5 aliarvostettua ennakoitavissa olevaa teknistä mahdollisuutta

Yhteenveto

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology ja OSI Systems käyvät kauppaa alennuksella.

Yhdysvaltain markkinaindeksit olivat korkeammalla keskiviikkoaamuna useiden epävakaiden kaupankäyntipäivien jälkeen, joihin vaikuttivat nousevan inflaation ja keskuspankin suunnitelma sen torjumiseksi sekä Venäjän ja Ukrainan väliset geopoliittiset jännitteet.

Keskiviikkona Dow Jones Industrial Average nousi 0.45 %, kun taas Nasdaq Composite nousi 1.5 %. S&P 500, joka on vauhdissa pahimmalla kuukaudellaan sitten pandemian puhkeamisen maaliskuussa 2020, nousi 0.93 prosenttia.

Tämän seurauksena sijoittajat voivat olla kiinnostuneita löytämään mahdollisuuksia aliarvostetuista arvopapereista, joiden kehitys on ennustettavaa.

GuruFocusin aliarvostettu ennakoitava seulonta, Premium-ominaisuus, määrittää, onko osake aliarvostettu vai yliarvostettu, kahden menetelmän perusteella: alennettu kassavirta ja diskontatut tulot.

Molempien menetelmien mukaan yrityksiä, joiden alennus on yli nolla, pidetään aliarvostettuina, kun taas alle nollan alennuksia pidetään yliarvostettuina. Yritysten ennustettavuusaste määritetään sitten viime vuosikymmenen historiallisen tuloksen perusteella.

Näiden kriteerien perusteella useat teknologiaosakkeet kelpuutettiin seulonnan piiriin 26. tammikuuta alkaen, joita olivat TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) ja uusi tulokas OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

TD Synnexin (SNX, Financial) osakkeet käyvät tällä hetkellä 20 % alle sen DCF-arvon, joka on 129 dollaria, ja 37 % alle sen diskontatun 163 dollarin tulosarvon.

Fremontissa Kaliforniassa sijaitsevalla IT-ratkaisuja tarjoavalla ohjelmistoyrityksellä on 9.75 miljardin dollarin markkina-arvo. sen osakkeiden vaihto oli keskiviikkona noin 102.13 dollaria, hinta-voittosuhde 15.64, hinta-kirja-suhde 1.23 ja hinta-myyntisuhde 0.21.

GF Value Line viittaa siihen, että osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen historiallisten tunnuslukujen, aikaisemman suorituskyvyn ja tulevien tulosennusteiden perusteella.

GuruFocus arvioi TD Synnexin taloudellisen vahvuuden arvolla 5/10. Koska yhtiö on laskenut liikkeeseen noin 2.9 miljardia dollaria uutta pitkäaikaista velkaa viimeisen kolmen vuoden aikana, yrityksellä on huono korkoturva. Korkea Altmanin Z-pistemäärä 4.34 osoittaa kuitenkin sen olevan hyvässä asemassa, vaikka varat kasvavat nopeammin kuin tulot kasvavat. Myös sijoitetun pääoman tuotto ylittää hieman pääoman painotetun keskimääräisen hinnan, joten arvoa syntyy yrityksen kasvaessa.

Yrityksen kannattavuus menestyi vieläkin paremmin, sillä se sai arvosanaksi 8/10 käyttökatteen kasvun sekä oman pääoman, varojen ja pääoman tuoton ansiosta, jotka ylittävät yli puolet kilpailijoista. TD Synnexillä on myös kohtalainen Piotroskin F-pistemäärä 6, mikä viittaa vakaaseen yritykseen tyypilliseen liiketoimintaan. Tasainen tulos ja liikevaihdon kasvu ovat myös vaikuttaneet ennustettavuuspisteeseen viisi tähteä viidestä. GuruFocuksen mukaan tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 12.1 % vuodessa 10 vuoden aikana.

TD Synnexiin sijoittaneista guruista Chuck Royce (Trades, Portfolio) omistaa suurimman omistusosuuden 0.13 %:lla sen ulkona olevista osakkeista. Steven Scruggs (Kaupat, salkku), Keeley-Teton Advisors, LLC (Kaupat, salkku), Joel Greenblatt (Kaupat, salkku), Scott Black (Kaupat, salkku), Caxton Associates (Kaupat, salkku) ja Paul Tudor Jones (Kaupat, salkku) on myös positioita varastossa.

Reilu Iisak

Fair Isaac (FICO, Financial) osakkeilla käydään kauppaa 11 % alle 479 dollarin DCF-arvon ja 16 % alle sen diskontatun 509 dollarin tulosarvon.

Kalifornian San Josessa sijaitsevan data-analytiikkayrityksen, joka keskittyy luottoluokituspalveluihin, markkina-arvo on 11.62 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto keskiviikkona oli noin 424.75 dollaria, hinta-voittosuhteen ollessa 31.67 ja hinta-myyntisuhteen ollessa 9.43.

GF-arvon mukaan osakkeen arvo on tällä hetkellä kohtuullinen.

GuruFocus arvioi Fair Isaacin taloudellisen vahvuuden 4/10. Vaikka yhtiö on laskenut liikkeeseen uusia pitkäaikaisia ​​lainoja viime vuosina, on se riittävän korkoturvan ansiosta hallittavissa olevalla tasolla. Siinä on myös vankka Altman Z-score 8.3. Arvoa luodaan, koska ROIC peittää WACC:n.

Yrityksen kannattavuus menestyi vieläkin paremmin 9/10:n luokituksen ansiosta, mikä johtui liikevoittomarginaalin kasvusta, vahvasta tuotosta, joka ylittää enemmistön alan vertailukelpoisista, ja kohtuullisesta Piotroskin F-pisteestä 6. Vaikka osakekohtaisen liikevaihdon kasvu on hidastunut viime aikoina, Fair Isaac on edelleen neljän tähden ennustettavuusarvo. GuruFocus sanoo, että tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 9.8 % vuodessa.

0.51 prosentilla liikkeeseen lasketuista osakkeistaan Ron Baron (Trades, Portfolio) on Fair Isaacin suurin guru-osakkeenomistaja. Muita huippuguru-sijoittajia ovat Ken Fisher (Kaupat, salkku), Steven Cohen (kaupat, portfolio), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt and Lee Ainslie (Kaupat, salkku).

omena

Applen (AAPL, Financial) osakkeet käyvät 7 % yli sen DCF-arvon, joka on 151 dollaria, mutta 1 % alle sen 163 dollarin diskontatun tuloksen.

Cupertinossa Kaliforniassa sijaitsevalla teknologiajättiläisellä, joka valmistaa suosittuja kulutuselektroniikkaa, kuten iPhonea, MacBookia ja Apple Watchia, on 2.66 biljoonan dollarin markkina-arvo. sen osakkeiden vaihto keskiviikkona oli noin 162.70 dollaria, hinta-voittosuhde oli 28.96, hinta-kirja-suhde 42.38 ja hinta-myyntisuhde 7.51.

GF-arvolinjan perusteella osakkeet näyttävät olevan tällä hetkellä merkittävästi yliarvostettuja.

GuruFocus arvioi Applen taloudellisen vahvuuden arvolla 5/10. Vaikka yhtiö on laskenut liikkeeseen uusia pitkäaikaisia ​​velkoja viime vuosina, se on edelleen hallittavissa mukavan korkoturvan ansiosta. Vankka Altmanin Z-pistemäärä 7.59 osoittaa, että yritys on hyvässä asemassa. ROIC myös peittää suurella marginaalilla WACC:n, mikä tarkoittaa, että arvoa luodaan yrityksen kasvaessa.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanaksi 9/10. Applea tukevat vahvat marginaalit ja tuotot, jotka ylittävät suurimman osan kilpailijoista, korkea Piotroskin F-pistemäärä 7, mikä osoittaa, että liiketoimintaolosuhteet ovat hyvät, sekä vakaa tulos ja liikevaihdon kasvu. Sillä on myös viiden tähden ennustettavuusluokitus.

Buffettilla on suurin osuus Applesta 5.41 prosentin osuudellaan. Kalastaja, Spiros Segalas (Kaupat, salkku), Jeremy Grantham (Kaupat, salkku), PRIMECAP-hallinta (Kaupat, salkku), Elfun Trusts (Kaupat, Portfolio), Simonsin yritys ja Tom Gayner (Kaupat, salkku) on myös merkittäviä osuuksia osakkeessa.

Micron-tekniikka

Micron Technologyn (MU, Financial) osakkeilla käydään kauppaa 67 % yli 50 dollarin DCF-arvon, mutta 13 % alle sen diskontatun 96 dollarin tuottoarvon.

DRAM- ja NAND-muistipuolijohdesirujen valmistajan, jonka pääkonttori on Boisessa, Idahossa, markkina-arvo on 93.52 miljardia dollaria; sen osakkeiden vaihto keskiviikkona oli noin 83.66 dollaria, hinta-voittosuhde 12.9, hinta-kirja-suhde 2.05 ja hinta-myyntisuhde 3.21.

GF Value Line ehdottaa, että osakkeet ovat vaatimattomasti yliarvostettuja.

GuruFocus arvioi Micronin taloudellisen vahvuuden 7/10. Mukavan korkoturvan lisäksi Altmanin Z-pistemäärä 5.67 osoittaa, että yhtiö on hyvässä asemassa, vaikka varat kasvavat nopeammin kuin liikevaihto kasvaa. Arvoa luodaan, koska ROIC ylittää WACC:n.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanan 9/10, kun liikevoittomarginaali on kasvanut, tuotto on enemmistön alan vertailukelpoisten yritysten kärjessä, ja Piotroskin korkea F-pistemäärä 9. Micronin tasainen tulos ja liikevaihdon kasvu on myös johtanut 4.5:een. -tähtien ennustettavuus. GuruFocus-tiedot osoittavat, että tämän luokan yritykset tuottavat keskimäärin 10.6 % vuodessa.

Microniin sijoittaneista guruista PRIMCEAP Managementilla on suurin omistusosuus 3.88 prosentin osuudellaan. Li Lu (Kaupat, salkku), Ruane Cunniff (Kaupat, salkku), Seth Klarman (Kaupat, salkku), David tepper (Kaupat, salkku), Simonsin yritys, Mohnish Pabrai (Kaupat, salkku) ja Parnassus Endeavour -rahasto (Trades, Portfolio) on myös suuria omistuksia.

OSI-järjestelmät

Uusi tulokas seulonnassa, OSI Systemsin (OSIS, Financial) osakkeet käyvät 134 % yli sen DCF-arvon, joka on 37 dollaria, ja 28 % yli sen diskontatun 67 dollarin tulosarvon.

Kaliforniassa sijaitsevalla Hawthornessa toimivalla yrityksellä, joka kehittää ja valmistaa turva- ja tarkastusjärjestelmiä, kuten lentokenttien turvaröntgenlaitteita ja metallinilmaisimia, lääketieteellisiä valvontajärjestelmiä ja optoelektronisia laitteita, on 1.53 miljardin dollarin markkina-arvo. sen osakkeiden vaihto keskiviikkona oli noin 85.33 dollaria. Hinta-voittosuhde oli 18.69, hinta-kirja-suhde 2.46 ja hinta-myyntisuhde 1.33.

GF-arvolinjan mukaan osake on tällä hetkellä maltillisesti aliarvostettu.

GuruFocus arvioi OSI Systemsin taloudelliseksi vahvuudeksi 5/10. Vaikka yhtiötä tukee riittävä korkoturva, Altmanin Z-pistemäärä 2.93 osoittaa, että yhtiöllä on jonkin verran painetta, koska osakekohtaisen liikevaihdon kasvu on hidastunut kuluneen vuoden aikana. ROIC on myös korkeampi kuin WACC, joten arvoa luodaan.

Yrityksen kannattavuus sai arvosanaksi 8/10. Liikevoittomarginaalin kasvun lisäksi OSI:lla on vahva tuotto, joka ylittää yli puolet kilpailijoistaan, ja kohtalainen Piotroski F-Score 6. Sillä on myös neljän tähden ennustettavuus.

PRIMECAP on OSI:n suurin guru-osakkeenomistaja 2.06 %:lla sen ulkona olevista osakkeista. Muita guru-sijoittajia ovat Simonsin yritys, Grantham ja Royce.

Tilinpäätöksessä esitettävät

Minulla ei ole kantoja missään mainitussa varastossa, eikä suunnitelmia aloittaa kantoja seuraavien 72 tunnin aikana.

Tämän kirjoittajan näkemykset ovat vain heidän omia mielipiteitään, eikä GuruFocus.com tue tai takaa niitä.