria 2.2 miljardin dollarin arvosta. Toimittajan huomautus: 18. tammikuuta Animoca suoritti 350 miljoonan dollarin korotuksen 5 miljardin dollarin arvosta.

Forbes: Mikä on sinun suosikkisi sijoituskoon suhteen?

Siu: Pääomaresurssien suhteen meillä on varmasti kyky kilpailla suurten toimijoiden kanssa, jos tarvitsemme, mutta emme pelaa niin. Jos tarkastellaan riskipääomayritystä Andreessen Horowitzia, jota kunnioitamme suuresti, ne tulevat suhteellisen paljon myöhemmin. Esimerkiksi yritys johti Axie Infinityn viimeistä kierrosta ja tuli OpenSeaan viime vuonna. Olimme näissä yrityksissä vuosia aiemmin siemenarvostuksissa. Päädyimme sijoittamaan alle 800,000 2019 dollaria Sky Mavisiin vuonna XNUMX. Joten joku Andreessenin kaltainen maksaa liikaa päästäkseen sisään. En usko, että he ovat vastuuttomia, mutta heidän on ponnisteltava enemmän päästäkseen sisään myöhemmin. Olemme siemen- ja A-tyypin sijoittajia, koska olemme toimintapääomaa, emme rahoituspääomaa.

Forbes: Puhutaanpa hieman siitä, kuinka sijoitustapasi on kehittynyt muutaman viime vuoden aikana. Näen, että laajennat infrastruktuuriin, kuten säilytykseen ja lompakoihin, ja toimit verkon vahvistajina.

Siu: Olemme useiden ketjujen validaattoreita, mukaan lukien Virtaus (VIRTAUS). Meille laajasti ottaen, kun ajattelemme kaikkea, mitä investoimme metaversumien/Web3:n rakentamiseen, jokainen niistä on tarkoitettu painottamaan omistusoikeuksia tässä metaversumissa, joka meille on NFT. Tämän helpottamiseksi meidän on luotava asioita, jotka auttavat rakentamaan kaikkien näiden NFT:iden verkkovaikutuksen. Tämä tarkoittaa esimerkiksi sijoittamista muihin tapoihin saada ihmiset helpommin mukaan. Investoimme alustoihin, kuten Kikitrade, joka on pohjimmiltaan erittäin helppo salausalusta, jotta he voivat siirtyä lopulta omistamaan esimerkiksi NFT:itä, ja sijoitamme sellaisiin asioihin kuin validaattorit ja meillä on ekosysteemissä tokeneita. Tätä me kutsumme polttoaineen suojausstrategiaksi. Olemme FLOW:n suuria omistajia Dapper Labsiin tekemämme sijoituksen ansiosta; olemme suuria haltijoita AXS:ssä ja yli 100 muuta rahaketta tilassa. Meille se ei ole vain tapa sijoittaa, se on tapa suojautua itseltämme ja auttaa kasvattamaan ekosysteemiä. Olemme esimerkiksi suuria tuottajia eetteri (ETH) tuottoviljelyn avulla. Syynä tähän on se, että kun tuotamme eetteriä, voimme valmistaa NFT:itä käytännössä ilman kustannuksia. Jos uskomme, että tulevaisuus on metaversumissa, meidän on omistettava yhä enemmän valuuttaa, joka olennaisesti kasvaa siinä tilassa. Ei ole mitään järkeä nostaa rahaa fyysiseen maailmaan, kun paluu on kallista. 

Forbes: Sandbox on saanut paljon huomiota viime aikoina, erityisesti joidenkin sen tuotemerkkikumppanuuksien, kuten Adidas ja Budweiser, kanssa. Miltä tämä kumppanuusstrategia näyttää? Miten suhtaudut kumppanuuksiin yleisemmin?

Siu: Oli hyödyllistä, että meillä oli varhaisia ​​digitaalisia brändisuhteita pelaamisesta ja niin edelleen, jotta voimme tuoda ne NFT:iin ja lohkoketjuun. Joskus he sanoivat meille: "Totta kai. Kyllä, me luotamme sinuun. Olemme tehneet bisnestä pitkään. Mennään edeltä." Mutta he eivät todellakaan tienneet tarkalleen, mitä oli tekeillä. Sen jälkeen päädyimme tuomaan hiekkalaatikkoon suuria brändejä, kuten Formula One, Carebears ja Smurffit. Nykyään työskentelemme satojen tuotemerkkien kanssa, joista osa on julkistettu, osa ei julkistettu. 

Adidaksen tapauksessa se keskittyi erityisesti Sandboxiin, josta on tullut eräänlainen alusta sinänsä. Mutta muut brändisuhteemme ovat usein ylhäältä alaspäin, jolloin lisensoimme suhteen, kumppanuuden tai joskus yhteisyrityksen, ja sitten käymme läpi kaikki yritykset. Sanoisin, että Sandboxista on tullut ainutlaatuinen, koska se on todella vanginnut ajatuksen digitaalisesta Manhattanista. Jokainen haluaa omistaa osan maata. Ja jos katsot Adidasta, ne eivät ole ainoita; strategiana on investoida metaversumiin ensin osoittaakseen olevansa alalla. Joten he eivät vain ostaneet maata ja luoneet läsnäoloa, he ostivat myös Bored Apesia ja työskentelivät periaatteessa muiden tahojen kanssa. Yrityksen saama tulos on todella älykäs. Koska luulen, että se on koko tilan eetos, joka on astua tilaan kanssamme ja sitten jaamme verkostovaikutuksen kanssasi.

Forbes: Huolimatta NFT-hypeistä, joka näkyy hintojen nousussa, käyttö on edelleen alhaisella tasolla. Mitä pitää tapahtua, jotta se kasvaa?

Siu: Luulen, että ensimmäinen huomioitava osa - ja tämä on yleensä se, mitä tunnusten infrastruktuurit ovat pystyneet tekemään - on vapauttaa sellainen kuollut pääoma, joka oli jo olemassa yhteisössä. Se, onko nykyinen arvo reilu vai ei, on suhteellista. Joten esimerkiksi pelin toiminnassa on taloudellista sisältöä, josta ihmiset pitävät, kun he pelaavat peliä ja kilpailevat jonkun kanssa. Lisäät verkkovaikutusta, eikö niin? Mutta asia on, että kaikki ihmiset, jotka pelaavat ilmaiseksi, eivät näe tätä arvoa, koska se menee olennaisesti alustalle tai pelistudiolle. Se on myös hyvin pieni määrä arvoa kaiken kaikkiaan, koska emme tiedä kuinka lisätä arvoa sen päälle. Sinulla on siis periaatteessa kaikki nämä yhteisöt. Ja kun tarkastellaan SANDin merkkihintaa tai AXS:n hintaa, se näyttää fantastiselta arvolta suhteessa käyttäjiin itseensä. Mutta kun sitten tarkastellaan sitä taloudellista ainetta, jota se edustaa globaalissa mielessä, eikö niin? Sitten alat sanoa, odota, odota hetki. Itse asiassa hiekkalaatikko ei edusta vain itse hiekkalaatikkoa, vaan se edustaa koko metaversumiavaruuden yksikköä. Ja koko metaversumitilan potentiaali ehkä merkittävämpänä toimijana kyseisessä tilassa, se ei ole vain palkkio. 

Forbes: Kiitos ajastasi.