5 tapaa, joilla CBDC:t voivat vaikuttaa maailmanlaajuiseen rahoitusjärjestelmään

Keskuspankkien digitaaliset valuutat (CBDC) ovat digitaalisia versioita fiat-valuutoista, jotka ovat keskuspankkien tukemia ja liikkeeseen laskemia. Tässä on viisi tapaa, joilla CBDC:t voivat vaikuttaa maailmanlaajuiseen rahoitusjärjestelmään.

Maksujen digitalisointi

CBDC:t saattavat nopeuttaa maksuja ja tehokkaampia, koska ne poistaisivat välittäjien tarpeen. Kustannukset voitaisiin alentaa seurauksena, samoin taloudellinen osallisuus ja parannettu globaali maksujärjestelmä.

CBDC:t voisivat myös mahdollistaa rajat ylittävien maksujen nopeamman ja tehokkaamman, koska perinteisen rahoitusjärjestelmän rajoitukset eivät koske niitä. Rajat ylittävien kaupallisten transaktioiden suorittamisen helppoudella ja kustannusten alenemisella voi olla suuri vaikutus maailmanlaajuiseen kauppaan. Lisäksi CBDC:t voisivat auttaa vähentämään maksujärjestelmiin liittyviä riskejä, kuten petoksia ja kyberhyökkäyksiä, koska niitä tukisi keskuspankki ja niille asetettaisiin tiukat turvatarkastukset.

Vähentynyt käteisen käyttö

- käteisen käyttö saattaa laskea CBDC:n käyttöönoton myötä, kun yhä useammat ihmiset siirtyvät käyttämään digitaalisia maksuja. Tämä saattaa helpottaa keskuspankkien mahdollisuuksia seurata käteisliikkeitä ja estää petoksia ja muuta rikollista toimintaa.

Pankkiautomaattien tarve maksaa käteistä vähemmän, kun yhä useammat kuluttajat siirtyvät käyttämään digitaalisia maksuja. Tämä voi johtaa siihen, että pankkiautomaatteja käytetään vähemmän ja niiden huoltoon kuluu vähemmän rahaa. Lisäksi CBDC:t voisivat mahdollistaa peer-to-peer-maksut ihmisten ja yritysten välillä, jolloin henkilökohtaisia käteismaksuja ei vaadita. Ilman todellista käteistä tämä helpottaisi rahan antamista ja vastaanottamista.

Lisääntynyt taloudellinen vakaus

Antamalla keskuspankeille suorempi määräysvalta rahan tarjonnasta ja koroista, CBDC:t voivat parantaa rahoitusvakautta. Vaikka CBDC:t voisivat tarjota vaihtoehdon tavanomaisille pankkitalletuksille, ne voivat myös auttaa pienentämään pankkien juoksemiseen liittyviä riskejä.

Ihmiset voivat nostaa rahojaan pankeista vaikeina taloudellisina aikoina, mikä voi johtaa pankkipakoon. Ihmisillä olisi toinen vaihtoehto nostaa rahansa CBDC:n kautta, mikä heikentäisi pankkien karkaamisen mahdollisuutta.

Koska keskuspankit tukevat niitä ja niihin sovelletaan tiukkoja turvallisuusmääräyksiä, CBDC:t voivat lisätä maksuverkkojen kestävyyttä. Tämä vähentäisi kyberhyökkäysten todennäköisyyttä ja auttaisi estämään maksujärjestelmien vikoja.

Uusia rahapolitiikan työkaluja

CBDC:t saattavat antaa keskuspankeille mahdollisuuden käyttää uusia rahapolitiikan välineitä, kuten alla käsitellään:

Koronhallinta

Keskuspankit voisivat käyttää CBDC:itä negatiivisten korkojen käyttöönotossa, mikä tarkoittaa, että liikepankkien on maksettava keskuspankille korkoa varantonsa pitämisestä sen sijaan, että he saisivat korkoa varannoilleen. Liikepankit voivat sitten veloittaa asiakkailtaan, mukaan lukien tallettajat, tästä kulusta.

Ihmiset voivat kuitenkin välttää negatiivisten korkojen maksamisen pitämällä fyysistä käteistä pankkijärjestelmän ulkopuolella. Perinteisellä käteisellä on vaikea asettaa negatiivisia korkoja, koska ihmiset voivat yksinkertaisesti pitää fyysistä käteistä hallussaan välttääkseen negatiivisen koron maksamisen. CBDC:n kanssa keskuspankit voivat kuitenkin teoriassa veloittaa negatiivisia korkoja talletuksista, mikä rohkaisee ihmisiä kuluttamaan säästämisen sijaan.

Digitaaliset lompakot kulutusrajoilla

CBDC:t voisivat antaa keskuspankeille mahdollisuuden ottaa käyttöön digitaalisia lompakoita kulutusrajoilla. Näitä lompakoita voitaisiin käyttää kohdennetun tuen tarjoamiseen tietyille talouden aloille stressitilanteissa, kuten pandemian aikana. Keskuspankki voisi esimerkiksi tarjota digitaalisiin lompakoihin kulutusrajat taantuman koettelemille kotitalouksille, mikä piristää kulutusta ja piristää taloutta.

Reaaliaikaiset tiedot

CBDC:t voisivat tarjota keskuspankeille reaaliaikaista tietoa kulutustottumuksista, jotta ne voisivat tehdä tietoisempia rahapolitiikkaa koskevia päätöksiä. Tämä voisi auttaa keskuspankkeja reagoimaan nopeammin talouden muutoksiin ja vähentämään taantuman riskiä.

Automaattinen politiikan toteutus

CBDC:t voisivat antaa keskuspankeille mahdollisuuden harjoittaa itsenäisesti rahapolitiikkaa. Keskuspankki voi esimerkiksi asettaa halutun inflaation ja muuttaa sitten automaattisesti rahan tarjontaa tämän tavoitteen saavuttamiseksi. Tämä vähentäisi manuaalisten rahapoliittisten toimien tarvetta.

Vaikutus kansainväliseen valuuttajärjestelmään

Vaikka mailla, joilla on vahvemmat CBDC:t, voi olla suurempi vaikutus kansainvälisiin rahoitusmarkkinoihin, keskuspankkien digitaalisten valuuttojen käyttöönotto voi mahdollisesti johtaa muutoksiin kansainvälisessä rahajärjestelmässä. Lisäksi CBDC:t saattavat osaltaan vähentää Yhdysvaltain dollarin hegemoniaa maailmanlaajuisessa kaupassa ja rahoituksessa.

Hiekka dollari, Bahaman dollarin digitaalinen vastine, jonka keskuspankki laskee liikkeeseen ja jonka hallitus takaa, on yksi esimerkki CBDC:stä. Koska Bahamalla ei ole pääsyä perinteisiin pankkipalveluihin, hiekkadollarin on tarkoitus edistää taloudellista osallisuutta kyseisessä maassa. Lisäksi sen tavoitteena on lisätä maksujen tehokkuutta ja alentaa rahoituspalvelujen toimituskustannuksia.

Koska hiekkadollari on suhteellisen uusi valuutta, on vielä epävarmaa, kuinka se vaikuttaa globaaliin rahajärjestelmään. Se saattaa kuitenkin kohdata kilpailua muiden digitaalisten valuuttojen, kuten Bitcoinin (BTC) ja eetteri (ETH).