Kuinka solendvalas 108 miljoonan dollarin lainalla melkein kaatui Solana-verkon

Solend, a hajautettu lainauspöytäkirja Solana verkosto, on niukasti välttänyt sen, että 95 prosenttia SOL-talletuksista sen lainapooli on likvidoitu.

Kiistan keskiössä on suuri tilinhaltija, joka tunnetaan nimellä valas, jolla on suuri läsnäolo lainausprotokollassa ja joka on vastuussa suurimmasta osasta SOL-kolikoista. Tilillä oli maksamatta oleva 108 miljoonan dollarin laina US Dollar Coin (USDC) Ja Tether (USDT), vakuudeksi SOL:ssa, Solana-verkoston alkuperäisessä kryptovaluutassa. Laina vaarantui, koska SOL:n hinta putosi viime viikon keskiviikkona ja lauantaina 27 dollariin.

Jos SOL:n hinta olisi jatkanut laskuaan ja lainan vakuutena oleva 21 miljoonan dollarin SOL olisi mennyt selvitystilaan, Solend ei olisi jäänyt lähes ilman SOL:ia. Projektin toinen perustaja ehdotti, että kiire ostaa niin paljon SOL:ia halvalla olisi voinut kaataa 2.6 miljardin dollarin Solana-verkon.

Varhain tiistaina pöytäkirja ilmoitti, että valaan lainaajalla oli siirsi 25 miljoonan dollarin arvosta USDC-velkaa Mango Marketsille, toiselle Solana-pohjaiselle lainausprotokollalle, mikä keventää Solendia osan taakasta ja pienentää protokollan riskiä. 

Solend-protokollaan lukittu kokonaisarvo ylitti 1.4 miljardia dollaria huhtikuun alussa, puolittui 725 miljoonaan dollariin Terran romahtamisen yhteydessä toukokuussa ja on ollut nopeassa laskussa viimeisen viikon aikana. 

Tiistai-iltapäivällä pöytäkirjaan oli lukittu 247 miljoonan dollarin arvosta omaisuutta ja vielä 171 miljoonan dollarin arvosta lainoja.

Selvitystila olisi ollut Solendille tuhoisa, koska hintojen viiveellä markkinoilla olisi ollut vaikeuksia ottaa vastaan ​​21 miljoonan dollarin arvoinen SOL (tai 20 prosenttia vakuuksista), joka olisi joutunut automaattisesti selvitystilaan. Lainausprotokollalla olisi ollut riski menettää lähes koko SOL-lainapooli vakavan alhaisilla koroilla.

Ja selvitysmiesten kamppailu ostaa 21 miljoonan dollarin arvoinen SOL palomyyntihinnoilla olisi saattanut Solana-verkoston vauhtiin, kirjoitti Solendin pseudonyymi perustaja. rooter.

"Tämä voi aiheuttaa kaaosta ja rasittaa Solana-verkkoa", he kirjoittivat blogikirjoituksessaan. "Likvidoijat olisivat erityisen aktiivisia ja lähettäisivät roskapostia likvidaatiotoimintoon, jonka tiedetään aiemmin aiheuttaneen Solanan kaatumisen." 

Vakuutettuaan lainanottajan siirtämään osan velkastaan ​​toiseen protokollaan, Solend onnistui vähentämään osan altistumistaan, mutta ei poistanut sitä kokonaan. Lainaaja on edelleen velkaa 84 miljoonaa dollaria pöytäkirjasta. 

Yhteisö on ryhtynyt toimiin pienentääkseen tätä riskiä tai ainakin estääkseen sen toistumisen. 

Aiemmin tänään Solend-yhteisö äänesti ylivoimaisesti puolesta hyväksyä ehdotus, joka asettaa 50 miljoonan dollarin lainarajan tiliä kohden ja mukauttaa älykästä sopimusta (lainausprotokollaa ohjaava tietokonekoodi) siten, että se likvidoi väliaikaisesti 1 %, ei 20 % alivakuudellisten lainojen talletuksista.

- defi lainausprotokolla, jonka nimi on sana "Solana" ja "lainata", alkoi yrittää ottaa yhteyttä lainanottajaan viime viikolla, kun näytti siltä, ​​että 5.7 miljoonan SOL-talletus on vakuudeksi 108 miljoonan dollarin stablecoin-laina (US Dollar Coin and Tether), voitaisiin likvidoida, jos SOL:n hinta putoaisi 22.30 dollariin.

Rooter, toinen perustaja, esitti jopa ehdotuksen, jonka nimi oli "SLND1", ottaa tilin hallintaansa, jotta vakuudet voitaisiin realisoida organisoidulla tavalla, joka ei tukkiisi (ja mahdollisesti kaataisi) Solana-verkkoa. Mutta jälkeen äänestämällä suunnitelman puolesta, yhteisö kaatoi sen.

"Olemme kuunnelleet kritiikkiäsi SLND1:stä ja tavasta, jolla se toteutettiin", Solend-tiimi kirjoitti ehdotuksesta mitätöidä äänestys saatuaan palautetta, jonka mukaan 24 tuntia ei ollut tarpeeksi aikaa jäsenille äänestää.

Tuolloin markkinat järkyttyivät uutisista, joiden mukaan kryptolainaaja Celsius oli jäädyttänyt nostoja pankkien karkaamisen estämiseksi ja 3 miljardin dollarin hedge-rahasto Three Arrows Capital neuvotteli velkojien kanssa pitääkseen itsensä maksukykyisenä. 

Solend toimii samalla tavalla kuin monet muut lainanantajat defi, jota käytetään ei-säilytyssovelluksiin, joiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa, lainata ja lainata kryptoomaisuutta ilman ulkopuolisia välittäjiä, kuten pankkeja. Solendissa käyttäjät tallettavat vakuuksia – tällä hetkellä 47 erilaista kolikkoa ja rahaketta 18 likviditeettipoolissa – ja lainaavat kryptoomaisuutta jopa 75 % vakuuksistaan. 

Kryptolla käyttäminen lainojen turvaamiseen missä tahansa lohkoketjussa on ollut erityisen riskialtista myrskyisillä markkinoilla. Toukokuussa Lido varoitti lainaajia Twitterissä, että Ethereum, jonka he olivat tallettaneet lainatakseen Lido Staked Ethereumia (stETH), saatetaan purkaa. 

Samanlainen ongelma nosti päätään viime viikolla, kun suuri lainanottaja tuolloin uskottiin Three Arrows Capitaliksi, yritti estää DeFin lainanantajien Aaven ja Compoundin 300 miljoonan dollarin lainojen likvidoinnin.

Haluatko kryptoasiantuntijaksi? Hanki Decryptin parhaat puolet suoraan postilaatikkoosi.

Hanki suurimmat kryptouutiset + viikoittaiset yhteenvedot ja paljon muuta!