FTX-altistuneilla rahastoilla on 7–12 % AUM:sta Trapped: Raportti

Uuden tutkimuksen mukaan 25–40 prosentilla kryptovaluuttakeskeisistä hedge-rahastoista oli jonkin verran suoraa altistumista FTX:lle tai pörssin alkuperäiselle tunnukselle, FTT:lle.

Crypto Fund Researchin toimitusjohtaja Josh Gnaizda sanoi institutionaalisille sijoittajille lähetetyssä sähköpostissa, että hedge-rahastojen altistuminen vaikeutetulle pörssille - mikä aloitti konkurssimenettelyn viime viikolla – on ollut keskimäärin 7–12 prosenttia hallinnoitavista varoista.

"Kun savu poistuu, odotamme FTX:n romahtamiseen suoraan alttiina olevien krypto-hedge-rahastojen ja kryptoriskirahastojen tappiot aiheuttavan reilusti yli miljardin dollarin ja mahdollisesti jopa 1 miljardin dollarin tappiot", Gnaizda kertoi Blockworksille.

Alan osallistujat kertoivat Blockworksille, että omaisuudenhoitajien verot näyttävät kasvavan edelleen.

"Tämä täysin [tuhoutuneiden] rahastojen määrä on vasta alkamassa tulla ilmi", yksi kryptohedge-rahastosalkunhoitaja sanoi. Lähteelle myönnettiin nimettömyys, koska heillä ei ollut lupaa puhua tiedotusvälineille. 

Binance, joka muutti viime viikolla mahdollisesti ostaa kilpailijansa 1 dollarilla FTX:n "likviditeettikriisin" keskellä perui sopimuksesta vedoten "uutisraportteihin, jotka koskevat väärinkäsiteltyjä asiakasvaroja ja väitettyjä Yhdysvaltain viraston tutkimuksia".  

Asiasta kertoi Reuters sunnuntaina että vähintään miljardi dollaria asiakasvaroja puuttui sen jälkeen, kun FTX:n silloinen toimitusjohtaja Sam Bankman-Fried siirsi 1 miljardia dollaria FTX-käyttäjävaroja Alameda Researchille, Bankman-Friedin perustamalle digitaalisten omaisuuserien kauppayhtiölle.

Yli 100 kryptorahastoa raportoi tyypillisesti kuukausittaisesta tuotosta Crypto Fund Researchille. Tietojen tarjoaja on saanut sähköpostin mukaan kymmeniä päivityksiä asianomaisilta rahastoilta viime päivien aikana. 

Yritykset ovat kertoneet viime päivinä, että Paradigmin ja Sequoia Capitalin altistuminen FTX:lle on 278 miljoonaa dollaria ja 213 miljoonaa dollaria. Genesis sanoi twiitissä sen altistuminen pörssille oli 175 miljoonaa dollaria.

Galaxy Digitalin toimitusjohtaja Michael Novogratz sanoi tulospuhelun aikana Viime viikolla hänen yrityksellään oli noin 77 miljoonaa dollaria käteistä ja digitaalista omaisuutta FTX:n kanssa, ja lisäsi, että yli puolet siitä oli nostoprosessissa. CoinShares kertoi torstaina, että sen kokonaisvastuu FTX:lle on noin 30.3 miljoonaa dollaria. 

Äskettäin Ikigain perustaja Travis Kling sanoi kryptoasuntojen johtajansa suurin osa varoistaan ​​oli FTX:llä. Bloomberg raportoi Sunnuntai tuo krypto-hedge-rahasto Galois pääkaupunki — sijoituspäällikkö, joka ylensi Ethereum proof-of-work (PoW) -haarukka elokuussa – oli jopa 45 miljoonaa dollaria altistunut pörssin romahtamisesta.

Crypto Fund Research arvioi myös, että Pantera Capitalilla on noin 100 miljoonaa dollaria altistumista FTX:lle. Yrityksen tiedottaja ei heti vastannut kommenttipyyntöä. 

"Sekauma ulottuu jopa rahastoihin, jotka eivät ole suoraan alttiina, johtuen heijastusvaikutuksista Solanassa ja kryptovaluuttamarkkinoilla yleisemmin", Gnaizda sanoi. "Odotamme merkittävän osan rahastoista, joita asia koskee, valvovan porttisäännöksiä tai muutoin rajoittavan / keskeyttävän lunastuksia väliaikaisesti."

Crypto Fund Research odottaa marraskuussa ennätysmäärää sijoittajien lunastuspyyntöjä krypto-hedge-rahastoilta, jotka voivat olla yhteensä noin 2 miljardia dollaria. Nykyinen ennätys on 1.3 miljardia dollaria – se asetettiin kesäkuussa Terran algoritmisen vakaan kolikon romahtamisen jälkeen.  

Sähköpostin mukaan suurin osa kryptorahastojen rahastoista on altistunut FTX:lle yhden tai useamman portfolioyhtiönsä kautta. 

Myös riskipääomarahastot kohtaavat todennäköisesti vaikean varainhankintaympäristön - ainakin vuoden loppuun asti, lähteiden mukaan potentiaaliset sijoittajat kyseenalaistavat jopa joidenkin segmentin arvostetuimpien sijoittajien due diligence -käytännöt. 

Crypto Fund Researchin mukaan krypto-hedge-rahastot tuottivat noin 2 % lokakuussa suhteellisen tasaisista markkinaolosuhteista huolimatta.

"Marraskuu ei kuitenkaan todennäköisesti ole niin ystävällinen", Gnaizda sanoi. "Monet rahastot joutuvat paitsi suoraan altistumaan FTX:lle, [mutta] myös ne, jotka eivät ole suoraan alttiita, kohtaavat nyt alan laajuiset likvidaatiot, jotka aiheuttavat vahvan vastatuulen kryptovaluuttojen hintoihin lyhyellä aikavälillä."

Bitcoinin kauppa käytiin noin 16,500 6 dollarilla maanantaina klo 00 ET - noin 21 % vähemmän kuin viikko sitten ja hieman enemmän kuin 24 tuntia aiemmin.

Michael Bodley osallistui raportointiin.

Saat päivän tärkeimmät kryptouutiset ja oivallukset postilaatikkoosi joka ilta. Tilaa Blockworksin ilmainen uutiskirje nyt.