Lohkoketju- ja kryptovaluuttojen ekosysteemin arvo ja massakäyttöaste ovat kokeneet valtavan kasvun. Hajautetun rahoituksen (DeFi) käynnistäminen johti protokollien ja projektien räjähdysmäiseen kasvuun useissa skaalautuvissa, läpinäkyvissä ja suojatuissa lohkoketjuverkoissa.
DeFi-sektorin kasvaessa projektit rakentuivat pääosin Ethereum-lohkoketjulle. Mutta kun tuotteiden kysyntä kasvoi, lohkoketjussa oli skaalautuvuusongelmia. Tämä johti projektien siirtymiseen kerroksen 2 skaalautuvuusvaihtoehtoihin, kuten Avalanche, Fantom ja Monikulmio.
Nykyään DeFi-ekosysteemi seisoo 69.91 miljardin dollarin kokonaisarvo lukittu (TVL), DeFi Pulsen mukaan. Tähän lukuun vaikuttaa suurelta osin hajautettujen pörssien (DEX) ja automatisoitujen markkinatakaajien (AMM) kasvu. Jälkimmäinen todella työnsi tarinaa defi kesällä 2020, jolloin nämä DAppit saivat valtavan suosion.
DeFin räjähdysmäinen kasvu viimeisen vuoden aikana (Kuva: DeFi Pulse)
AMM:ien kasvun ymmärtäminen DEX:illä
Automaattiset markkinatakaajat tai AMM:t, kuten sana kuuluu, ovat hajautetun pörssin automaattisia alustoja, jotka eivät luota tavanomaisiin tilauskantoihin kauppojen suorittamisessa. Sen sijaan AMM:t käyttävät matemaattisia kaavoja varojen hinnan laskemiseen ja DEX-kauppojen suorittamiseen. Lisäksi AMM:t tarjoavat myös markkinoiden likviditeettiä erilaisista likviditeettipooleista, mikä tarkoittaa, että kauppiaiden ei tarvitse sovittaa yhteen vastapuolen kauppaa saattaakseen kauppansa loppuun.
Kuva: (03school)
AMM:ien julkaisun myötä DEX:istä on tullut suositumpia. Ne helpottavat rahakkeiden vaihtoa likviditeettipoolissa älykkäillä sopimuksilla tai vertaissopimuksilla, jotka tarjoavat kauppojen toteuttamiseen tarvittavan hinnan ja likviditeetin.
Bancor käynnisti ensimmäisen AMM:n vuonna 2017. Todellinen läpimurto innovaatiolle tuli kuitenkin vuonna 2018, kun Ethereum-pohjainen lanseerattiin Poista DEX-vaihto. Kahden vuoden sisällä Uniswap otti DeFi-ekosysteemin haltuunsa yksinkertaisen käyttöliittymänsä ja laajan listausjärjestelmän ansiosta, mikä tuo esiin AMM:ien tehon.
Uniswapin käynnistämisen jälkeen on syntynyt useita spinoffeja, kuten Sushiswap, haastaakseen Uniswapin hallitsevan aseman ja keräävät likviditeettiä toisiltaan sellaisissa, joita nykyään kutsutaan "AMM-sodiksi".
DeFi Llaman mukaan tällä hetkellä käytössä on yli 300 AMM:ää, joten käyttäjät ovat eri mieltä siitä, kumman he valitsevat, ja jokainen tarjoaa omat ainutlaatuiset ominaisuudet houkuttelemaan käyttäjiä. Siitä huolimatta useimmat näistä protokollista kohtaavat edelleen useita haasteita käyttäjien käyttöönoton yhteydessä, joista suurin on Impermanent Loss (IL) -ongelma.
Ei ole yllättävää, että Bancor Network, kaikkien aikojen ensimmäinen AMM, on johtava ratkaisujen tarjoaja tähän ongelmaan.
Kuinka Bancor Network parantaa tavallisia DeFi-protokollia
Vuonna 2017 lanseerauksensa jälkeen Bancor-verkoston kehitystiimi on päivittänyt kaupankäyntimekanismejaan tehdäkseen kaupankäynnistä tehokkaampaa käyttäjilleen. Lokakuussa 2020 Bancor esitteli Bancor V2.1 -päivityksen, joka tarjoaa ratkaisun vallitseviin Impermanent Loss -tapauksiin. Permanent Loss Protection Program -ohjelmaksi kutsuttu Bancor V2.1 antoi käyttäjille mahdollisuuden tarjota likviditeettiä yhden tokenin likviditeettipooleissa, toisin kuin Uniswap-, Sushiswap- ja muiden AMM-operaatioiden dual token LP:t.
Vaikka IL-suojausohjelma minimoi Impermanent Loss -tapaukset, ratkaisu nosti transaktiomaksuja. Tämä johtuu siitä, että käyttäjien on ensin vaihdettava omaisuus BNT-tokeneihin ennen vaihtamista haluamaansa valuuttaan. Esimerkiksi kaupassa ETH:sta WBTC:hen elinkeinonharjoittaja muuntaa ensin ETH:nsa BNT:ksi ja sitten BNT:n WBTC:ksi, mikä kaksinkertaistaisi transaktiomaksut.
Viime vuoden lopulla Bancor esitteli kolmannen päivityksensä, Bancor V3, ratkaisemaan tämän ongelman ja poistamalla samalla IL:n likviditeettipoolista. Alusta julkaisi ”Omnipoolin”, yhden poolin, jolla voit panostaa BNT:si ja ansaita tuottoa koko verkostosta. Yksittäinen omaisuuspooli yksinkertaistaa tuoton ansaitsemista BNT:n kautta, koska sinun ei tarvitse siirtää BNT:täsi eri poolien välillä ansaitaksesi eniten palkintoja ja maksuja.
Lisäksi Onmipool alentaa transaktioiden kustannuksia suorittamalla kaikki yksittäisten omaisuuserien likviditeettipoolien kaupat yhdellä transaktiolla. Yhden hypyn kaupalla Bancor voi houkutella enemmän kaupankäyntipalkkioita samalla likviditeettitasolla, mikä tekee protokollasta pääomatehokkaamman. Lisäksi panostaminen tulee myös halvemmaksi, koska protokolla tekee myös kotiutuksia paljon harvemmilla tapahtumilla.
Bancor erottuu muista AMM:istä
Bancor V3 erottuu myös muista DEX:istä tuomalla markkinoille ensimmäiset ominaisuudet kauppiaille ja sijoittajille alustalla. IL-suojan tarjoamisen ja transaktiomaksujen alentamisen lisäksi Bancor V3 mahdollistaa IL-suojan ensimmäisestä panostuspäivästä lähtien. Bancor v2.1:ssä 100 % IL-suojaus kerättiin panostamalla tunnuksesi pooliin 100 päiväksi tai pidemmäksi ajaksi. nyt se saavutetaan välittömästi.
Lisäksi Bancor V3 esittelee myös automaattisen yhdistämisominaisuuden, joka lisää välittömästi saamasi palkinnot likviditeettipoolipanokseen. Tämä lisää alustan yleistä likviditeettiä ja antaa kauppiaille mahdollisuuden ansaita enemmän palkintoja sijoittamatta palkintojaan uudelleen manuaalisesti.
Bancor V3:n likviditeettipoolilla ei ole talletusrajoja "infinity poolien" käyttöönoton ansiosta, joten tallettajat voivat panostaa niin paljon kuin haluavat. Lopuksi alusta esittelee kaksoispalkkiojärjestelmän, joka tarjoaa likviditeetin tarjoajille ylimääräisiä palkintoja, jotka maksetaan toisella kryptotunnuksella, joka ei ole natiivi BNT-tunnus.
Lähde: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-malli-ja-säännöllinen-dex-amms