Geminin ja Genesiksen oikeudelliset ongelmat ravistelevat alaa entisestään

Sijoittajien luottamus näyttää olevan kaikkien aikojen alhaalla viimeaikaisten maksukyvyttömyystapahtumien ansiosta, joten uusi saaga näyttää nyt avautuvan reaaliajassa. Tämä koskee kryptopörssin Geminin Winklevoss-kaksosia ja Barry Silbertiä, Digital Currency Groupin (DCG) – kryptomarkkinoiden valmistajan ja lainanantajan Genesiksen takana olevan emoyhtiön – toimitusjohtajaa.

2. tammikuuta Cameron Winklevoss lähetti avoimen kirjeen Barry Silbertille muistuttaen häntä siitä tosiasiasta, että oli kulunut 47 päivää siitä, kun Genesis pysäytti nostot, mutta antoi myös tylyn, näennäisesti ristiriitaisen arvion DCG:n nykyisistä liiketoimintakäytännöistä:

"Viimeisen kuuden viikon aikana olemme tehneet kaikkemme ollaksemme yhteydessä kanssasi hyvässä uskossa ja yhteistyöllä päästäksemme yhteisymmärrykseen siitä, että maksatte takaisin 900 miljoonaa dollaria, jotka olet velkaa."

Kirjeessä todettiin lisäksi, että edellä mainittu summa oli lainattu Genesikseen osana Gemini's Earn -ohjelmaa, joka tarjoaa asiakkaille mahdollisuuden ansaita kryptovaluutoista jopa 7.4 prosentin vuosituottoa. Cameron julkaisi sitten toisen twiitin, jossa Silbert pyysi "julkisesti sitoutumaan" ongelman ratkaisemiseen tammikuun 8. päivään mennessä - pyyntöön hän vaikutti jättäneen huomiotta ainakin Twitterissä.

Jännitteet ovat lisääntyneet

Genesiksen jatkuvat ongelmat johtuvat siitä, että merkittävä osa sen varoista (arviolta 175 miljoonan dollarin arvo) on lukittu FTX-kauppatilille. Kerran toiseksi suurimman kryptopörssin romahtamisen jälkeen viime vuoden lopulla, yrityksen oli keskeytettävä nostot 16. marraskuuta jopa palkkaamalla investointipankki Moelis & Companyn konsulttipalvelut vain viikkoa myöhemmin päästäkseen eroon tästä suolakurkusta.

7. joulukuuta lähettämässään kirjeessä Derar Islim, Genesiksen väliaikainen toimitusjohtaja, kertonut sen asiakkaille "Meillä menee enemmän viikkoja kuin päiviä, ennen kuin pääsemme eteenpäin." Vastauksena Winklevoss ja yritys palkkasivat investointipankin Houlihan Lokeyn suunnittelemaan puitteet, joiden avulla he voisivat "ratkaista sen likviditeettiongelmat", estäen heitä maksamasta takaisin Gemini's Earn -ohjelman jäseniä.

Asiat saivat sitten ruman käänteen 27. joulukuuta, kun sijoittajat haastoivat kaksoset oikeuteen Earn-ohjelman estetyistä varoista syyttäen molempia petoksista ja useista Yhdysvaltain arvopaperilakien rikkomuksista.

Lisäksi Silbert vastasi Cameronin jatkuviin Twitter-iskuihin tammikuun 2. päivänä ja huomautti, että Genesis oli jo ryhtynyt toimiin Geminin ehdotuksen suhteen, samalla kun väitti olevansa syytön DCG:lle, ja totesi yksiselitteisesti, että yritys ei ollut myöhässä maksuistaan Genesisille. Vastauksena Cameron twiittasi takaisin:

Taas mennään. Älä yritä teeskennellä, että sinä ja DCG olette viattomia sivullisia eikä heillä ollut mitään tekemistä tämän sotkun luomisen kanssa. Se on täysin järjetöntä.
Joten kuinka DCG on velkaa Genesisille 1.675 miljardia dollaria, jos se ei lainannut rahaa? Ai niin, se velkakirja...
- Cameron Winklevoss (@cameron) Tammikuu 2, 2023

Gemini lopettaa Earn-ohjelman Genesiksen kanssa

Viikkoja kestäneen myllerryksen jälkeen 10. tammikuuta Winklevossin kaksoset lähettivät käyttäjille sähköpostin, jossa kerrottiin, että Kaksoset lopetti lippulaivansa Earn-ohjelman Genesiksen kanssa kaksi päivää aikaisemmin. Siirto oli viimeisin monista yrityksen ja kryptolainaajan välillä ammutuista laukauksista, ja sähköpostissa todettiin:

"Kirjoitamme ilmoittaaksemme, että Gemini - joka toimii edustajana puolestasi - on irtisanonut yleislainasopimuksen (MLA) sinun ja Genesis Global Capital, LLC:n (Genesis) välillä, voimassa 8. tammikuuta 2023."

Viesti lisäsi sitten, että heti voimaan tullessa Genesiksen täytyi tyhjentää kaikki jäljellä olevat varat, jotka sillä oli liittyen ohjelmaan, joka viime kuuhun asti tarjosi käyttäjille jopa 8 % korkoa heidän kryptoomistuksilleen.

Viimeaikaiset: Luottamus on avain kryptovaihdon kestävyyteen – CoinDCX:n toimitusjohtaja

Tällä hetkellä asiakkaat voivat tarkastella Ansaitse-saldoaan "Odottaa"-sarakkeessa, kun Gemini-virkailijat etsivät edelleen tapaa palauttaa asiakkaan rahat mahdollisimman pian. "Omasittenne palauttaminen on edelleen tärkein prioriteettimme, ja jatkamme toimintaamme äärimmäisen kiireellisesti", sähköpostissa todettiin.

Lopuksi vuonna a vaatia Gemini, joka jätettiin oikeuteen 8. tammikuuta vastauksena Gemini Earnin asiakkaiden esittämään ryhmäkanteeseen, Gemini sanoo, että aivan kuten sen asiakkaat, myös se on joutunut Genesiksen ja DCG Groupin toiminnan uhriksi väittäen, että yrityksen johtohenkilöt olivat "johtanut syytettyjä harhaan Genesisistä, sen taloudellisesta tilanteesta ja sen kyvystä toimia vastuullisena lainanottajana Gemini Earn -ohjelmassa."

Gemini on kiistänyt kaikki asiakaskuntansa sitä vastaan esittämät syytökset sanoen, että se kaikki oli allekirjoittanut sopimuksen "Gemini Earn -ohjelmaan liittyvien vaateiden sovittelusta" ja että kantajien käynnistämiä erilaisia vaatimuksia ja kanteita ei pitäisi riitauttaa. millä tahansa foorumilla, ellei Genesis ole myös mukana samassa.

SEC veloittaa Genesistä ja Geminiä

12. tammikuuta US Securities and Exchange Commission ladattu Gemini ja Genesis jonka väitetään myyneen rekisteröimättömiä arvopapereita osana Earn-tarjousta. Sääntelyelimen mukaan Genesis lainasi Geminin käyttäjiltä kertyneet varat ja lähetti osan voitoista takaisin Geminille, jolloin jälkimmäinen vähensi noin 4 prosentin agenttipalkkion ja palautti loput voitot asiakkailleen.

SEC:n virkamiesten mukaan Genesiksen täytyi rekisteröidä ohjelma arvopaperitarjoukseksi, ja puheenjohtaja Gary Gensler lisäsi, että maksut on suunniteltu perustumaan aikaisempiin tällaisiin toimiin, jotta " kryptolainausalustoille ja muille välittäjille" tulisi tietää, että heidän täytyy noudattaa sääntelyviraston aikatestattuja arvopaperilakeja.

*Gensler todistamassa kongressin valvontakomitealle. Lähde: Reuters/Evelyn Hockstein*

SEC sanoi, että Earn-ohjelmalla oli suora vaikutus valtaviin 340,000 2022 sijoittajaan ja lisäsi, että pelkästään tammikuun 2022 ja maaliskuun 2.7 välisenä aikana Gemini keräsi 169.8 miljoonaa dollaria agenttipalkkioita, ja yritys käytti asiakkaiden omaisuutta helpottaakseen erilaisia lainatoimintoja sekä se henkilökohtaisen lainan vakuudeksi. Saman kolmen kuukauden aikana virasto väitti, että Genesis tuotti 166.2 miljoonan dollarin korkotuloja samalla kun se maksoi XNUMX miljoonaa dollaria asiakkaille (mukaan lukien Gemini) voitona.

Jotkut Genesiksen tärkeimmistä tukijoista olivat krypto-hedge-rahasto Three Arrows Capital ja Sam Bankman-Friedin Alameda Research, kaksi kokonaisuutta, jotka ovat nyt käytännössä arvottomia.

Edessä kivinen tie

Saadakseen paremman yleiskuvan asiasta Cointelegraph otti yhteyttä Rachel Liniin, SynFuturesin – kryptojohdannaisten hajautetun pörssin – perustajaan ja toimitusjohtajaan. Hänen mielestään Genesis ei onnistunut suojautumaan asianmukaisesti salkkuriskeillään ja hallitsemaan varainhallintaansa, jolloin FTX-tartunta vaikutti voimakkaasti sen taseisiin. Hän lisäsi:

"Silbert ei ole vielä täysin hyväksynyt tätä epäonnistumista, ja jotkut pitävät hänen viimeaikaisia toimiaan pysähtymistaktiikkana etsiessään hätälikviditeettiä. Sen sijaan, että kutsuisimme Geminin ja sen perustajan Cameron Winklevossin vaatimuksia julkisuustemppuiksi, molempien osapuolten tulisi asettaa käyttäjien talletukset etusijalle, koska molemmilla osapuolilla on sopimusvelvoitteet.

Ja vaikka Geminin päälainasopimuksensa irtisanominen Genesiksen kanssa saattaa olla tapa syrjäyttää syytteet ja leikkiä uhria, Lin uskoo, että pitkällä aikavälillä siirto voi olla nettopositiivinen Earn-tallettajien kannalta, koska se asettaa Genesisille lisäpaineita maksaa velkansa Geminille.

Lin huomautti: "Gemini ei ole syytön tässä tapahtumassa. Vaikka yritys väitti suorittaneensa Genesiksen asianmukaisen due diligence -tutkimuksen, on selvää, että se ei riittänyt. Tämän seurauksena Geminin pitäisi kantaa ainakin osa vastuusta lakkautetusta Earn-ohjelmastaan."

Matthijs de Vries, lohkoketjuteknologiayrityksen AllianceBlockin perustaja ja teknologiajohtaja, kertoi Cointelegraphille, että vaikka on vaikea tietää tarkalleen, mikä tässä tilanteessa on totuus, sillä ei ole väliä, koska ongelma korostaa jälleen kerran keskittämisen selkeää ongelmaa. Hän lisäsi:

"Luottamuksen asettaminen yksilöihin älykkäiden sopimusten sijaan tarkoittaa, että luotat ihmisiin, ei teknologiaan. Kaikki ongelmat, joita olemme nähneet vuonna 2022 ja näemme edelleen, tekevät omahuollon tarpeesta entistä tärkeämpää. Oman omaisuuden omistaminen ja mahdollisuus hallita niitä haluamallasi tavalla on tärkeää.”

Hän totesi lisäksi, että Silbertin käyttämä taktiikka ei ole hyvä ulkonäkö yritykselle. De Vries väitti, että sen sijaan, että pelattaisiin vain syyllistämispeliä, koko teollisuuden on otettava tästä opikseen. "Blockchain rakennettiin hajautetuksi ja luottaa omaisuutensa itseensä, ei voimakkaisiin yksilöihin", hän päätti.

Samanlaisen mielipiteen on myös Radixin – älykkään hajautetun rahoituksen (DeFi) -sopimusalustan markkinointipäällikkö Jeremy Epstein, joka kertoi Cointelegraphille, että jakso vahvistaa entisestään läpinäkyvien kirjanpitotietojen tarvetta ja hajautetun rahoitusjärjestelmän tuomaa näkyvyyttä. Hänen mielestään kun on olemassa keskitettyjä kokonaisuuksia, jotka voivat piilottaa kirjansa seinien taakse, luottamus on erittäin vaikeaa vaalia ja samalla pilata alan mainetta entisestään.

Viimeaikaiset: Kongressi saattaa olla "hallittamaton", mutta USA saattaa nähdä kryptolainsäädäntöä vuonna 2023

Lopuksi Liu Sheng, Opsiden – moniketjuisen kolmikerroksisen arkkitehtuurin korkean suorituskyvyn Web3-sovelluksille – johtava kehittäjä, kertoi Cointelegraphille, että tällaiset tapaukset eivät koskaan näkisi päivänvaloa DeFin ja hajautettujen autonomisten organisaatioiden kanssa, koska käyttäjien ei koskaan tarvitse luovuttaa omistajuutta. varoistaan, kun he tavoittelevat tuottoa. Sheng lisäsi:

”Tämä keskitettyjen palveluntarjoajien romahdus vie meidät toivottavasti askeleen lähemmäksi hajautettua taloutta, jossa ahneutta voidaan hallita avoimemmassa ilmapiirissä. Jos saamme asianmukaisen infrastruktuurin käyttöön, voimme toivottavasti vakuuttaa yksityissijoittajat siitä, että hajautettujen yksiköiden kanssa tekeminen on turvallisempaa."

SEC:n viimeisimmät toimet näyttävät muuttaneen koko tarinan kehityskulkua, varsinkin kun Tyler Winklevoss sanoi 13. tammikuuta, että Kaksoset lähestyivät ratkaisua asiakkaidensa jatkuvaan vaivaan ja että SEC:n toimet olivat täysin tarpeettomia. Hän twiittasi:

1/ On pettymys, että @SECGov päätti tehdä kanteen tänään nimellä @Kaksoset ja muut velkojat työskentelevät lujasti yhdessä varojen takaisin saamiseksi. Tämä toiminto ei edistä ponnistelujamme ja auta ansaitsemaan käyttäjiä saamaan omaisuutensa takaisin. Heidän käytöksensä on täysin haitallista.
- Tyler Winklevoss (@tyler) Tammikuu 12, 2023

Kun tapauksesta tulee lisää yksityiskohtia, on mielenkiintoista nähdä, miten asiat etenevät molemmille yhtiöille sekä digitaalisen omaisuuden teollisuudelle tästä eteenpäin, etenkin kun markkinoilla on suuri sijoittajien luottamuksen puute. .