Tutkimus- ja välitysyhtiö Bernsteinin analyytikoiden mukaan BlackRockin suunniteltu tokenoitujen rahastojen lanseeraus tuo legitimiteetin julkisille lohkoketjuille, kuten Ethereum.
Maailman suurin omaisuudenhoitaja BlackRock julkisti äskettäin ensimmäisen tokenoidun rahastonsa, USD Institutional Digital Liquidity Fundin.
BlackRockin rahasto tuo lohkoketjuille legitiimiyden
BlackRockin ensimmäinen tokenoitu rahasto toimii Ethereum-lohkoketjussa. Bernsteinin analyytikoiden mukaan BlackRockin uusin liike tuo legitimiteetin julkisille lohkoketjuille, kuten Ethereum. Analyytikoiden Gautam Chhuganin ja Mahika Sapran mukaan BlackRockin päätös käyttää julkista lohkoketjua, kuten Ethereumia, yksityisten ketjujen, kuten JPMorganin Onyx, sijaan laajentaa yhteentoimivuutta ja ohjelmoitavuutta tilassa, jota on pidetty suurelta osin vähittäismyyntikasinoina.
Raportti lisäsi, että BlackRockin siirto voisi kannustaa perinteisempiä institutionaalisia asiakkaita ottamaan käyttöön ketjun rahastoja.
”Tokenoitu rahastojen lunastus voisi olla ketjussa stablecoins- (esim. USDC) integraatiolla. Uudet omaisuusluokat (joukkovelkakirjat, osakkeet, fx-stablecoins) voisivat johtaa omaisuusluokkien yhteentoimivuuteen ketjussa ja lisää ohjelmoitavuutta sopimusehtojen perusteella. Vähittäiskaupan keinottelua varten rakennettu putkisto alkaa tuoda institutionaalista hyötyä."
BlackRockin Tokenized Fund
BlackRock ilmoitti suunnitelmistaan perustaa tokenized rahamarkkinarahasto yhteistyössä rahoituspalveluyrityksen Securitizen kanssa ja aikoo syventää tutkimustaan digitaalisten omaisuuserien parissa sen jälkeen, kun sen spot Bitcoin ETF lanseerattiin tammikuussa. Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealle tehdyn hakemuksen mukaan BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) on likvidi rahasto, joka sijoittaa Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksiin, takaisinostosopimuksiin ja käteiseen. BlackRock ei kuitenkaan ole vielä ilmoittanut rahaston käynnistämispäivää.
Securitize olisi tokenisointialusta ja siirto- ja sijoitusagentti. Ekosysteemikumppaneita ovat Anchorage, Coinbase, BitGo ja Fireblocks, jotka helpottaisivat digitaalisen omaisuuden säilytystä ja selvitystä. BNY Mellon vastaa yhteentoimivuudesta perinteisten markkinoiden kanssa säilyttämällä rahaston varoja.
BUIDL-tunnus
Etherscanin tietojen mukaan Ethereumin lohkoketjuun luotiin BUIDL-niminen token. Tällä hetkellä sen enimmäismäärä on 100, mutta vain yksi rahakepidike. Token on suunniteltu tarjoamaan vakaa arvo 1 dollaria per token ja maksamaan päteville sijoittajille osinkoja tokeneina, jotka edustavat Yhdysvaltain dollarin tuottoa.
"Tokenisointia voidaan pitää rahoitusmarkkinoiden seuraavana kehityksenä, joka on samanlainen kuin ETF-aalto viimeisen kahden vuosikymmenen aikana."
Vaikutus kryptoekosysteemiin
Analyytikot totesivat, että vaikka tokenoidut rahastot eivät ole mitään uutta, BlackRockin kumppaneiden tuominen sekä perinteisistä että kryptoekosysteemeistä auttaisi kannustamaan perinteisiä institutionaalisia asiakkaita ottamaan käyttöön ketjun rahastoja pienemmällä kitkalla.
"Tämä toimisi ensimmäisenä suurena testitapauksena instituution haltijoille, jotka kokevat lohkoketjun 24*7 välittömän selvityksen edut lisääntyneen läpinäkyvyyden ja parannetun pääoman tehokkuuden ansiosta pienemmillä käyttökustannuksilla. Likvidejä varoja marginaalina/vakuudeksi käyttävälle institutionaaliselle haltijalle on vastapuolille merkittäviä etuja, jotka lisäävät avoimuutta ja pääomatehokkuutta välittömästä selvityksestä.
Tokenoiduista rahastoista voi tulla myös uusi kasvukategoria omaisuudenhoitajille, ja niiden osallistuminen voisi kehittyä yksinkertaisista sijoituksista ETF:ien kautta ketjun sisäisten tuotteiden rakentamiseen kaupallisen tulon lähteenä ja kustannussäästömahdollisuutena.
Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tiedoksi. Sitä ei tarjota eikä ole tarkoitettu käytettäväksi laki-, vero-, sijoitus-, rahoitus- tai muuna neuvona.
Lähde: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein