Aloittelijan opas Fantomin DeFi-ekosysteemiin

Fantom on Layer 1, Proof-of-Stake -verkko, jolla on alhaiset transaktiokustannukset ja nopea viimeistely. Vuonna 2019 lanseerattuaan Fantom on rakentanut kunnioitettavan DeFi-ekosysteemin sekä kotimaisista että Ethereumin alkuperäisistä sovelluksista. 

Mikä on Fantom?

Fantom on yksi useista vaihtoehtoisista Layer 1 -lohkoketjuista, joiden suosio nousi räjähdysmäisesti vuonna 2021. Alhaisten transaktiokustannusten ansiosta verkko on houkutellut monia käyttäjiä ja kehittäjiä, jotka on hinnoiteltu pois Ethereumin käytöstä sen korkeiden kaasumaksujen vuoksi.

Fantom-perusketju käyttää ohjattuja asyklisiä kuvaajia konsensuksen saavuttamiseksi. Se turvaa ylimääräisen suorituskerroksen nimeltä Fantom Opera, joka hoitaa tarkempia ja monimutkaisempia toimintoja. Nykyään Fantom Opera on se, johon useimmat ihmiset viittaavat puhuessaan Fantomista, ja se on lohkoketjun DeFi-ekosysteemin koti. 

Opera on ensimmäinen Fantomille rakennettu suoritustaso ja se on yhteensopiva Ethereum Virtual Machinen kanssa. Tämä tarkoittaa, että kehittäjät voivat kirjoittaa, ottaa käyttöön ja suorittaa älykkäitä sopimuksia, jotka on kirjoitettu kiinteästi Fantomissa, aivan kuten Ethereumissa. Fantomin yhteensopivuus Ethereumin kanssa on myös auttanut edistämään kehitystä, koska rakentajat voivat helposti siirtää sovelluksia Ethereumista Fantomiin tekemällä vain vähän muutoksia taustalla olevaan koodiin. 

Kuten muutkin Layer 1 -lohkoketjut, Fantom käyttää Proof-of-Stake -validointimekanismia. Minimipanossummaa ei ole: käyttäjät voivat ansaita palkintoja vain yhdellä FTM:llä. Kuitenkin niiden, jotka panostavat pienemmällä summalla, on delegoitava tunnuksensa validointisolmulle. Minimipanos solmun pyörittämiseksi on tällä hetkellä 1 500,000 FTM.

Fantom-validointimekanismi on nopea ja johtamaton Lachesis-konsensusalgoritminsa ansiosta. Yksittäiset validaattorit eivät valitse, mitkä tapahtumat ovat kelvollisia kussakin lohkossa; Sen sijaan Fantom käyttää verkon laajuista yksimielisyyttä.

Kun johtajat poistetaan, suurin osa tapahtumien käsittelystä ei ole riippuvainen validaattoreista, joilla on suurin määrä tokeneita, kuten tapahtuu muissa Proof-of-stake-ketjuissa, kuten Solana ja Avalanche. Tämä lisää Fantomin hajauttamista ja myöhemmin turvallisuutta, koska kaikilla validaattoreilla on yhtäläinen rooli osallistuessaan konsensusprotokollaan.

Koska Fantom on yhteensopiva Ethereumin kanssa, sitä voidaan käyttää myös suosittujen Web3-lompakoiden, kuten MetaMaskin, kautta. Käyttäjät voivat yksinkertaisesti lisätä Fantom Opera -verkon MetaMaskiin muodostaakseen yhteyden Fantomiin.

Hajautettu vaihto Fantomissa

Fantomilla on tällä hetkellä kaksi suosittua hajautettua pörssiä, joiden avulla käyttäjät voivat vaihtaa omaisuutta ja tarjota likviditeettiä. Eniten käytetty näistä kahdesta on SpookySwap. Se on tällä hetkellä Fantomin suurin alkuperäinen DeFi-protokolla, jonka kokonaisarvo on lukittu yli miljardi dollaria. 

SpookySwapin käyttöliittymä on puhdas ja helposti ymmärrettävä, joten se on loistava paikka aloittaa verkon DeFi-ekosysteemin tutkiminen. Vaihtaminen toimii paljolti samalla tavalla kuin muillakin automatisoiduilla markkinatakaajilla: käyttäjät valitsevat omaisuuden, jonka he haluavat vaihtaa, ja summan, jonka he haluavat vaihtaa, ja tekevät sitten kaupan. SpookySwap-kaupankäyntiliittymä näyttää hyödyllistä tietoa, kuten mahdollisen lipsumisen, hintavaikutuksen ja palkkiot ennen kauppojen lähettämistä. Kokeneemmat käyttäjät voivat myös luoda rajatilauksia omaisuuspareille. 

Käyttäjät voivat ansaita SpookySwapin BOO-tunnuksen ja kaupankäyntimaksuja tarjoamalla likviditeettiä sen pooleille. BOO-panostajat saavat 0.03% palkkioista swapeista, joten maksettujen palkkioiden määrä kasvaa protokollan toiminnan myötä. 

Mutta SpookySwap ei pysähdy kaupankäyntiin. Alusta on myös rakentanut käyttäjäystävällisen käyttöliittymän Multichainin Fantom-sillalle, joka integroituu saumattomasti keskukseen. Sillan kautta käyttäjät voivat lähettää omaisuutta Fantomiin ja useisiin muihin Ethereum-yhteensopiviin Layer 1- ja Layer 2 -verkkoihin, mukaan lukien Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum ja Avalanche. 

Fantomin toiseksi suurin vaihto, SpiritSwap, tarjoaa samanlaisia ​​toimintoja kuin SpookySwap, ja siihen on myös integroitu Multichainin Fantom-silta. SpritSwapin tärkein innovaatio on kuitenkin sen inSPIRIT-merkkijärjestelmä. 

Likviditeetin tarjoajat, jotka ansaitsevat pörssin alkuperäisen SPIRIT-tokenin, voivat lukita sen protokollaan ja vastaanottaa inSPIRIT-tokeneita. inSPIRIT-haltijat ansaitsevat osan pörssin maksuista, aivan kuten SpookySwapin BOO-merkki. Erityisesti he voivat myös äänestää siitä, mitkä likviditeettipoolit saavat korotettuja tuottoja. 

SpiritSwapin käyttöoikeusjärjestelmä on samanlainen kuin Ethereumin suurimman DeFi-protokollan, Curve Financen, käyttämä järjestelmä. Mitä pidempään haltijat päättävät lukita SPIRIT-rahakkeita, sitä enemmän InSPIRIT-tokeneita heille myönnetään, mikä antaa heille enemmän äänivaltaa. Tämä tarkoittaa, että SPIRIT-haltijoita kannustetaan lukitsemaan rahakkeitaan pidemmäksi ajaksi saadakseen enemmän vaikutusvaltaa siihen, mitkä tuottotilat saavat paremman tuoton. 

Antolainaus ja lainanotto

Pörssistä eteenpäin Fantomin DeFi-ekosysteemin seuraava keskeinen osa on sen lainaus- ja lainausalustojen valikoima. Fantomin suurin "DeFi-pankki" on Geist Finance. Lokakuussa 2021 lanseerattu Geist Finance on uudempi tulokas Fantomin DeFi-skenelle, mutta on nopeasti saanut vetovoimaa. Geist toimii samalla tavalla kuin Ethereumin alkuperäiset lainausprotokollat ​​Compound ja Aave, ja siitä on tullut Fantomin kolmanneksi suurin protokolla innovatiivisen token-palkkio-ohjelmansa ansiosta. 

Geist on onnistuneesti ylläpitänyt houkuttelevia tuottoja käyttäjille tarjoamalla palkintoja alkuperäisessä tunnuksessaan GEIST. Toisin kuin muut protokollat, joiden avulla likviditeettikaivostyöntekijät voivat myydä merkkipalkkionsa välittömästi, Geistillä on kolmen kuukauden ansaintajakso kaikille ansaituille GEIST-tokeneille. Tänä aikana haltijat alkavat ansaita osuutta protokollan tuloista ikään kuin heidän rahakkeitaan olisi panostettu. Tokeneita voidaan nostaa milloin tahansa kolmen kuukauden ansaintajakson aikana, mutta haltijat menettävät 50 % kerätyistä tokeneistaan. Nämä menetetyt tunnukset jaetaan sitten käyttäjille, jotka päättävät lukita GEIST:nsä kolmeksi kuukaudeksi, mikä hyödyttää entisestään pitkäaikaisia ​​omistajia. 

Ei kaukana Geist Financesta on toinen laina- ja lainausalusta nimeltä Scream. Suosittua samannimistä kauhuelokuvasarjaa kunnioittava Scream ei eroa toiminnallisuudeltaan juurikaan Geististä. Protokolla tukee kuitenkin lainaamista ja lainaamista laajemman valikoiman omaisuuseriä varten, mukaan lukien useat pienemmät vakaat kolikot, kuten FRAX, DOLA ja TUSD. 

Se, missä Scream poikkeaa Geististä, on sen symbolisessa palkkiorakenteessa. Se on parhaillaan päivittämässä SCREAM-merkkien panostusjärjestelmää ohjatakseen 70 % kaikista protokollatuloista token-panostajille, ja aikoo myös lähettää loput 30 % vastikään perustetulle DAO:lle. Hieman yli puolet DAO:n varoista pidetään varauksessa vakuutuksina katastrofaalisen tapahtuman, kuten merkkivirheen tai hakkeroinnin, varalta. Toinen puolikas kohdennetaan uusien tuotteiden rahoittamiseen, kannustimien määrittämiseen ja token-takaisinostoihin yhteisöäänestyksellä. 

Toinen Fantomin merkittävä lainausalusta on Tarot, verkon 14. sijalla oleva protokolla. Tarotin markkinarako tarjoaa vipuvaikutteista tuottoviljelyä, jolloin likviditeetin tarjoajat voivat lainata varoja lainanantajilta saadakseen positioidensa tuottaman tuoton. Vaikka tämä strategia voi tuottaa suuria tuottoja, se altistaa osallistujat myös riskille, että heidän asemansa realisoidaan.

Kuitenkin niille, jotka eivät halua ottaa ylimääräistä riskiä, ​​Tarot antaa käyttäjille mahdollisuuden tallettaa omaisuuttaan muiden käyttäjien käyttöön vipuvaikutteisten strategioiden avulla. Näin tehdessään tallettajat voivat tuottaa komeaa tuottoa yksittäisille omaisuuserille ilman, että heidän tarvitsee huolehtia realisoitumisesta, jos markkinat kääntyvät heitä vastaan. Jos lainattujen tokenien käyttöaste on kuitenkin korkea, varojen nostamiseen voi liittyä viive. Tämä tarkoittaa, että tokenien lukitseminen on riski käyttäjille, jotka saattavat tarvita nopean pääsyn omaisuuksiinsa. 

DeFin tulevaisuus Fantomissa

Fantom-ekosysteemi kasvaa nopeasti, ja useat tulevat projektit houkuttelevat ketjuun entistä enemmän likviditeettiä. Eräs erittäin odotettu ominaisuus Fantomissa on Daniele Sestagallin Abracadabra.Moneyn niin kutsuttu "degenbox"-strategia. 

Strategia antaa käyttäjien tallettaa Terra-verkoston UST-stablecoinin lainatakseen Abracadabran MIM-stablecoinia. Koska UST ja MIM ovat molemmat vakaita omaisuuseriä, laina-asemaa voidaan hyödyntää pienemmällä likvidaatioriskillä verrattuna lainaamiseen epävakaita varoja vastaan. Degenbox-strategia kuitenkin luottaa siihen, että UST säilyttää 1 dollarin sitoumuksensa – jos UST putoaa merkittävästi alle 1 dollarin, Abracadabran vipuvaikutetut positiot likvidoidaan. 

Riskeihin liittyvistä riskeistä huolimatta degenbox-strategia on osoittautunut suosituksi DeFi-käyttäjien keskuudessa Ethereumissa. Strategia voi tuottaa 40–110 %:n tuoton stabiileille kolikoille käytetyn vipuvaikutuksen määrästä riippuen. Vaikka Abracadabra on jo julkaistu Fantomissa, se antaa käyttäjien tällä hetkellä vain lainata MIM:ää FTM-tokeneita vastaan. Yleisesti uskotaan kuitenkin, että Abracadabra aikoo siirtyä degenbox-strategiaan, kun Terra integroi UST:n Fantom-verkkoon. 

Muualla suosittu "DeFi-arkkitehti" Andre Cronje rakentaa uutta DeFi-protokollaa Fantomille Sestagallin avulla. Tarjouksessa yhdistyvät useita onnistuneita DeFi-ominaisuuksia olemassa olevista protokollista, kuten Curve Financen kaltainen token oikeutusjärjestelmä ja luvaton tuki protokollalahjuksille, jonka Convex Finance on tehnyt suosituksi. 

Äskettäisessä blogiviestissä Cronje vahvisti, että uusi protokolla toimisi protokollien automaattisena markkinatakaajana, mikä mahdollistaa likviditeetin käynnistämisen ja tarjoaa helposti tunnusmerkkejä tehokkaamman DeFi-ekosysteemin luomiseksi Fantomiin. 

Uuden protokollan oikeudenmukaisen lanseerauksen luomiseksi ensimmäinen jakelu jaetaan Fantomin 20 parhaalle DeFi-projektille, joilla on suurin lukittu kokonaisarvo. Jokainen protokolla päättää, kuinka jakaa tunnukset käyttäjilleen varmistaakseen, että tunnukset menevät verkon aktiivisimpiin ja osallistuneimpiin DeFi-käyttäjiin. 

Fantom on jo houkutellut yli 8 miljardia dollaria yli 100 protokollan kautta, joilla on vankka perusta token-vaihto- ja lainausalustoille. Ethereum-yhteensopivuuden ansiosta yhä useammat kehittäjät ja käyttäjät valitsevat Fantomin rakentaakseen protokolliaan ja ottaakseen käyttöön resurssejaan. Verkoston viimeaikainen kasvu tukee tätä suuntausta. Fantomin lukittu kokonaisarvo on noussut 109% viimeisen kuukauden aikana, eikä se osoita merkkejä hidastumisesta. 

Paljastus: Tätä ominaisuutta kirjoittaessaan kirjoittaja omisti FTM:n, ETH:n ja useita muita kryptovaluuttoja. Andre Cronje on Crypto Briefingin osakkeenomistaja.