Oikeuden määräämä tutkija vahvistaa, että Celsius toimi Ponzina

Siitä kertoi riippumaton yhdysvaltalaisen tuomioistuimen määräämä tutkija Celsius oli käyttänyt asiakkaiden talletuksia tukeakseen CEL-merkkiä ja rikastuttaakseen kahta yrityksen perustajaa.

Entisen syyttäjän Shoba Pillayn raportissa tutkittiin syytöksiä, että konkurssiin mennyt kryptolainausalusta toimi Ponzi-järjestelmän tavoin. Hän paljasti todisteita ovelasta kaupankäynnistä, mukaan lukien CEL:n "ostoharrastukset" nostaakseen merkkihintaa, ja sisäpiiriläiset "hyötyvät eniten" oikea-aikaisista nostoista.

Celsius-tunnuksen manipulointi

Maksukyvyttömyyshuhujen jälkeen Celsius keskeytetyt nostot 12. kesäkuuta 2022 viitaten "äärimmäisiin markkinaolosuhteisiin". Tuolloin yritys sanoi, että tämä oli välttämätöntä "likviditeetin ja toiminnan vakauttamiseksi", mikä laukaisi lisää keskustelua siitä, että asiat olivat pahempia kuin päästäminen eteenpäin.

Celsius haki konkurssiin 13. heinäkuuta 2022 ja paljasti noin 1.2 miljardin dollarin mustan aukon taseessaan.

"Yrityksellä oli 13. heinäkuuta 2022 velkoja yhteensä 5.5 miljardia dollaria ja omaisuutta 4.3 miljardia dollaria. Celsius sanoi olevansa velkaa kuluttajakäyttäjille (toisin kuin institutionaalisille kumppaneille) yli 4.7 miljardia dollaria.

Sittemmin yritystä ja johtoryhmää, erityisesti perustajaa ja toimitusjohtajaa Alex Mashinskya, on esitetty useita syytöksiä väärinkäytöksistä.

Esimerkiksi heinäkuussa 2022 entinen Celsius Compliance Director Timothy Cradle vihelsi ylimmille johtajille, jotka keskustelivat CEL-tunnuksen tahallisesta hinnanmanipulaatiosta.

"En tiedä mikä olisi parempi tapa ilmaista se. Mutta he olivat markkinoilla, he kävivät aktiivisesti kauppaa ja nostivat tokenin hintaa.

Oikeuden tutkinta vahvistaa

Pillayn raportissa todettiin, että Celsius-liiketoimintamallina oli kerätä vähittäisasiakkaiden talletuksia ja sijoittaa varat "tukkumarkkinoille". Toiminnan pääomittaminen tapahtui osittain CEL-tokenien myynnin kautta.

CEL oli olennainen osa liiketoimintaa siinä mielessä, että yritys osti oman tunnuksensa jälkimarkkinoilta ja jakoi ne palkkiona alustaa käyttäville asiakkaille.

Syy tähän oli kaksijakoinen, ensinnäkin uuden liiketoiminnan kannustaminen ja myös kysyntätekijä CEL-hinnan nostamiseksi korkeammalle. Tätä liiketoimintamallia kuvailtiin itseään ylläpitäväksi "vauhtipyöräksi".

Pillay vahvisti, että vuodesta 2020 lähtien yritys on ostanut aktiivisesti oman tunnuksensa nostaakseen CEL:ää entisestään. Celsius oli käyttänyt 558 miljoonaa dollaria tunnuksensa ostamiseen, mutta ei paljastanut tätä ensisijaisena syynä CEL-tunnuksen nousuun.

"Liiketoimintamalli, jota Celsius mainosti ja myi asiakkailleen, ei ollut se liiketoiminta, jota Celsius todellisuudessa harjoitti."

Tämä kuitenkin johti lopulta siihen, että Celsius maksoi enemmän kuin tuotti tuloja, mikä kumosi yrityksen "vauhtipyörän" lähestymistavan liiketoimintaan.

Lunastaessaan CEL-rahakkeita vuoden 2018 ja konkurssihakemuksen päivämäärän välisenä aikana Mashinsky hyötyi henkilökohtaisesti vähintään 68.7 miljoonan dollarin arvosta. Samanaikaisesti toinen perustaja Daniel Leon taskuutti vähintään 9.7 miljoonaa dollaria.