Täydellinen epäonnistuminen, pahempi kuin Enron

FTX:n pääjohtaja John J. Ray III on jättänyt ensimmäisen julistuksensa FTX:n, FTX US:n, Alameda Researchin ja niihin liittyvien yksiköiden konkurssista. Ray, joka oli toiminut hallituksen puheenjohtajana Enron sen konkurssin aikana totesi, ettei hän ollut koskaan nähnyt "niin täydellistä yrityksen valvonnan epäonnistumista ja niin täydellistä luotettavien taloudellisten tietojen puuttumista".

Preston J. Byrne, kryptovaluuttoja käsittelevä asianajaja ja Brown Rudnick LLP:n kumppani, kuvaili sitä Protosille "yhdeksi räikeimmistä oikeusasiakirjoista, joita olen koskaan lukenut".

Mitä hakemus sisältää?

Tätä konkurssia varten yli 130 yritystä on jaettu seuraaviin neljään siiloon.

• WRS-siilo koostuu pääasiassa yhdysvaltalaisista yksiköistä, mukaan lukien FTX US, LedgerX ja FTX US Derivatives -liiketoiminta.
• Alameda Silo sisältää yhtiöt, jotka muodostivat Alameda Researchin.
• Ventures-siiloon kuuluu FTX Ventures ja muita pääomasijoittamiseen käytettyjä rakenteita.
• Dotcom-siiloon kuuluvat muut yhtiöt, jotka muodostivat Yhdysvaltojen ulkopuoliset FTX-pörssit.

Lue lisää: Paniikki ja erot hallitsevat FTX:n viimeisiä päiviä

Hakemuksesta käy hyvin selväksi, että "Hra Bankman-Fried hallitsi jokaista siilosta", mikä on ristiriidassa Samin toistamisen kanssa. vaatimukset että Alameda Research oli itsenäinen ja että hän ei kontrolloinut sitä.

WRS-siilo

Tämä hakemus paljastaa, että useat Yhdysvaltoihin keskittyvän liiketoiminnan osat näyttävät edelleen olevan maksukykyisiä. Näitä ovat LedgerX, arvopaperien selvitys- ja meklariliikkeet sekä säilytystarjous.

FTX US:lla oli sai 250 miljoonan dollarin lainan BlockFi:ltä FTX Tokenia vastaan (FTT).

Hakemuksesta käy myös selväksi, että tämän siilon konsolidoitu tase on tilintarkastamaton ja että "koska tämä tase laadittiin Mr. Bankman-Friedin hallittaessa velallisia, en luota siihen." Tämä heijastuu myös muihin siiloihin.

Alamedan siilo

Alameda Researchin osa liiketoiminnasta oli lähes kokonaan Sam Bankman-Friedin määräysvallassa (SBF), jossa hän omistaa 90 prosenttia ja loput 10 prosenttia toinen perustajista Gary Wang.

Alameda Research lainasi useille lähipiiriin kuuluville osapuolille, mukaan lukien:

• 2.3 miljardia dollaria Paper Bird Inc:lle, joka on kokonaan SBF:n määräysvallassa.
• 1 miljardi dollaria erityisesti SBF:lle.
• miljardi dollaria Nishad Singhille, entiselle suunnittelujohtajalle, ensin Alameda Researchille ja sitten FTX:lle.
• 55 miljoonaa dollaria Ryan Salamelle, FTX Digital Marketsin entiselle toimitusjohtajalle.

Ventures-siilo

Konkurssiryhmä ei ole onnistunut löytämään tilinpäätöstä yhdelle yhteisölle, Island Bay Venturesille. Ventures Silo on myös velkaa useille lähipiiriin kuuluville tahoille:

• 1.4 miljardia dollaria Alameda Researchille.
• 68.6 miljoonaa dollaria toiselle Alameda Research -yksikölle.
• 38.5 miljoonaa dollaria Alameda Venturesille.
• 2.25 miljoonaa dollaria West Realm Shiresille.

- FTX:ssä jäljellä olevan muiden kuin asiakkaiden kryptovaluutan kokonaisarvo on noin 659,000 XNUMX dollaria.

Erityisesti tässä hakemuksessa jaetut kirjat eivät näytä sisältävän FTX-saatavien joukossa varoja, jotka oletettavasti lainattiin Alameda Researchille, mikä viittaa siihen, että ne ovat erittäin riittämättömiä.

Mitä oli meneillään?

FTX:llä oli ei vakavaa kirjanpitojärjestelmää ja näillä yksiköillä ei ollut omaa tiliosastoa, ja he tekivät erittäin huonoa työtä rahansa jäljittämisessä. Heiltä puuttui "tarkka luettelo pankkitileistä ja allekirjoittajista" ja he eivät kiinnittäneet riittävästi huomiota pankkikumppanien luottokelpoisuuteen. Tämän seurauksena he eivät tällä hetkellä tiedä, kuinka paljon käteistä on jäljellä FTX:llä.

Lisäksi tässä hakemuksessa väitetään myös, että heillä on "olennaisia ​​huolenaiheita näissä tarkastetuissa tilinpäätöksissä esitetyistä tiedoista". Yhdysvaltain liiketoiminnasta koostuvan WRS-siilon auditoi Armanino LLP ja Dotcom-siilon Prager Metis, ensimmäinen metaverse-tilintarkastusyritys. Hakemuksessa jatketaan, että he "eivät usko, että tuomioistuimen sidosryhmät luottavat tilintarkastettuun tilinpäätökseen luotettavana osoituksena taloudellisesta tilanteesta".

FTX:n työllisyystilanne on yhtä kaoottinen, sillä velalliset eivät pysty laatimaan täydellistä luetteloa työntekijöistä tai yksityiskohtaisesti, millä ehdoilla he työskentelivät. Ihmisillä näytti olevan velvollisuuksia eri yksiköissä.

FTX:ltä puuttui monia sisäisiä ja taloudellisia valvontatoimia, mukaan lukien varojen maksaminen, ja pyynnöt hyväksyttiin chat-kanavassa, jossa valvojat vastasivat hymiöillä.

Yrityksen FTX Groupin varoilla ostettiin asuntoja ja muita työntekijöille tarkoitettuja tavaroita, ja monilta näistä tapahtumista puuttuu asiakirjoja, ja ne kirjattiin FTX:n työntekijöiden ja neuvonantajien henkilökohtaisiin nimiin.

FTX:n digitaalisia resursseja ei suojattu asianmukaisesti, sillä SBF:llä ja Wangilla oli molemmilla pääsy kaikkien yritysten omaisuuteen LedgerX:ää lukuun ottamatta.

Lisäksi "suojaamatonta ryhmäsähköpostitiliä" käytettiin "juurikäyttäjänä päästäkseen käsiksi luottamuksellisiin yksityisiin avaimiin ja erittäin arkaluontoisiin tietoihin", mikä mahdollisesti myötävaikutti "hakkerointiin", joka on johtanut FTX-omaisuuden katoamiseen.

Myöskään lohkoketjujen asemien päivittäistä yhteensovittamista ei tapahtunut, ja FTX käytti aiemmin raportoitua takaovea piilottaakseen "asiakasvarojen väärinkäytön". Alameda Research vapautettiin myös salaa FTX:n automaattisesta likvidaatioprotokollasta.

Ray mainitsee myös "yhteisperustajien epäonnistumisen … tunnistaa lisälompakoita" yhtenä suurimmista esteistä kaikkien digitaalisten resurssien löytämisessä FTX:lle. Tämä viittaa siihen, että yritys ei tee yhteistyötä konkurssin kanssa.

Lisäksi "FTX Groupilla oli miljardeja muita sijoituksia kuin kryptovaluuttoja... Alameda Silon ja Ventures Silon tärkeimmät yritykset eivät kuitenkaan pitäneet täydellisiä kirjanpitoa ja kirjanpitoa." Taloudellisen kirjanpidon puute näiltä yrityksiltä tulee pidentää ja vaikeuttaa entisestään FTX-velkojien perintää.

Se jatkuu FTX-yhtiön hallinnon lisävirheillä, mukaan lukien: "Erityisesti yksi FTX.com-liiketoiminnan yleisimmistä epäonnistumisista on pysyvien päätöksentekotietojen puuttuminen. Mr. Bankman-Fried kommunikoi usein käyttämällä sovelluksia, jotka oli asetettu automaattisesti poistumaan lyhyen ajan kuluttua, ja rohkaisi työntekijöitä tekemään samoin."

Näyttää myös siltä uusi toimitusjohtaja ei edelleenkään pääse käsiksi tiettyihin FTX:n tietoihin, ja sen vuoksi yritys "ei pysty tällä hetkellä luomaan luetteloa 50 suurimmasta velkojastaan".

Lue lisää: Bahaman rapsodia: FTX-käyttäjät käyttävät hyväkseen porsaanreikää salauksen poistamiseksi

Viimeinen seikka, jonka FTX:n viralliset Twitter-tilit myös pitivät erityisen selväksi, on, että SBF ei ole enää työssä eikä puhu yhdistyneiden yksiköiden puolesta. Tämä on yhä tärkeämpää, kun hän on alkanut viestitellä toimittajille "f**k sääntelyviranomaisille" ja kuvailemaan eettistä lausuntoaan "enimmäkseen PR:ksi".

Hätäliike arkistointi tähän konkurssiin liittyen väittää, että on olemassa "uskottavia todisteita siitä, että Bahaman hallitus on vastuussa luvattoman pääsyn ohjaamisesta Debtorin järjestelmiin saadakseen velallisten digitaalista omaisuutta."

Aiemmin FTX:llä oli ilmoitti että nostot olivat avoinna Bahamalla asuville käyttäjille sääntelyviranomaisten pyynnöstä, johon Bahaman arvopaperikomissio vastasi, ettei se ollut "valtuuttanut tai ehdottanut… nostojen priorisointia bahamalaisille asiakkaille".

Hakemuksessa viitataan myös SBF:n aiempaan suoraan viestiin, jossa hän puhui lainkäyttövaltataistelun voittamisesta Delawaren kanssa tärkeänä askeleena FTX:n palauttamisessa. Sen mukaan tämä oli todiste siitä, että Bahaman konkurssimenettely olisi paljon suotuisampi.

Mikä johti romahdukseen?

Lähipiiritapahtumat johtivat suoraan hänen imperiuminsa romahtamiseen: SBF:n hallitsema FTX lähetti asiakkaiden talletuksia SBF:n omistamalle Alameda Researchille rahoittaakseen sen jatkuvaa kryptovaluuttaspekulaatiota. Tämä oli sen lisäksi, että hän lähetti itselleen miljardeja dollareita lainoja ja hänen hallitsemiaan tahoja. SBF johti FTX:n, FTX US:n, Alameda Researchin, FTX Venturesin ja 130 niihin liittyvän yrityksen romahdukseen ja konkurssiin.

Saat lisätietoja uutisista seuraamalla meitä Twitter ja Google Uutiset tai kuuntele tutkivaa podcastiamme Innovoitu: Blockchain City.