Yleiskatsaus Web3:n riskipääomatoiminnasta vuonna 2021

Vuosi 2021 oli ratkaiseva vuosi Web3-sektorille, jossa se kypsyi syntymässä olevasta yhteisöstä orastavaksi toimialaksi.

Viime vuoden aikana olemme nähneet uskomattoman yhdistelmän lahjakkuutta ja pääomaa virtaavan Web3-ekosysteemiin. Tästä on syntynyt valtava innovaatio taustalla olevaan hajautettuun teknologiapinoon sekä kuluttajille suunnattuihin sovelluksiin, jotka häiritsevät rahaa, rahoitusta ja jopa itse Internetiä.

Opportunity

Web3 viittaa laajasti Internetiin, joka on sen rakentajien, käyttäjien ja luojien omistama. Tokeneja ja hajautettua teknologiaa hyödyntämällä se pyrkii häiritsemään keskitettyjä välittäjiä. Kryptovaluutat, Decentralized Finance (DeFi) ja Non-fungible tokens (NFT) ovat ensimmäisiä sovelluksia, jotka ovat löytäneet tuotemarkkinoille sopivan ja saavuttaneet kuluttajien suosion.

Web3-tekniikan massakäyttöönotto on kuitenkin vasta alkamassa. Kryptovaluuttoja omistaa edelleen alle 10 % maailman väestöstä. Hajautetuissa rahoitusjärjestelmissä on tällä hetkellä noin 100 miljardin dollarin varoja, mutta ne ovat silti pieni pudotus verrattuna perinteiseen rahoitusjärjestelmään. Web3-sovellukset ovat saavuttaneet kymmeniä miljoonia käyttäjiä, mutta silti kalpeat verrattuna miljardeihin Web2-sovelluksia käyttäviin käyttäjiin.

Kuten Tascha Soundwisesta hiljattain nivel-Kokemukset kahdesta edellisestä eksponentiaalisen teknologian, internetin ja mobiilin aallosta osoittavat, että massamarkkinasovellukset alkavat saada suurta vetovoimaa, kun alleviivaava teknologia saavuttaa miljardin käyttäjän. Sitä vastoin Ethereum-osoitteita on tällä hetkellä vain 1 miljoonaa. Kun tätä käytetään Web180:n käyttöönoton välityspalvelimena, miljardin käyttäjän saavuttaminen vie vielä viisi vuotta nykyisellä kasvuvauhdilla.

Olemme todennäköisesti suurimman teknologisen innovaation alkuvaiheessa Internetin tulon jälkeen ja tarjoavat riskipääomayrityksille yhden lähihistorian epäsymmetrisimmistä nousumahdollisuuksista.

Joitakin erittäin korkeatasoisia mittareita vuoden 2021 markkinoilla:

• VC:t otettu käyttöön 30 miljardia dollaria + maailmanlaajuisesti vuonna 2021 krypto-aloitusyrityksiin
• On 65+ krypto-yksisarviset, joista yli 40 luotiin vuonna 2021. Vuonna 50 oli lähes 100 krypto-startuppia, jotka keräsivät yli 2021 miljoonaa dollaria
• Kryptomarkkinoiden kokonaisraja ylitetty $ 3T

VC Maisema

Riskipääomayritykset ovat panostaneet suuria panoksia krypto-alustalle vuonna 2021 ja investoivat maailmanlaajuisesti ~30 miljardia dollaria marraskuun lopussa 1,278 2021 kaupassa (Pitchbookin mukaan). Keskimääräinen päivä vuonna 20 näki lohkoketjuun liittyvien startup-yritysten keräyksen 1.5 miljoonaa dollaria, ja keskimääräinen siemenkorotus on noussut vuoden 2020 3.3 miljoonasta dollarista XNUMX miljoonaan dollariin.

Näemme, että suuria krypto-painotteisia riskipääomarahastoja kerätään. a16z keräsi 2.2 miljardin dollarin kryptorahaston kesäkuussa. Paradigma esille a $ 2.5B kryptorahasto lokakuussa. Lisäksi isommat ja vakiintuneet rahastot, kuten Tiger ja Sequoia, jotka olivat historiallisesti välttyneet kryptosta, tulevat aggressiivisesti markkinoille myöhäisen vaiheen osakepääoman kautta.

Kun Web3:n ekosysteemiin virtaa enemmän institutionaalista pääomaa, voit odottaa, että arvostukset lisääntyvät ja riskipääomarahastojen välinen kilpailu kiristyy. Eri toimialojen, kuten vaiheen (varhainen vs. myöhäinen), maantiede (länsi vs. itä), lisäarvon (tokenomiikka, hallinto, kehittäjien käyttöoikeudet, likviditeetti jne.) välillä tulee olemaan keskeinen merkitys rahastoille, kun allokaatioista tulee yhä kilpailukykyisempiä.

Käynnistysmaisema

Myöhempien vaiheiden kierrosten lisääntyminen on johtanut siihen, että vähintään 65 startuppia krypto-/lohkoketjusektorilla on saavuttanut yli 1 miljardin dollarin arvostuksen, ja yli 40 yritystä saavuttaa yksisarvisen aseman vuonna 2021.

Lähes 50 krypto-startupia keräsi 100 miljoonan dollarin pohjoispuolella vuonna 2021. Historiallisesti kryptoarvostuksia ja blockchain-rahoitusta ovat hallinneet pörssit, fintech-yritykset ja institutionaaliset palvelualustat. Näin pysyi tänä vuonna, ja FTX, Celsius, Gemini ja Fireblocks olivat eräitä merkittävimmistä korotuksista.

Näemme kuitenkin myös lisääntyvän keskittymisen kuluttajasovelluksiin, mikä on osoituksena Soraren, Moonpayn, Forten ja Dapper Labsin massiivisista kierroksista. Jokainen niistä keskittyy seuraavan miljardin käyttäjän liittämiseen digitaalisen omaisuuden ekosysteemiin.

Minne menemme täältä? Web3-ekosysteemi on tällä hetkellä lahjakkuuksien (kehittäjät ja yrittäjät) ja pääoman (riskipääomayritykset ja instituutiot) sulatusuuni. Yhdistä se uuteen primitiiviseen teknologiaan (blockchain/crypto) ja sinulla on kaikki tarvittavat ainekset innovaatioiden ja arvonluonnin räjähdysmäiseen aikaan. Kun hajautetut tekniikat ja sovellukset kypsyvät ja myötätuulet, kuten metaverse-omaksuminen, alkavat nousta, Web3:n valtavirran kuluttajien omaksumisesta tulee väistämätöntä.