Äskettäinen SEC:n salaustuki on iskenyt moniin keskitettyihin pörsseihin (CEX). Tämä tarkastelu houkuttelee kauppiaita hajautettuihin pörsseihin (DEX). Riittämätön likviditeetti, pysyvä tappio, rajoitetut kaupankäyntitoiminnot ja korkeat kaasumaksut voivat kuitenkin vaikeuttaa käyttäjien siirtymistä.
Ensimmäinen hajautettu likviditeettiaggregaattori tilauskannalla ja AMM-mekanismeilla on Gridex Protocol -pohjainen D5 Exchange, joka ratkaisee DEX-ongelmat tarjoamalla CEX-tyyppistä kaupankäyntiä.
DEXin nousu
Marraskuussa 2022 FTX:n romahdus vahingoitti massiivisesti CEX:ien uskottavuutta. Samassa kuussa Block ilmoitti, että DEXin kaupankäyntivolyymi kasvoi 93 prosenttia 65 miljardiin dollariin.
Nousevilla DEX-projekteilla, joissa on vahva teknologinen innovaatio, on suurempi kasvupotentiaali kuin vanhemmilla toimijoilla seuraavilla härkämarkkinoilla (kuten Uniswap ja SUSHI). Yksi merkittävä tulokas on D5 Exchange.
Kolmiosainen lähestymistapa: Likviditeetin yhdistäminen, Hybridikaupankäyntimalli, Lopullinen käyttökokemus
Joten uskottavuutensa menettämisestä huolimatta DEX:t eivät voi voittaa CEX:itä? Likviditeetin puute, kaasumaksut ja pysyvä tappio ovat joitain DEX:iin vaikuttavia ongelmia. D5 Exchange, ensimmäinen aggregaattori, joka yhdistää tilauskanta- ja AMM-toiminnot, pyrkii mullistamaan ketjun sisäisen kryptokaupan ja nopeuttamaan siirtymistä CeFistä DeFiin.
D5 Exchange Hybrid Trading Malli: AMM + tilauskirja
Useimmat DEX-kaupankäynnin toteutusmallit ovat joko tilauskirjaa tai AMM:ää. Molemmilla on etuja ja haittoja.
AMM:t mahdollistavat kaupankäynnin epälikvideillä markkinoilla. Kauppiaat voivat sulkea toimeksiantoja ilman vastapuolia, säästäen kaasua ja suorittamalla transaktioita yhdessä kaupassa. Suuret kauppiaat voivat kuitenkin kärsiä lipsumisesta, ja LP:t voivat kärsiä pysyvästä tappiosta, poolilla ei ole likviditeettiä. AMM-pohjaisia DEX-tuotteita ovat Uniswap ja Balancer.
Tilauskirjojen etuna on, että kauppiaat voivat tehdä rajatilauksia ja odottaa niiden toteutumista parhaalla hinnalla. Jos markkinat ovat likvidit, kaupat voidaan tehdä nopeasti ja luiskahtamatta. Niitä käytetään yleisesti CEX:issä, ja siksi ne ovat tunnettuja valtavirran kauppiaiden keskuudessa. Haittapuolena on, että he saattavat tarvita useita tilauksia suorittaakseen, mikä tarkoittaa korkeita kaasukustannuksia. Projektit, kuten Injective ja dYdX, käyttävät tilauskirjoja.
D5 Exchange on ensimmäinen pörssi, jossa yhdistyvät sekä AMM:n että tilauskannan edut, ja se on Ethereum-ekosysteemin likvidein ja dynaamisin DEX, koska sen automaattinen reititin voi yhdistää likviditeettiä ulkoisista DEX:istä, kuten Uniswap (V2+V3) ja Curve sisäisen likviditeetin ja paras vaihtokurssi.
GMOB+GPLM: Innovatiivinen kahden mallin tilauskirja-algoritmi
Gridex-protokolla käyttää D5 Exchange -tilauskirjaa, joka on ensimmäinen Gridex-pohjainen DEX. Vain Gridexillä on Ethereum-tilauskirja.
Gridexin Grid Maker Order Book (GMOB) on merkittävä parannus keskitettyjen alustojen Central Limit Order Book (CLOB) -tilauskirjaan verrattuna. On-chain CLOB vaatii merkittäviä resursseja. Puolikeskitetyt CLOB-alustat, kuten dYdX, sovittavat tapahtumat ketjun ulkopuolelle ja synkronoivat tulokset ketjussa tämän ongelman ratkaisemiseksi. Tämä lähestymistapa sisältää järjestelmäriskejä ja on DeFin vastainen.
GLOB-malli käyttää "Grid Price Linear Movement" (GPLM) -algoritmia hajauttamisen saavuttamiseksi. perustuu L1-tapahtumiin – valtava parannus L2- ja ketjun ulkopuolisiin DEXeihin verrattuna. Gridex Protocolin kaasutaso vastaa CFMM:itä, kun taas GPLM-algoritmi ei vaikuta transaktioiden selvitystehokkuuteen tai käyttäjäkustannuksiin. Gridex-protokollan kaasutaso on verrattavissa tai alhaisempi kuin Uniswapissa, joka käyttää AMM-mekanismia.
GMOB ja GPLM antavat D5 Exchangelle mahdollisuuden tarjota vallankumouksellisen ketjun kaupankäyntikokemuksen. Tämän innovaation ansiosta Gridex-protokolla on valmis johtamaan hajautettuja tilauskantamarkkinoita.
Maker-tilauksia käytetään Gridexissä, jolloin kauppiaat voivat ostaa ja myydä tilauksia markkinahinnan ylä- ja alapuolella. Myös valmistajatilaukset voidaan tehdä nykyhintaan, ja markkinahinnan muuttuessa ne voidaan täyttää. Vain silloin, kun valmistajan tilaukset tehdään osto-/myyntihinnalla, ne voivat hieman poiketa kauppiaiden odotuksista, mutta vaikutus on mitätön.
Äärimmäinen käytettävyys
D5 Exchangen UX-suunnittelu on verrattavissa CEX-malliin; sileä, mutta yhdistettyjen lompakoiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa välittömästi, eikä liiketoimien liukumista ole.
D5 Exchangen Grid-mekanismi jakaa ruudukot kolmeen tyyppiin hintaluokan tarkkuuden perusteella: 0.01%, 0.05% ja 0.3%, jotka sopivat erilaisille tokeneille. Stablecoin-kaupankäyntiparien volatiliteetti on alhainen, joten tarkempi ruudukko nopeuttaa toteutusta. Transaktiomaksutulojen maksimoimiseksi korkean volatiliteetin kauppaparien Maker-tilauksissa tulisi käyttää karkeampaa ruudukkoa. Markkinat ehdottavat verkkoja tilauksille. Tilausten peruuttaminen auttaa järjestämään likviditeettiä uudelleen ja välttämään lyhytaikaisia tappioita. D5 Exchange optimoi toimeksiantojen toteuttamisen ja transaktiopalkkiotuotot.
GDX-listaus
Gridexin kotimainen valuutta GDX listattiin virallisesti D5-pörssiin, joka on ensimmäinen Ethereum-ekosysteemin ketjun välinen kaupankäyntiprotokolla, 15. maaliskuuta. CoinMarketCapin tietojen mukaan GDX:n hinta nousi huipussaan 1.97 dollariin, mikä on yli 1,000 0.16 % nousua sen listaushinnasta 10,700 dollaria. Lisäksi Abiscanin tietojen mukaan yli 5 XNUMX lompakkoosoitetta omistaa GDX:n. Helpottaakseen kaupankäyntiä DXNUMX-pörssissä Gridex on käynnistänyt kauppapareja, kuten GDX/USDT, GDX/USDC ja GDX/GMX.
Enimmäistarjonnan ollessa 200 miljoonaa, 30 % GDX:stä on varattu projektien kehittämiseen ja edistämiseen, tärkeimmille rahoittajille ja varhaisille sijoittajille. Loput 70 % on varattu yhteisöjakelulle, joka sisältää airdropsit, PoS-kannustimet ja valmistajapalkinnot. Valmistajan palkintokampanja alkoi Arbitrum Onella GDX/ETH-kauppaparilla (0.05 %:n ruudukko) 15. maaliskuuta 2023. Valmistajan palkintokampanjan kokonaispalkintopotti on 54 miljoonaa GDX.
Yhteenveto
Yhteenvetona voidaan todeta, että D5 Exchangen tulevaisuuteen suuntautunut lähestymistapa AMM- ja tilauskantamallien yhdistämiseen auttaa DEX-teollisuutta kasvamaan. D5 Exchange ei ratkaise kaikkia DEX-alan ongelmia, joten alan rakentajien on työskenneltävä yhdessä. D5 Exchange ja Gridex Protocol, DEX-alan johtajat, kehittävät yhdessä DeFiä.
Verkkosivu: https://www.d5.xyz/
Discord: https://discord.com/invite/Wcx79YhSq2
Twitter: https://twitter.com/d5exchange
GDX Maker Rewards -kampanja: https://rewards.gdx.org/
Vastuuvapauslauseke: Tämä on maksettu viesti, eikä sitä tule pitää uutisena / neuvona.
Lähde: https://ambcrypto.com/d5-exchange-solving-dex-issues-with-gridex-protocol/