FTX, Alameda Owe BlockFi yli miljardi dollaria: Oikeudenkäynti

Ensimmäisen BlockFi:n konkurssimenettelyn kuulemisen aikana yritys paljasti, että FTX ja Alameda Research ovat sille velkaa yli miljardi dollaria – 1 miljoonaa dollaria nyt laiminlyönnistä lainasta Alamedalle ja 671 miljoonaa dollaria varoja, jotka on jäädytetty yrityksen kryptopörssissä.

New Jerseyssä toimiva kryptolainaaja BlockFi jätti hakemuksensa Luku 11 konkurssisuoja maanantaina viikkoja kestäneiden spekulaatioiden jälkeen, että se ei enää pystyisi toimimaan FTX:n konkurssihakemuksen jälkeen marraskuu 11. 

BlockFi altistui paljon FTX:lle saatuaan a 400 miljoonan dollarin luottoraja heinäkuussa-kaupan, jonka yrityksen lakitiimi sanoi tiistaina, että 89 % sen osakkeenomistajista hyväksyi. BlockFi tarvitsi pelastusköyden, koska se pitkitti myllerrystä Terran algoritmisen vakaan kolikon romahtaminen, TerraUSD (UST), toukokuussa.

Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun paljastetaan, että FTX tai sen sisaryhtiö Alameda Research oli velkaa yrityksille, joiden kanssa he tekivät niin sanottuja pelastussopimuksia Terran romahduksen jälkeen. 

Alameda Research tarjosi kesäkuussa 500 miljoonan dollarin luottorajan Voyager Digitalille. Mutta kun Voyager Digital hakeutui konkurssiin kuukautta myöhemmin, oikeuden asiakirjat osoittivat, että määrällinen kauppayritys on Voyagerille velkaa 377 miljoonaa dollaria.

"Lunan romahdus oli todellakin kaiken alku", Kirkland & Ellis -lakitoimiston asianajaja ja kumppani Joshua Sussberg sanoi kuulemisen aikana. Hänen esittelemänsä diasarja osoitti Lunan romahtamisen toukokuussa ja sen jälkeen kryptoyritysten maksukyvyttömyyksiä tai maksukyvyttömyyksiä: kryptolainanantaja Celsius Network, hedge-rahasto Three Arrows Capital, omaisuudenhoitaja Voyager, Bitcoin-kaivosyhtiö Core Scientific ja lopulta FTX.

On syytä huomata, että asianajotoimisto johtaa myös Voyager Digitalin konkurssimenettelyä (joka on joutunut peruuttaa sopimuksensa myydä 1.4 miljardin dollarin arvosta vaikeuksissa olevaa omaisuutta FTX:lle) ja Celsius Networkille.

Kirkland & Ellis on ollut tukipilari korkean profiilin konkurssitapauksissa. Vuonna 2020, kun COVID-19-pandemian alkaminen aiheutti maksukyvyttömyysaallon, yritys edusti yli 40 prosenttia julkisesti noteeratuista yrityksistä, jotka hakivat luvun 11 konkurssisuojaa. Bloombergin laki raportti.

BlockFi-kuuleminen pidettiin tiistaiaamuna Trentonissa, New Jerseyssä, mutta yleisö näki sen Zoomin kautta. Yksityiskohta FTX:n sille velkaa koskevista rahoista oli yksi niistä useista kertoista, kun BlockFi:n lakitiimi otti esille Sam Bankman-Friedin maksukyvyttömän imperiumin osoittaakseen, mitä he sanovat olevan jyrkkiä eroja näiden kahden yrityksen välillä.

Esitellessä kaaviota, joka esittää BlockFin yritysrakennetta, Sussberg sanoi, että se oli "erittäin erilainen kuin FTX:n yritysrakenne - tämä on suunniteltu erityiseen tarkoitukseen, kun kokonaisuuden muodostamiselle oli liiketoiminnallinen syy ja sääntelysyistä. FTX:llä on 130 entiteettiä, joita he yrittävät edelleen selvittää suo ja syy siihen, miksi kyseiset entiteetit rekisteröitiin."

Myöhemmin kuulemisen aikana Sussberg kutsui eri BlockFi-yksiköitä, jotka käyvät kauppaa keskenään, sanoen, että lakitiimi on tutkinut hallintorakennetta "käsitelläkseen FTX-transaktioon liittyvien väitteiden tarkastelua ja tutkintaa", viitaten 275 miljoonan dollarin arvoon. 400 miljoonan dollarin lainan jäljellä oleva saldo.

Hän käsitteli myös BlockFi:n esittämää esitystä, jossa hän pyysi tuomioistuimen hyväksyntää jatkaa maksamista jäljellä oleville 292 työntekijälle, joista suurin osa asuu Yhdysvalloissa, ja sanoi, että yrityksen on säilytettävä heidät säilyttääkseen vauhtinsa koko uudelleenjärjestelynsä ajan.

Esityksessä BlockFi arvioi, että sen keskimääräinen kuukausipalkka ja etuusvelvoitteet ovat 6 miljoonaa dollaria ja että se on velkaa työntekijöille 2 miljoonaa dollaria takaisin.

Kun BlockFi hakeutui konkurssiin maanantaina, kertoi yhtiöön tuttu lähde Pura että se aikoi irtisanoa suuren osan henkilöstöstään. Yrityksen asianajaja sanoi tiistaina, että WARN-ilmoitukset, jotka ovat lain edellyttämiä ennen joukkoirtisanomisia, kahdelle kolmasosalle työntekijöistä.