Varaudu epävakaaseen vuoteen 2022, mutta pidä kiinni tästä tekniikasta myrskyn tullessa, sanoo sijoitusneuvoja

Vaikka Deutsche Bankin kaavio (alla) paljastaa enemmän teknologiakuplahuoleja, meidän päivän kutsu tekee kannan yhdelle suurimmista tekniikan tekijöistä, Applelle
AAPL,
-1.89%,
sanomalla, että iPhonen valmistajalla on ässä, johon harvat kiinnittävät huomiota.

Tämä puhelu tulee sijoitusneuvojalta Wedgewood Partnersilta, joka aloitti vuoden 2021 neljännen vuosineljänneksen asiakaskirjeensä varoituksella markkinoiden epävakaudesta vuonna 2022. Keskuspankkiirit ovat käynnistämässä markkinoiden kaaosta irrottaen vuosien halvasta rahasta. . Jopa Kiinan presidentti Xi Jinping varoitti keskuspankkia olemaan nostamatta korkoja virtuaalisessa Davosissa tiistaina.

Neuvonantaja näkee kuitenkin myös mahdollisuuksia myynnin kiihtyessä, ja he aikovat pitää kiinni Applesta, jonka he ovat omistaneet 16 vuotta.

Vaikka Wedgewood sanoi, ettei se voinut ennakoida monia yrityksen julkistamia tuotteita, " tiesimme, että Applen vertikaalisesti integroitu [ohjelmisto ja laitteisto] tuotekehitysstrategia oli ainutlaatuinen ja äärimmäisen kykenevä luomaan tuotteita ja kokemuksia, joita asiakkaat pitivät tarpeeksi kannattavina käyttääkseen kasvavia summia. aikaa ja rahaa”, neuvonantaja sanoi.

Nykyään tämä strategia on säilynyt ennallaan, mutta vielä tärkeämpää on, että Apple hallitsee uutta avainaluetta, sillä se on kehittänyt yli tusinaa mukautettua prosessoria ja integroitua piiriä "A-sarjan" prosessoriensa julkaisun jälkeen. Esimerkiksi yksi, jonka se tuotti vuonna 2017, tarjosi iPhone X:lle tarpeeksi tehoa FaceID 3-D -algoritmien käyttämiseen, joita käytettiin puhelimien lukituksen avaamiseen ja digitaalisten maksujen suorittamiseen.

"Apple on luonut tehokkaasti puolijohdeliiketoiminnan, joka kilpailee ja jopa ylittää joitakin alan vakiintuneimpia puolijohteisiin keskittyviä yrityksiä", Wedgewood sanoi. "Apple jatkaa eroaan vertikaalisella integraatiolla, joka on ollut tunnusmerkki Applen pitkän aikavälin kasvustrategialle ja ylivoimaisen kannattavuuden saavuttamiselle. On vaikea ennustaa, mitä uusia tuotteita julkistetaan; Mielestämme tämän strategian pitäisi kuitenkin toimia jatkossakin
osakkeenomistajat melko hyvin."

Muita Wedgewoodin suosittelemia kärkisijoituksia ovat televiestintäkonserni Motorola
M: KYLLÄ
-2.25%,
toinen tekniikan urheilija Microsoft
MSFT,
-2.43%
ja jälleenmyyjä Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Tässä on Wedgewoodin viimeinen kommentti sen näkemästä osakemyrskystä. "Alla oleva grafiikka muistuttaa meitä siitä, että kun spekulaatio vallitsee, markkinat voivat mennä paljon korkeammalle kuin se, mikä näyttää raittiilta", mutta kun ne putoavat, "markkinat toistavat pitkän historiansa putoamisesta nopeammin ja pidemmälle kuin miltä näyttää raittiilta."

”Pitkäaikaisten sijoittajien pitäisi tukea tällaista haittapuolta. Tällaiset ajat ovat mahdollisuuksia parantaa portfolioita. Kynämme on teroitettu mahdollisuuksien varalta, kun Mr. Market palvelee niitä."

Markkinat

Microsoftin osakkeet putoavat sen jälkeen, kun teknologiaryhmä vahvisti ostavansa Activision Blizzardin
ATVI,
+ 25.88%
68.7 miljardin dollarin käteiskaupassa. Peliryhmän osakkeet lentävät kilpailevan Electronics Artsin kanssa
JA,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
lisäsi pettymyssarjan pankkien tuloksia viime viikolta, ja osakkeet laskivat tulosten alettua Charles Schwabin kanssa
SCHW,
-3.53%
myös kaatuessaan synkille tuloksille. Kinder Morgan
KMI,
-1.06%
ja Alcoa
AA,
-2.18%
ovat vielä tulossa.

Airbnb jakaa
ABNB,
-5.67%
ovat romahtaneet luokituksen ja tavoiteleikkauksen jälkeen analyytikko, joka näkee useita vastatuulia ja liian vähän katalysaattoreita.

New York Empire Staten tuotantoindeksi tammikuussa jäi selvästi odotuksista. Saman kuukauden National Association of Home Builders -indeksi on vielä edessä.

Israelilaisen sairaalan julkaisematon tutkimus osoitti toisen Pfizerin
PFE,
-1.53%
- BioNTech
BNTX,
-13.66%
tai Moderna
MRNA,
-8.85%
boosterit eivät pysäytä omicron-infektioita. Erikseen Modernan toimitusjohtaja Stephane Bancel sanoi, että hänen yrityksensä työskentelee yhdistettynä flunssa/COVID-tehostelääkkeen parissa, kun taas Valkoisen talon johtava lääketieteellinen neuvonantaja tohtori Anthony Fauci sanoi, että on liian aikaista sanoa, tuoko omicron meidät pois pandemiasta.

Toisen tutkimuksen mukaan COVID-infektiot tekevät lapsista kiihkeitä syöjiä parosmiahäiriöiden vuoksi, jotka vääristävät heidän hajuaistiaan. Ja Kiinan valtion tiedotusvälineet sanovat, että Yhdysvalloista ja Kanadasta tulevat paketit ovat auttaneet levittämään omikronia, kun Hongkong valmistautuu teurastamaan tuhansia hamstereita.

Lentoyhtiöiden lobbausryhmä varoittaa "kaaoksesta" yhdysvaltalaisille lentomatkustajille, jotka johtuvat 5G-palveluiden käyttöönotosta tässä kuussa, suurten lentoyhtiöiden, UPS:n allekirjoittamassa kirjeessä.
UPS,
-0.46%
ja FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, BlackRockin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja
BLK,
-1.96%
sanoi, että sijoittajien on tiedettävä, mikä yritysjohtajien kanta on yhteiskunnallisissa kysymyksissä.

Jälleenmyyjä Walmart 
WMT,
-1.75%
aikoo luoda oman kryptovaluutan ja ei-vaihtokelpoisia tokeneita Yhdysvaltain patenttihakemusten mukaan.

Markkinat

Nasdaq-komposiitti
COMP,
-2.60%
juoksee eteenpäin tappiolla Dow'n kanssa
DJIA,
-1.51%
ja S&P 500
SPX,
-1.84%
myös alempi tiistai johti Nasdaq-100:n
NQ00,
-0.84%
joukkolainojen tuotoksina
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
aalto käyrän yli. Öljyn hinnat
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
Ne lisääntyvät sen jälkeen, kun Iranin tukemat Houthi-kapinalliset tekivät tappavan lennokki-hyökkäyksen keskeiseen öljylaitokseen Abu Dhabissa. Goldman Sachs ennusti myös, että Brent voisi ylittää 100 dollaria tynnyriltä vuonna 2023, kun taas OPEC jätti vuoden 2022 maailmanlaajuisen öljyn kysyntäennusteen ennalleen.

Tappiot levisivät Aasiaan
NIK,
-2.80%
ja Euroopan osakkeet
SXXP,
-0.97%,
tärkeimmällä saksalaisen bundin tuotolla
TMBMKDE-10Y,
0.007%
kääntymässä positiiviseksi ensimmäistä kertaa kolmeen vuoteen.

Kaavio

Deutsche Bankin yli 500 sijoittajan tammikuun kysely osoittaa hieman synkempää tunnelmaa. Esimerkiksi ne ovat karhuisempia:

Monet, erityisesti yli 34-vuotiaat, ajattelevat, että teknologiaosakkeet ovat kuplassa:

Ja he pitävät inflaatiota edelleen suurimpana riskinä markkinoille, mutta ovat myös huolissaan aggressiivisemmasta Fed:stä:

Tässä ovat MarketWatchin suosituimmat pörssikurssit klo 6 itäistä aikaa.

Satunnainen lukee

Tulsan pastori pyytää anteeksi pyyhkiessään sylkeään miehen kasvoille saarnan aikana.

Rakkaiden kalaöljypillereidesi korkeat ympäristökustannukset.

Tarve tietää alkaa aikaisin ja päivittyy avainkelloon saakka, mutta kirjaudu tänne saadaksesi se toimitettavaksi kerran sähköpostiosoitteeseesi. Sähköpostissa lähetetty versio lähetetään noin klo 7 itään.

Haluatko lisää tulevasta päivästä? Ilmoittaudu The Barron's Daily -tapahtumaan, joka on sijoittajien aamutilaisuus, mukaan lukien yksinomaiset kommentit Barronin ja MarketWatchin kirjoittajilta.