Australialaiset tutkijat väittävät sisäpiirikaupankäynnin Coinbasessa

Crypto Exchange Coinbase raportoi äskettäin miljardin dollarin tappiosta toisella vuosineljänneksellä. Coinbasen liikevaihto pieneni yli 1 % kahdella neljänneksellä vuoden takaiseen verrattuna kryptomarkkinoiden romahduksen keskellä. Myös vähittäiskaupan liikevaihto laski 2 % ja on nyt 64 miljoonaa dollaria.

Coinbasen esteet eivät vain näytä loppuvan. 

Nyt kolme Sydney Australiasta kotoisin olevaa tutkijaa: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson ja Tālis J. Putniņš ovat väittäneet, että sisäpiirikauppaa esiintyy 10-25 prosentissa kryptovaluuttojen listauksista heidän tutkimuspaperissaan "Sisäpiirikauppa kryptovaluuttamarkkinoilla". Heidän tutkimuspaperinsa on käyttänyt tapaustutkimuksessa kryptovaluuttapörssin Coinbasea.

Sisäpiirikaupan piikit kryptoalalla

Sisäpiirikauppa kryptoalalla on jäänyt usein huomiotta viime aikoihin asti vähäisen sääntelyn vuoksi. 

Heinäkuussa Yhdysvaltain oikeusministeriö (DOJ) tutki kuitenkin Coinbasen entisen työntekijän. Coinbasen työntekijää sekä hänen veljeään ja ystäväänsä syytettiin pankkipetoksesta ja sisäpiirikaupoista.

Näiden Sydneyn teknillisen yliopiston tutkijoiden tutkimuspaperi käyttää lohkoketjutietoja tunnistaakseen sisäpiirikaupan syyllistyneet, joita ei ole vielä kutsuttu. He analysoivat kaikki Coinbasen listautumisilmoitukset ja -prosessit syyskuusta 2018 toukokuuhun 2022 käyttämällä Internet-arkistosivustoa.

Yleisenä havainnona tutkijat totesivat, että sisäpiirikauppa on yleisempää krypto-alalla kuin osakemarkkinoilla. Tällaisen laittoman toiminnan tuottojen arvioidaan olevan noin 1003 1.5 ETH (XNUMX miljoonaa dollaria) kaikkina aikoina. Tällaiset luvut saavutetaan myymällä rahakkeita heti listautumisilmoituksen jälkeen.

Lehti sanoo, "Analyysimme osoittaa merkittäviä hintojen nousuja ennen virallisia listautumisilmoituksia, kuten syytteeseenpanotut sisäpiirikaupat osakemarkkinoilla. Nämä havainnot viittaavat siihen, että kryptovaluuttamarkkinat ovat alttiita samojen väärinkäytösten muodoille, joita sääntelijät ovat jo pitkään taistelleet perinteisillä rahoitusmarkkinoilla.

Tutkijoiden julkaisemassa artikkelissa mainitaan mm. "Hyödyntämällä lohkoketjutietoja, tunnistamme tietyt tapahtumat ja lompakot (yksityishenkilöt), jotka käyvät jatkuvasti kauppaa ennen ilmoituksia, sulkematta pois vaihtoehtoisia selityksiä. Arvioimme, että sisäpiirikauppaa tapahtuu 10-25 prosentissa kryptovaluuttojen listauksista ja alarajana sisäpiiriläiset ansaitsivat 1.5 miljoonaa dollaria kaupankäyntivoittoja. Tuloksemme tunnistavat tapauksia, joista ei ole vielä nostettu syytteitä."

Coinbase hädässä 

Coinbase oli menettänyt paljon toisella vuosineljänneksellä, kuten käy ilmi Q2:n tuloksista, jotka osoittivat yli miljardin dollarin tappiota. Käynnissä olevat kamppailut näkyivät koko maailmalle, kun kalifornialainen yritys irtisanoi äskettäin järkyttävällä tavalla 1 1,100 työntekijää. 

Raporttien mukaan Coinbase laski 462 miljardista dollarista vuonna 2021 vain 217 miljardiin dollariin. Toisella vuosineljänneksellä Coinbasen osakekohtainen tappio oli 2 dollaria odotetun 4.95 dollarin sijaan. Pörssiyhtiö ei myöskään saavuttanut liikevaihtoennusteitaan, sillä toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 2.65 miljoonaa dollaria, mikä oli paljon odotettua 2 miljoonaa dollaria pienempi.

Coinbasen nettotappio kasvoi myös 1.1 miljardiin dollariin verrattuna 1.59 miljardin dollarin liikevaihtoon vastaavalla vuosineljänneksellä vuosi sitten. Kesäkuun neljänneksen loppuun mennessä Coinbasen kryptovarallisuus oli 428 miljoonaa dollaria, mikä oli 50 % vähemmän kuin 1 miljardin dollarin omaisuus maaliskuun neljänneksen lopussa.

Yhtiö kirjoitti kirjeessään osakkeenomistajilleen, ”Toinen vuosineljännes oli kryptoyritysten kestävyystesti ja kaiken kaikkiaan monimutkainen vuosineljännes. Dramaattiset markkinaliikkeet muuttivat käyttäjien käyttäytymistä ja kaupankäyntimääriä, mikä vaikutti transaktiotuloihin, mutta korosti myös riskienhallintaohjelmamme vahvuutta.