DeFi-lahjukset ovat nousussa

Viime viikon Decrypting DeFi -lähetys antoi yleisen karkean yleiskatsauksen Curven ja ns. Curve Warsin tapahtumista. Jos et ole vielä lukenut sitä, katso se tätä.

Yhteenveto: DeFi-projektit pyrkivät saamaan käsiinsä lisää Curve-tokeneita (CRV) hankkimalla ensin äänilukittuja Curve-tokeneita (veCRV). 

Näiden äänestyslukittujen tokeneiden avulla projektit voivat sitten äänestää saadakseen lisää CRV-tokeneita jaettavaksi valitsemaansa likviditeettipooliin. Ja koska CRV:n tarjonta on rajattu, niitä tulee koskaan olemaan vain niin paljon (tarkemmin sanottuna yhteensä 3.3 miljardia). 

Näin ollen rajallisella tarjonnalla se on pohjimmiltaan kerryttämiskilpailu, jossa on lisävaiheita: Hanki CRV, lukitse se vastineeksi veCRV:stä, äänestä sitten CRV-tokenien jakamisesta tiettyyn joukkoon ja ansaitse enemmän CRV:tä. Huuhtele ja toista.

Kaiken tämän keskellä syntyy toinen markkina: lahjukset. 

Nykyään useat toissijaiset alustat mahdollistavat lahjuksia muodossa tai toisessa. Selvitetään ensin, miten mekanismi toimii yleisesti. 

Oletetaan, että olet suuri likviditeetin tarjoaja Curve Financessa ja haluat kasvattaa poolin ansaitsemien CRV-palkkioiden määrää hengaillessasi ja tarjota likviditeettiä. Mutta sinulla on vain niin paljon CRV:tä (ja siten vain niin paljon veCRV-pohjaista vaikutusta tässä yhteisössä). 

Joten päätät perustaa jonkinlaisen lahjuksen. 

Sanot periaatteessa: "Hei, jos käytät veCRV-osuuttasi äänestääksesi pooliani saadaksesi lisää palkintoja, annan sinulle vastineeksi toisen merkin." Jos käyttäjät pitävät tätä toista merkkiä arvokkaampana, se on hyvä kauppa.

Voit myös laajentaa tämän protokollatasolle.

Oletetaan, että projekti pyrkii lisäämään alkuperäisen tunnuksensa likviditeettiä. Luonnollisesti helpoin tapa tehdä se on tarjota houkuttelevimmat palkinnot tuleville LP-levyille sadonviljely. Jos voit tarjota heille korkean APY:n likviditeetin lisäämiseksi äskettäin lanseeraamaan kryptovaluuttaasi, voit houkutella paljon uutta rahaa ja tehdä uudesta kryptostasi erittäin likvidiä hyvin nopeasti. 

Andre Cronje, Yearn Financen ja useiden muiden DeFi-projektien luoja, rakensi alustan suorittaakseen juuri tämän tyyppisen lahjuksen. Olla nimeltään "bribe.crv.finance”, verkkosivusto on pohjimmiltaan portaali kaikkeen CRV-lahjuksiin. Sen avulla lahjojat voivat tehdä tarjouksia ja lahjuksia vaatia tarjouksia. 

Mutta koska tämä ajatus on jo hyvin tunnettu (Curve Wars teki sen teknisesti käyntiin vuonna 2020), DeFi-lahjusalustoja on jo useita. 

Ja ehkä menestynein näistä alustoista on ollut Convex. 

Nykyään se omistaa yli 53 % kaikista tällä hetkellä liikkeessä olevista CRV-tokeneista, ja se rakennettiin erityisesti hankkimaan mahdollisimman paljon CRV:tä tarjoamalla käyttäjille korkeimmat palkinnot.

Näin se toimii: Kun käyttäjät lukitsevat CRV-tunnuksensa (tai jopa Curven LP-tunnuksensa) Convexiin, he saavat toisen tunnuksen nimeltä cvxCRV eräänlaisena kuittina talletuksestaan. Tämän tunnuksen pitäminen oikeuttaa käyttäjät (1) kaupankäyntipalkkioihin Curvesta (muista, että jokainen kauppa Curvella tuottaa 0.04 % palkkioita), (2) Convexin alkuperäiseen tunnukseen nimeltä CVX ja (3) maksimipalkkioon, joka on mahdollista tietystä Curve-poolista.

Mitä tulee kolmanteen kohtaan, jos tarkistat yllä olevan kuvan, joka näyttää muuttujan APY:n CRV:ssä, syy sen muuttumiseen johtuu siitä, että kaikki eivät pysty nauttimaan koko valikoimasta koskematta Curven ominaisuutta nimeltä "tehostaminen.” Tätä varten tarvitset kuitenkin tonnin veCRV:tä, eikä se ole todellakaan kannattavaa pienille haltijoille. 

Joka tapauksessa, koska Convex on yhdistänyt kaiken tämän CRV:n (ja veCRV:n) houkuttelevilla bonuksilla ja laittanut sen takaisin töihin, heillä on kyky pohjimmiltaan lisätä kaikkia palkintoja jokaiselle Convex-käyttäjälle. 

Ja se luo hieman vauhtipyörää entistä suuremmassa CRV-kertymässä. Nyt on jopa kiire hankkia CVX, jotta haltijat voivat hallita Curvea välityspalvelimella.

Kun seuraavan kerran näet termin "hallinnon poimittava arvoTwitterissä heiluttuna, he viittaavat pitkälti tähän: hankkia valtavia määriä projektin alkuperäistä hallintotunnusta sen ottamiseksi haltuunsa. 

Onko DeFi-lahjusten huolestuttava kasvu todella "DeFin lopputila" vai yksinkertaisesti sen seuraava luku on markkinoiden päätettävissä. Tai sääntelyviranomaiset?