FTX:n lopun alku juontaa juurensa tähän Alamedan twiittiin: Analyysi

Hacktoberin jälkeen, jossa hyödynnettiin lukemattomia DeFi-projekteja yhteensä satojen miljoonien dollarien arvosta, marraskuun odotettiin olevan rauhallisempi kuukausi krypton suhteen. Näin ei kuitenkaan ollut, koska teollisuus näki yhden jättiläisen nopeimmin, äänekkäimmistä ja järkyttävimmistä rappeutumisesta – FTX.

Riskimalliyrityksen Gauntletin analyysi hahmotteli Alamedan toimitusjohtajan twiitin, joka muutti koko tilanteen huonompaan suuntaan.

Onko tämä twiitti syyllinen?

Kelataanpa kelloja taaksepäin kaksi viikkoa, kun Binancen toimitusjohtaja vei sen Twitteriin ilmoittaa että pörssi aikoo myydä koko varastonsa FTX-rahakkeista (FTT) joidenkin "äskettäisten paljastusten" vuoksi. Nämä ovat peräisin vuotaneista asiakirjoista, jotka osoittavat, että Alameda Research – FTX:n toimitusjohtajan SBF:n perustama kauppayhtiö – käytti enimmäkseen FTT:tä vakuuksina ja oli ylialtistunut omaisuuseralle.

Joidenkin arvioiden mukaan Binancella oli yli 23 miljoonaa tokenia, joiden arvo oli tuolloin yli 500 miljoonaa dollaria. Tämä oli noin 10 prosenttia FTT:n tuolloisesta markkina-arvosta. Alamedan toimitusjohtaja Caroline Elison vastasi nopeasti CZ:lle ja tarjoutui ostamaan kaikki FTT-kolikot hintaan 22 dollaria per yksi. Ongelma johtui siitä, että tämä tarjous oli alle markkinoiden hinnan.

Zhao kumosi ehdotus, jonka mukaan Binance "pysyy vapailla markkinoilla". Mutta Elisonin twiitillä voi olla suurempia seurauksia kuin pelkkä rahakkeiden ostaminen niiden markkinahintaan.

Myyntitilaukset huimasti

mainittu Bloomberg, Gauntlet väitti, että myyntitilausten määrä nousi minuuttia tämän twiitin jälkeen. Riskimallinnusyritys tarkkaili suurimpien pörssien, kuten FTX, Bitstamp ja Bitfinex, suurimpien FTT-parien myynti- ja ostotilauksia ja päätteli, että osto/myyntisuhde putosi alle negatiivisen 200 %:n. Pohjimmiltaan tämä tarkoitti, että jokaista ostotilausta kohden oli neljä myyntitilausta.

Raportin mukaan kun pörssien toimeksiantokanta tasapainotetaan myynti- ja ostotoimeksiantojen välillä, tämä suhde on nolla. Laskeminen negatiiviseksi 200 % "osoittaa, että FTT:n myyntipaine nousi pilviin ja se säilyi yli seitsemän tuntia."

"Markkinaolosuhteet useissa keskitetyissä pörsseissä, jotka käyttivät kauppaa FTT:llä USD tai USDC:tä vastaan, heikkenivät huomattavasti FTT:tä vastaan ​​pian Ellisonin twiitin jälkeen. Ja tämä johti finanssitransaktioveron jyrkkään laskuun, mikä todennäköisesti johti useisiin vakuuspyyntöihin ja/tai Alamedan likvidaatioihin sen taseen perusteella. - kommentoi Tarun Chitra, Gauntletin perustaja ja toimitusjohtaja.