Australian CBDC saa odottamatonta korkoa, mutta se voi vahingoittaa pankkeja: RBA

Keskipankin digitaalisen valuutan (CBDC) pilottiohjelma Australiassa on saanut yli 140 käyttötapausehdotusta rahoitusalalta. Silti Reserve Bank of Australia (RBA) varoittaa, että se voi syrjäyttää Australian dollarin ja johtaa siihen, että ihmiset välttävät liikepankkeja kokonaan.

RBA julkaisi 8. joulukuuta puheen, jonka apulaiskuvernööri Brad Jones piti keskuspankin konferenssissa, joka pidettiin 8.–9. joulukuuta paikallista aikaa ja jossa Jones pinna pitkälti siitä, mitä vaikutuksia CBDC:llä voi olla Australian talouteen.

Jones huomauttaa, että RBA on yllättynyt sen jälkeen saamasta alan kiinnostuksesta vapauttaa valkoisen paperin elokuun 9. päivänä yli 80 rahoitusyksikköä ehdotti käyttötapauksia monilla aloilla, kuten sähköinen kaupankäynti, offline ja valtion maksut.

Pilotti-eAUD-ohjelman parissa työskentelevä tiimi selvittää, mitkä ehdotetuista käyttötapauksista otetaan pilottivaiheeseen ensi vuoden alussa, ja aikoo julkaista raportin projektista vuoden 2023 puolivälissä.

Jones keskusteli myös mahdollisista riskeistä, jotka liittyvät australialaiseen CBDC:hen, ja viittasi likviditeettiongelmiin ja muihin ongelmiin, joita pankit voivat kohdata, jos CBDC:stä tulee ensisijainen omistuslähde.

Esimerkiksi, koska Australian asukkaiden talletukset, kuten säästötilit, muodostavat nyt yli 60 prosenttia heidän pankkien kokonaisrahoituksesta, riittävä määrä australialaisia, jotka valitsevat CBDC:n Australian dollarin sijaan, voivat johtaa siihen, että pankeilla ei ole riittävästi pääomaa lainatakseen kuluttajille, mikä puolestaan vaikeuttaisi RBA:n rahapolitiikan välittämistä, hän sanoi.

*Australian pankkien rahoitusrakenne. Lähde: RBA*

Jones huomauttaa myös, että australialaiset, jotka pitävät varojaan mieluummin "riskittömässä" CBDC:ssä, voivat johtaa pankkipakoon, jolloin australialaiset nostavat talletuksiaan massasta.

Apulaiskuvernööri kuitenkin ehdottaa, että CBDC:t voisivat tarjota australialaisille monia etuja, kuten yksityisyyden suojaa – väittäen, että keskuspankilla ei ole kannustinta käyttää henkilötietoja, joita yksityiset organisaatiot voivat hyödyntää – ja ne voisivat auttaa turvaamaan mahdollisesti menetettävän rahapoliittisen itsemääräämisoikeuden. jos vakaa kolikko tai ulkomainen CBDC täyttää kotimaisen tyhjiön.

Hän huomauttaa myös, että offline-tapahtumat voivat lisätä olemassa olevien maksujärjestelmien kestävyyttä tehokkuuden lisäämisen ja loppukäyttäjien kustannusten alenemisen lisäksi.

Jones lopetti puheen lisäämällä, että australialaisten pitäisi luottaa siihen, että Reserve Bank jatkaa seteleiden liikkeeseenlaskua "niin kauan kuin ne arvostavat niitä julkisena hyödykkeenä".

Kriitikot ovat usein huolissaan siitä, että CBDC:n käyttöönotto päättyy setelien asteittaiseen käytöstä poistamiseen. Kuitenkin pelko, jolle Nigerian muutto antaa uskottavuutta rajoittaa edelleen käteisnostoa 6. joulukuuta eNairan liikkeeseenlaskun jälkeen.