Teknologiamarkkinat eivät ole vielä saavuttaneet pohjaa, ja sijoittajien tulisi välttää mega-korkeutta hinnalla millä hyvänsä, mutta uusia teknologiatrendejä tukevia tähtiä on nousemassa tekoälystä ja pelaamisesta puolijohteisiin – ja ne ovat aliarvostettuja, ei yliarvostettuja.
Tesla (NASDAQ:TSLA) tankkaamassa. Viimeisten 12 kuukauden aikana osakkeet ovat pudonneet lähes 30 %, kun Elon Musk on yrittänyt selittää häiriötä kuukausien ajan.
Teknologiamarkkinat ovat tällä hetkellä punaisia, ja se vetää Wall Streetiä alas mukanaan.
Shopify (NYSE:SHOP) on menettänyt lähes 42 % viimeisen vuoden aikana.
Coinbase (NASDAQ:COIN) on laskenut lähes 70 % samana ajanjaksona.
Jopa Meta (NASDAQ:META) on pudonnut lähes 20%.
Tämä on nyt pohdiskelun aika, jolloin sijoittajien tulisi katsoa syvemmälle teknologiamaailman vähemmän ilmeisiin kolkoihin, joissa tehdään loistavia asioita ja joissa arvostukset ovat edelleen hyvin alhaisia.
Mega-cap-teknologiaosakkeissa on vain huono puoli, mutta näemme kaikenlaista käännettä joissakin vähemmän tunnetuissa osakkeissa tekoälyn, pelien ja puolijohteiden pelikentillä.
1. Chatbot GPT:n edelläkävijä BigBear.ai (NYSE:BBAI)
Chatbot GPT on tällä hetkellä kuumin AI-muotisana, ja mikä tahansa siihen liittyvä ohjelmistoyritys on surffaillut näitä myötätuulia. Chatbot GPT itse on yksityisomistuksessa ja saavutti noin 100 miljoonaa kuukausittaista aktiivista käyttäjää tammikuussa – vain kaksi kuukautta sen julkaisun jälkeen. Tämä tekee siitä historian nopeimmin kasvavan kuluttajasovelluksen maailmassa.
Microsoft on pudottanut miljardeja dollareita OpenAI:n ChatGPT:hen, ja tämä tosiasia on saanut sijoittajat alkamaan etsiä mitä tahansa tekoälytekniikkaa työskentelevää yritystä.
BigBear.ai on yksi niistä, ja se on kasvanut yli 300 % vuodesta toiseen.
Tekoälyanalytiikan ja kybertekniikan ratkaisujen nouseva johtaja BigBear on yksi jännittävimmistä osakkeista alueella, joka on ohittanut kryptohulluuden.
Tämä uusi tulokas on edelleen tappiollinen. Samalla kun se on kasvattanut tulopohjaansa jopa 170 miljoonalla dollarilla vuodelle 2022, tulos päättyi viime vuoden kolmannella neljänneksellä 3 miljoonan dollarin nettotappiolla. Mutta se, mitä sijoittajat katsovat, on seuraava…
Yksi sijoittajien tärkeimmistä nähtävyyksistä viime päivinä ja viikkoina on ollut BigBear's 900 miljoonan dollarin sopimus Yhdysvaltain ilmavoimien kanssa, ilmoitti tammikuussa.
Muita tämän alueen osakkeita, jotka ovat myös ratsastaneet vuoden 2023 AI-hullua, ovat SoundHound (NASDAQ:SOUN) ja C3.ai (NYSE:AI), joista jälkimmäinen on noussut yli 100% tänä vuonna.
#2 Enthusiast Gaming (NASDAQ:EGLX), ykkönen Yhdysvalloissa ainutlaatuisten vierailijoiden osalta tänä vuonna
Verkkopelaaminen on toinen villitys, joka ottaa vallan vuonna 2023. Tästä on hiljaa tulossa 50 miljardin dollarin tilausliiketoiminta, ja Enthusiast erottuu joukosta – ei vähiten siksi, että se sijoittui ykköseksi Yhdysvalloissa yksittäisten vierailijoiden joukossa.
Tässä erittäin nopeasti kasvavassa pelisegmentissä kyse on liikenteestä, ja Enthusiast voitti juuri Comscoren parhaan sijoituksen ainutlaatuisen kävijäliikenteen perusteella.
Enthusiast Gamingilla on noin 50 pelaamiseen liittyvän verkkosivuston verkkoverkosto, 700 YouTube-kanavaa, pelikehitysstudio, puhumattakaan noin 500 pelivaikuttajasta, joita se hallinnoi Twitchissä ja Youtubessa. Se jopa omistaa ja hallinnoi omia e-urheilutiimejä pelien suurimmille nimille: Call of Duty, Madden NFL, Fortnite, Overwatch, Super Smash Bros., Rocket League ja Valorant.
Tässä segmentissä fanit, fanit ja muut fanit (toisin sanoen liikenne) on tapa, jolla pelaaminen rahastetaan yhdessä "pelitalossa". Enthusiast on luonut tämän talon, jossa on valtava määrä ihmisiä mainontaan, tilauksiin, lipunmyyntiin, laaja-alaiseen verkkokauppaan, sovelluksen sisäisiin ostoihin, premium-sisältöön, NFT:iin, metaversumiin ja jopa kryptoihin.
Ja tämä uusi, puhtaan pelin tulokas on osunut maahan, kun RBC Capital Markets vahvisti äskettäin "Osta" -luokitus ja hintatavoite 3.50 C$. Se on melkoinen plussa yritykselle, joka nyt käy kauppaa alle 1.00 dollarin.
Myös tulos näyttää vahvalta, sillä Enthusiastin vuoden 3 kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 2022 miljoonaa dollaria, kun se edellisen vuoden vastaavalla neljänneksellä oli 51.12 miljoonaa dollaria.
#3 Himax Technologies (NASDAQ:HIMX), sirusodan poikkeava
Puolijohteet ovat parhaita paikkoja sijoittajana tällä hetkellä, mutta ne eivät ole kaikki samanarvoisia. Sirusota on vasta alkanut, ja kourallinen maita hallitsee tätä ratkaisevaa alaa.
Himax on johtava taiwanilainen puolijohdeyritys, joka voi päätyä monitoimijaksi. Se on yksi kannattavimmista pienyhtiöistä, ja se on älykäs. Se käy kauppaa tuloihin nähden halvalla. Itse asiassa helmikuun puolivälissä sen kauppa oli a PE kerrannainen 6X.
Himaxissa on a ROCE (sijoitetun pääoman tuotto tai voitto ennen veroja) 26 % verrattuna muun puolijohdeteollisuuden keskimääräiseen 15 prosenttiin. Se näyttää tässä vaiheessa aliarvostetulta, koska vaikka se pystyy lisäämään tuottoa sijoittamalla jatkuvasti uudelleen pääomaa ja nostamalla tuottoastetta, se on palannut osakkeenomistajille vain 14 prosenttia viimeisen viiden vuoden aikana. Joten kukaan ei kiinnitä huomiota - vielä. Tämä tekee Himaxista aliarvostetun poikkeavan joukon kukoistavassa segmentissä, joka on maailmanlaajuisen toimitussodan keskipiste.
Tietokonesirut eivät ole vain elintärkeitä päivittäiselle elektroniikallemme… Ne ovat kriittinen syöttö palvelinkeskuksille, autoille ja kriittiselle infrastruktuurille. Lyhyesti sanottuna ne ovat uutta öljyä, ja niiden tarjonta on geopolitiikan ja kansallisen turvallisuuden kamaa.
Amerikan liittolainen Taiwan tuottaa yli 90% maailman edistyksellisin puolijohdetietokonepiiri, ja Himax on erittäin vahva poikkeava tilassa, jossa on ollut vaikea navigoida.
Joten, tuoko vuosi 2023 helpotusta kolhiin teknologiaosakkeisiin? JPMorganin strategit kirjoittavat, että arvoosakkeet ovat olleet viime vuonna markkinoiden kultaa korkean inflaation ja nousevien korkojen vuoksi, mutta vuonna 2023 kiristysvauhti saattaa pysähtyä ja sijoittajat voivat siirtyä takaisin kasvuosakkeisiin. Kaksi tekniikan alasektoria, jotka kiinnittävät paljon huomiota juuri nyt, ovat sirujen tuottajat ja videopelien valmistajat.
Otetaan esimerkiksi AMSL (NASDAQ:ASML) Hollantilainen korkean teknologian puolijohdelaitteiden valmistaja. ASML:n koneet auttavat maailman suurimpia siruvalmistajia jatkamaan pienempien ja parempien sirujen tuotantoa, prosessi, joka on parantunut 1960-luvulta lähtien. Kuten edellä mainittiin, siruteollisuudessa globaalia kilpailuetua omaavat yritykset eivät ole vain sijoittajien särmiä, vaan niistä on tullut kansallisen edun kohteita. ASML ei ole tässä poikkeus, sillä se jopa kiinnittää huomion suoraan Valkoisesta talosta, joka pyrkii estämään yritystä myymästä kaivattuja koneita kilpailijalleen Kiinalle.
Yritykselle, jota BBC aikoinaan kuvaili suhteellisen epäselväksi, se on onnistunut paitsi nousemaan johtajaksi sirujen valmistuskoneissa, se on itse asiassa tullut Euroopan arvokkain teknologiayritys.
Ihan kuin ASML ja Himax Technologies, siruvalmistaja Taiwan Semiconductor Manufacturing, joka tunnetaan paremmin nimellä TSM (NYSE:TSM), on ollut valokeilassa viime vuonna. Usein maailman edistyneimmäksi siruvalmistajaksi kutsuttu yritys on saanut eri maista tarjouksia uusien tuotantolaitosten avaamisesta, kun hallitukset ympäri maailmaa ovat alkaneet ymmärtää kotimaisen sirutuotannon tärkeyttä.
Äskettäisen Bloomberg-artikkelin mukaan Washington on tarjonnut noin 50 miljardin dollarin verohelpotuksia siruvalmistajille, ja maat, kuten Japani, ovat keksineet samanlaisia kannustimia houkutellakseen teknologiayrityksiä, kuten TSM:ää. Viime viikolla taiwanilainen yritys paljasti suunnitelmansa avata toinen sirutehdas Japanissa Lounais Kumamoton prefektuurissa. Investointien kokonaismäärä on lähes 7.4 miljardia dollaria. Bloombergin mukaan TMC:n toisen tehtaan on määrä tulla verkkoon 2020-luvun lopulla.
Siirtyessäni laitteistosta ohjelmistoon, sijoittajan näkökulmasta mielenkiintoisimpia osakkeita ovat videopelien valmistajat, kuten TakeTwo ja EA Sports (NASDAQ:EA). Jälkimmäinen, joka on tuottanut tunnettuja pelisarjoja, kuten FIFA, Sims ja Battlefield, on tuottanut sijoittajille pettymyksen koko vuoden 2022 ajan, koska viivästykset ja peruutukset ovat vaikuttaneet tuloihin. Tämän seurauksena osake on pudonnut uudelle 52 viikon pohjalle aiemmin tässä kuussa julkaistun tulosraportin jälkeen.
Cowen-analyytikko Doug Creutz, jolla on osakkeen luokitus parempi, laski tavoitehintansa 136 dollarista 158 dollariin ja sanoi, että pettymys oli "kaikki puolet".
Huolimatta huonoista tuloista ja viivästyksistä vuoden 2023 suunnitelma näyttää kuitenkin edelleen vahvalta, ja suuria julkaisuja, kuten Star Wars Jedi Survivor, FIFA Mobile ja EA Sports PGA -kiertue, on tulossa.
EA:n kilpailija Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) on monin tavoin noudattanut samanlaista kaavaa. Molemmat videopelien kehittäjät laskivat äskettäin näkemyksiään ja raportoivat heikommista tuloistaan, mutta joillakin tavoilla Take-Two näyttää paremmalta kuin vertaansa. Ensinnäkin negatiivisista uutisista voidaan todeta, että yhtiö näkee pienemmän kulutuksen joihinkin kalliimpaan sisältöönsä, koska kuluttajat alkavat olla varovaisempia kuluttaessaan viihdettä, kuten suoratoistopalveluita ja videopelejä. Take-Two osti tunnetun mobiilivideopelien tuottajan Zyngan, mikä on saattanut sen paljon nopeampaan kasvuun, mutta se on painanut sen taloutta.
Vaikka molemmat osakkeet ovat tulleet "halvemmiksi" viime vuoden aikana, Take-Two näyttää riskialtiselta ja korkean palkkion vaihtoehdolta, sillä suuri osa yrityksen menestyksestä tänä vuonna riippuu muutamasta suuresta julkaisusta.
Mitä tulee videopeleihin, vakain osake on ehkä Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Microsoftin hankkima Activision Blizzard vahvisti sen merkittäväksi toimijaksi videopeliteollisuudessa. Muuton myötä siitä tuli kolmanneksi suurin peliyhtiö tulojen mukaan, jäljessä vain Tencent ja Sony. Yritysosto on antanut sille pääsyn joihinkin suosituimpiin videopelisarjoihin, kuten Call of Duty ja Candy Crush.
Lisäksi Xbox Game Studiosin ja Xbox Game Passin ympärillä olevan vahvan ekosysteeminsä ansiosta Microsoftilla on hyvät mahdollisuudet hyödyntää pelialan kasvavaa trendiä kohti tilauspohjaisia palveluita. Kaiken kaikkiaan Microsoftin vaikutus videopeliteollisuuteen tekee siitä houkuttelevan sijoitusmahdollisuuden sijoittajille, jotka haluavat altistua tälle alalle.
Tällä hetkellä otsikon arvoisin tekniikan trendi on epäilemättä tekoäly. ChatbotGPT, kuuluisa tekoälyn chatbot, jonka avulla käyttäjät voivat keskustella erilaisten persoonallisuuksien ja aiheiden kanssa, on ollut viime aikoina yksi mielenkiintoisimmista tekniikan kehityksestä. Ei siis ole yllätys, että suuret teknologiayritykset, kuten Nvidia (NASDAQ: NVDA) ymmärtävät AI-as-a-palvelun tuottopotentiaalia. Blue-chip-teknologiayritys, jonka osakekurssi on pudonnut yli 50 % vuonna 2022, ennen kuin toipui jälleen viime vuoden lopussa, katselee uusia kasvumahdollisuuksia, ja tekoäly on varmasti yksi sen parhaista panostuksista.
Nvidian uusin H100 GPU tukee paljon vahvempia tekoälyn työkuormia, ja siksi siitä on tulossa johtava alusta syväoppiville ja laajamittaisille tekoälyverkoille. Tekoälysektorin tietojenkäsittelyn kysynnän kasvaessa Nvidia haluaa tarjota kehittäjille enemmän tulivoimaa.
Ottaen huomioon sen jännittävän tekoälyyn keskittyvien yritystuotteiden ja -palveluiden valikoiman, yritys on antanut sijoittajille syytä olla jälleen nousujohteinen vuonna 2023.
Lähettäjä. Tom Kool
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/forget-tesla-biggest-tech-opportunities-220000980.html