Pörssinoteeratut rahastot valloittavat markkinat

Nykyisessä markkinatilanteessa Pörssinoteeratut rahastot (ETF), jotka ovat käyttäjäystävällisiä, läpinäkyviä ja edullisia työkaluja, ovat systemaattisesti kasvattaneet markkinaosuuttaan aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen kustannuksella. Joka kuitenkin pitää edelleen voimassa 80% "Morningstar Equity Technology Sector" -luokan varoista.

Itse asiassa teknologiasektori on ollut kaikkien aikojen pisimmän markkinarallin todellinen tähti. Vuosina 2009-2021, MSCI World Information Technology indeksi nousi yli 650%, joka merkitsi vain kahta huonoa vuotta tuottojen suhteen, 2011 (-2.5 %) ja 2018 (-2.6 %) ja päihitti lähes aina MSCI Worldin, jopa kolminkertaistaen sen vuonna 2020. 

Exchange Traded Fund, joka tunnetaan nimellä ETF tai italiaksi "pörssissä noteerattu rahasto", on eräänlainen rahasto pörssissä listattu sijoitusrahasto, rajoitettu vastuu jäsenille, jotka osallistuvat ostamalla ja myymällä osakkeita. ETF:t eroavat passiivisesti hallinnoiduista, koska ne linkittyvät olemassa olevaan osakeindeksiin tai vastaavaan. 

Pörssinoteerattujen rahastojen tilanne markkinoilla

Viime vuonna, karhumarkkinoiden saapuessa, taantuma oli raskas: -31% vs. -18% globaaleille osakemarkkinoille. Tämän seurauksena teknologiasektorille altistuvat eurooppalaisten ETF:ien hallinnoimat varat laskivat yhtä paljon kuin € 8 miljardia32 miljardista eurosta 24 miljardiin euroon.

Sijoittajat eivät kuitenkaan ole menettäneet toivoaan. Itse asiassa vuonna 2022 Pörssin kautta vaihdettu rahasto -kategoria onnistui edelleen houkuttelemaan virtoja ja kirjasi vaatimattomia, mutta silti positiivisia nettotuonteja 854 euroa (vuonna 2021 ja 2022 nettotuonti oli 6.4 miljardia ja 6.5 ​​miljardia).

Teknisten replikanttien kestävyyttä korostaa myös se, että vuonna 2022 kategorian orgaaninen kasvuvauhti, joka mittaa virtojen prosenttiosuutta alkupääomaan perustuen, oli 2.7%. 

Tämä on enemmän kuin kohtuullista, kun otetaan huomioon osakemarkkinoiden kehitys, vaikkakin pienempi kuin osake-ETF:iden vuonna 5.2 leimaa 2022 % orgaaninen kasvu.

Lisäksi tällä hetkellä on 84 teknologiasektorin osake-ETF:ää listattu Italian pörssiin. Näistä 25 listattiin vuonna 2022. Erityisesti on joitakin, jotka erottuvat 12 hallinnoitavien varojen osalta.

Yksi näistä erottuu hallinnoitavien varojen suhteen iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT), fyysinen kopio iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Indexistä, vertailuindeksistä, joka koostuu 159 yrityksestä, jotka tuottavat merkittäviä tuloja tietyiltä automaation ja robotiikan kehittämiseen liittyviltä aloilta. 

Kaksi suurinta osatekijää ovat tällä hetkellä yhdysvaltalaiset puolijohdeyritykset Lattice Semiconductor Corp (LSCC), joka toimii puolijohteissa ja on erikoistunut ohjelmoitavien elektronisten komponenttien tuotantoon, sekä Intuitive Surgical Inc (ISRG), joka kehittää, valmistaa ja markkinoi robottijärjestelmää miniinvasiivisen kirurgian avuksi.

- L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) -rahasto seuraa. Tämä rahasto on altis joukolle globaaleja yrityksiä, jotka tuottavat merkittävän osan tuloistaan ​​kyberturvallisuussektorilta. 

Erityisesti infrastruktuurin tarjoajat, jotka kehittävät laitteistoja ja ohjelmistoja suojaamaan sisäistä ja ulkoista pääsyä tiedostoihin, verkkosivustoihin ja verkkoihin, tai yritykset, jotka tarjoavat konsultointi- ja kyberturvallisuuspalveluita. 

Morningstarin sijoitus pörssinoteeratuista rahastoista, joilla on eniten napsautuksia neljänneksellä

Eniten napsautuksia saaneiden pörssinoteerattujen rahastojen sijoitus Morningstar Lukijat neljännellä vuosineljänneksellä vahvistavat kiinnostusta keskeisiä osaketuotteita kohtaan, puhumattakaan temaattisista. Lisäksi sijoittajat hakevat inflaatiosuojaa myös korkean osingon strategioilla, korkeatuottoisilla joukkovelkakirjoilla ja kullalla.  

Viimeaikaisen sijoituksen mukaan kärjessä Top 10 on iShares Core MSCI World UCITS ETF, joka on alttiina globaaleille osakemarkkinoille. Toiseksi sitä seuraa puhtaan energian sektoriin keskittynyt iShares Global Clean Energy UCITS ETF. Lopuksi, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) (EUR) sulkee podiumin.

Neljännellä sijalla on Invesco Physical Gold ETC (EUR), tämä johtuu luultavasti siitä, että kultaa on aina pidetty turvasatamana suuren epävarmuuden aikoina. Tätä seuraa uusi merkintä: SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) ja Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR). 

Korkean osingon strategiat ovatkin houkuttelevia ympäristössä, jossa inflaatio heikentää omaisuuserien arvoa, sen lisäksi, että historiallisesti ne kestävät paremmin volatiliteettia.

Seitsemännellä sijalla on toinen maailmanlaajuinen osake, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR), jota seuraa Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, joka on kehittyneiden maiden suurten lääkeyhtiöiden edustavan korin kopio.

Lopuksi iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) sulkee listan erittäin monimutkaisen vuoden jälkeen ja suurin osa koronnostoista on ehkä takana, joten sijoittajat saattavat itse asiassa palata joukkovelkakirjoihin. 

Silti L&G Hydrogen Economy UCITS ETF-USD Acc (EUR), joka tarjoaa sijoittajille altistumisen vähähiiliseen vetyyn talouteen siirtymisen tarjoamille pitkän aikavälin sijoitusmahdollisuuksille. 

Ero temaattisten ja sektorikohtaisten investointien välillä 

Mitä tulee eroon temaattinen ja alakohtainen Investoinneissa voidaan yleisesti sanoa, että kaikki sektorirahastot eivät ole temaattisia, kun taas lähes aina päinvastoin. 

Teknologiasektori on hyvä esimerkki siinä mielessä, että Morningstarin metodologian mukaan temaattiseen sijoitusuniversumiin sisällytettävien teknologia-alarahastojen ei tule vain sijoittaa teknologiayrityksiin, vaan niiden on kohdistattava nimenomaisesti yhteen tai useampaan tiettyyn teemaan, kuten seuraavaksi. sukupolven teknologioita.

Eli 84:stä ETF Technology Sector Equity -luokkaan kuuluvista 18:sta Morningstar ei pidä temaattisia sijoituksia. Näitä ovat mm Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Muiden 66:n osalta löydämme kuitenkin kolme tapausta, joissa Morningstarin analyytikot ovat sisällyttäneet ETF:n temaattiseen universumiin, mutta eivät teknologian teemaan omistettuun ryhmään. The Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD Esimerkiksi (LERN) on osoitettu erityisesti sosiaali- ja koulutusteemoille.