ClearDAO: Ovien avaaminen johdannaisinnovaatioille DeFissä

Johdannaiset ovat ratkaisevan tärkeitä jokaiselle kypsälle rahoitusjärjestelmälle. Rahoitusjärjestelmät koostuvat rahoitusmarkkinoista, ja rahoitusmarkkinoilla on kyse riskeistä. Johdannaisten avulla markkinaosapuolet voivat hallita riskejään rajoittamalla mahdollisia tuottoja ja tappioita. Perinteisissä rahoitusjärjestelmissä useimmat johdannaismarkkinat ovat jo hyvin suuria ja likvidejä.

ClearDAO uskoo johdannaisten markkinaosuuden kasvavan lähitulevaisuudessa

DeFi-tilan kasvaessa johdannaismarkkinat kasvavat eksponentiaalisesti, mikä tekee johdannaisista merkittävän mahdollisuuden sekä rakentajille että sijoittajille. Näin ollen DeFi ottaa itselleen merkittävän osan keskitetyistä johdannaismarkkinoista.

Ethereumin perustamisesta lähtien sen älykkäät sopimusten kirjoitusominaisuudet ovat antaneet kehittäjille mahdollisuuden luoda monipuolisia ja monipuolisia sovelluksia. Lohkoketjuprotokollien luonnollisen pariliitoksen ansiosta rahoitusjärjestelmien kanssa ensimmäinen erä Ethereumin ydinsovelluksia keskittyi ketjussa olevien alkuperäisten digitaalisten resurssien hallintaan ja käyttöön, mukaan lukien DAO (Decentralized Autonomous Organisations) ja DEX (Decentralized Exchanges). Ketjujen sovellusten kehitysprosessissa älykkäiden sopimusten turvallisuusongelmien lisäksi ketjun omaisuuden "likviditeettidilemma" oli kuitenkin turhauttanut kehittäjät suuresti, ja siitä tuli merkittävä este Ethereum-sovellusten kukoistamiselle.

Kun Uniswap syntyi marraskuussa 2018, näimme yksinkertaisen mutta tyylikkään ratkaisun onchain-likviditeettiongelmaan: x*y=k-hinnoittelukäyrän, joka esitteli AMM-mekanismin (Automated Liquidity Provider) likviditeetin kasvuun ja aggregaatioon liittyvien ongelmien ratkaisemiseksi. Älykkäiden sopimustoimintojensa ansiosta Uniswap mahdollisti minkä tahansa mielivaltaisen ERC20-tunnuksen vaihdon, joka on standardi Fungible Tokensille Ethereum-lohkoketjussa.

Lippulaiva Ethereum-sovellus ja suurin DEX kaupankäynnin volyymin perusteella, Uniswap on integroitu yli 200 DeFi-projektiin ja otettu käyttöön kahdessa Layer 2 -järjestelmässä, Arbitrum ja Optimism. Juuri tämä koostettavuus, joka tunnetaan myös nimellä "rahalegot", on antanut erittäin todellisen kilpailuedun DeFin rahoitussovelluksiin, luoden avoimen ekosysteemin, jossa on kestävä kasvu ja vahva likviditeettiinfrastruktuuri.
Uniswapin nousun jälkeen sen likviditeettipooli ja AMM-suunnitelmat ovat omaksuneet laajalti useiden jälkeläisten keskuudessa. Vaikka he kaikki perivät Uniswapin ydinsuunnittelun, niillä jokaisella oli oma erikoistunut hinnoittelutoimintonsa. Ota käyrä, joka käyttää vakiotulon ja vakiosumman sekoitusta, tai Balancer, jonka usean omaisuuden hinnoittelufunktio määritellään moniulotteisella pinnalla.

Koska Ethereumin käytön kysyntä on hieman pysähtynyt verkon skaalaamiseen kuluvan ajan ja monimutkaisuuden vuoksi, muita julkisen ketjun ekosysteemejä, kuten Binance Smart Chain (BSC), Polygon ja Solana, on syntynyt yrityksenä. kasvattaakseen markkinaosuuttaan.
Voimme siis päätellä, että olemme DeFi 2.0:n historiallisessa käännekohdassa, jossa likviditeettiinfrastruktuuri on parantunut jatkuvasti ja likviditeetti on saavuttanut kriittisen massan.

Nyt koko toimialan infrastruktuuri ja likviditeetti ovat valmiina seuraavaan vaiheeseen, joka tunnetaan nimellä DeFi 3.0: kypsä rahoitusjärjestelmä, jonka ytimessä ovat hajautetut johdannaiset. Huolimatta DeFin hämmästyttävästä kasvusta parin viime vuoden aikana, johdannaisten tila on edelleen lapsenkengissään. Eikö ole liioiteltua ajatella johdannaisia ​​yhtenä tärkeimmistä puuttuvista primitiiveistä DeFi-avaruudessa.

DeFi-johdannaistila on erittäin epäkypsässä tilassa, ja näissä ongelmissa toimivan lahjakkuuden ja innovaatiotason ansiosta alustojen odotetaan kypsyvän nopeasti. Tässä yhteydessä ja toisin kuin perinteiset johdannaismarkkinat, joilla kaupankäyntimäärät ovat tyypillisesti korkeammat, DeFi-johdannaiskaupan volyymi on merkityksetön verrattuna yleisiin DeFi-protokolliin. ClearDAO syntyi vastaamaan DeFi-johdannaismarkkinoiden kehitystarpeisiin.

ClearDAO rakentaa hajautettua kryptojohdannaisten tehdasta tarjotakseen kehittäjille SDK:n ja työkaluja kryptojohdannaisten ja markkinapaikkojen kehittämisen nopeuttamiseksi. Tähän mennessä projekti on saattanut päätökseen optioiden, velkakirjojen, perpetuaalisten futuurien ja CDS-sopimusten mallikehityksen. Projektissa on usean lohkoketjun strategia, ja se tukee jo Ethereumia, BSC:tä, Solanaa ja Arbitumia.

ClearDAO-järjestelmässä on kolme pääroolia: likviditeetin tarjoajat, kehittäjät ja kauppiaat. He yhdessä muodostavat DAO:n hallintoneuvoston. Nämä kolme roolia eivät sulje toisiaan pois, ja ne on määritelty pelkästään toiminnan perusteella. Teoriassa käyttäjä voi ottaa useita rooleja samanaikaisesti. Kunkin roolin toiminnot ovat seuraavat:

Likviditeettipalvelujen tarjoajat: Nämä ovat ClearDAO-ekosysteemin tuotteiden luojia. Ne määrittelevät avoimet johdannaiset kaupankäyntiä varten Johdannaistyöpajan parametrien perusteella ja tarjoavat syntyville johdannaisille likviditeettiä.

Kehittäjät: Kehittäjät käyttävät ClearDAO:n tarjoamaa SDK:ta uusien kaupankäyntialustojen luomiseen ja käynnistämiseen. Kehittäjät voivat myös luoda omia johdannaistuotteita ja toimia likviditeetin tarjoajina tai myydä muita muiden likviditeetin tarjoajien luomia tuotteita.

Traders: Kauppiaat ovat johdannaistuotteiden loppukäyttäjiä. Siksi heidän palautteensa määrittää ClearDAO:n tulevan kehityssuunnan.

DAO: n hallinto: Koska ClearDAO on avoin protokolla DeFi-johdannaisille, kun kaikki hallintatyökalut on kehitetty, kaikki sen ydinominaisuuksien päivitykset tulevat DAO:n hallintokehyksen alle, mukaan lukien tuotekehitys, tiekartta ja talousmalli.

Kun DeFi kypsyy ja instituutiot ottavat käyttöön krypton, ClearDAO uskoo johdannaisten markkinaosuuden kasvavan lähitulevaisuudessa. Antamalla kehittäjille mahdollisuuden luoda räätälöityjä johdannaisia ​​ja alentamalla markkinoille pääsyn esteitä ClearDAO kiihdyttää johdannaissektorin kasvua. ClearDAO pyrkii tarjoamaan puhtaan ja yksinkertaisen käyttöliittymän, jotta käyttäjät voivat intuitiivisesti suorittaa haluamansa kaupat.

Lisätietoja projektista saat ClearDAO:sta verkkosivusto ja Keskikokoinen kanava.