3 osinkoa maksavaa teknistä osaketta, joiden tuotto on yli 5 %

Kun sijoittajat etsivät osinkoosakkeita ostaakseen, he eivät välttämättä ajattele heti teknologiaosakkeita. Loppujen lopuksi tämä ryhmä liittyy yleensä korkeamman riskin osakkeisiin, jotka eivät ehkä ole edes kannattavia, puhumattakaan osingon maksamisesta.

Alalla on kuitenkin joitain nimiä, jotka eivät ole vain osinkoosakkeita, vaan luotettavia, korkeatuottoisia osinkoosakkeita. Tämä pätee erityisesti, kun otetaan huomioon laajamittainen myynti laajemmilla markkinoilla vuonna 2022, mikä työntää monet osinkoosakkeet korkean tuoton alueelle.

Katsotaanpa kolmea teknologiaosaketta, joiden kaikkien tuotto on vähintään 5 % ja joista pidämme tänään tulosijoittajille.

Sirut pöydälle

Ensimmäinen osakkeemme on Intel Corp. (INTC), joka on monipuolinen teknologiayritys, joka valmistaa tietokoneiden laitteistokomponentteja, kuten piirisarjoja, suorittimia, kortteja, grafiikkatuotteita, muistituotteita ja paljon muuta. Se laskee segmentteihinsä myös Mobileye-yrityksen, joka on vahvasti mukana autonomisessa ajotyössä. Tämän yksikön sanotaan olevan valmiina spinoffille Intelin listautumisen kautta vuonna 2023.

Intel perustettiin vuonna 1968, joten se on yksi markkinoiden vanhimmista teknologiaosakkeista. Sen vuotuinen liikevaihto on noin 66 miljardia dollaria, ja sen markkina-arvo on 107 miljardia dollaria.

Vaikka Intel ei olekaan se, mitä luonnehdimme nopeasti kasvavaksi osakkeeksi, se on onnistunut kasvattamaan tulostaan ​​vaikuttavalla kahdeksan peräkkäisen vuoden ajan. Tämän vuoden tulos on kuitenkin suunniteltu paljon pienemmäksi kuin vuonna 2021, joten sarja näyttää päättyvän. Jatkossa odotamme Intelin kasvattavan tuloja vuoden 2022 tasosta keskimäärin 5 % vuodessa pienten tulojen kasvun ja vaatimattoman takaisinosto-ohjelman ansiosta.

Intel on nostanut osinkoaan myös kahdeksana peräkkäisenä vuotena, ja voitto on kasvanut 0.90 dollarista vuodessa 1.46 dollariin osakkeelta tänä aikana. Osake on myös menestynyt erittäin huonosti tänä vuonna, joten korkeamman voiton ja paljon alhaisemman osakekurssin yhdistelmällä on tämänhetkinen tuotto 5.5 %. Tällainen tuotto on yleensä varattu kiinteistö- tai hyötyosakkeille, mutta Intel tarjoaa paremmat kasvunäkymät sekä mahdollisuuden nostaa osinkoa tulevina vuosina.

Maksusuhde on hieman yli puolet tämän vuoden tuloksesta, mikä tarkoittaa, että osingon pitäisi olla varsin turvallista, vaikka tulos olisikin pienempi vuonna 2022. Kun tuloskasvu on 5 %, Intel voisi nostaa osinkoaan loputtomiin. Yhdessä sen tosiasian kanssa, että tuotto on yli 5%, Intel on korkealaatuinen tuloosake.

Lopuksi osakkeen kauppa on hieman yli 10-kertainen tämän vuoden odotettuihin tuloihin verrattuna, mikä tarkoittaa, että se on selvästi alle arviomme käyvästä arvosta 12-kertaisella tuloksella. Tämän pitäisi tarjota osakkeenomistajille myötätuulta, 5 prosentin kasvuvauhdin ja 5.5 prosentin tuoton lisäksi, mikä tekee osakkeista oston.

Osinkojen "porttien" avaaminen

Seuraava varastomme on Seagate Technology (STX), joka on yritys, joka valmistaa tiedontallennustuotteita ja niihin liittyviä tuotteita maailmanlaajuisesti. Yritys tarjoaa laajan valikoiman tallennustuotteita, kuten kiintolevyjä, puolijohdeasemia, video- ja kuvakiintolevyasemia sekä ulkoisia tallennustuotteita. Se on yksi alan suurimmista toimijoista, mutta ala on myös erittäin kilpailukykyinen.

Yritys perustettiin vuonna 1978, ja nykyään sen vuotuinen liikevaihto on noin 9.3 miljardia dollaria, ja sen markkina-arvo on 10.7 miljardia dollaria.

Koska säilytystuotteiden kysyntä on yleensä epätasaista, Seagate on yleensä käynyt läpi noususuhdanteen ja laskusuhdanteen tulojensa suhteen. Joinakin vuosina se tuottaa erinomaista kasvua, ja toisina vuosina tulos laskee selvästi. Viime vuosi oli yhtiölle tulosennätys, ja odotamme kuluvalle tilikaudelle merkittävää tuloksen laskua kysynnän hidastuessa.

Näemme kuitenkin 3 % pitkän aikavälin tuloskasvua, varsinkin jos kuluvan vuoden tulos jää odotettua heikommaksi.

Seagaten nykyinen osinkoputki on vain kolme vuotta, mutta huomaamme, että voitot ovat kaksinkertaistuneet viimeisen vuosikymmenen aikana. Osingossa oli vuosia taukoja, mutta ei leikkauksia, mikä on mielestämme tärkeä ero.

Lisäksi tämänhetkinen tuotto on 5.3 %, mikä on yhdistelmä vuoden 2022 alhaisemmasta osakekurssista ja korkeammasta osingonmaksusta. Tällä hetkellä arvioimme maksusuhteen olevan noin 40 % tälle vuodelle, joten Seagate voi kärsiä huomattavasta tuloksen laskusta ja silti varaa osinkoon osakkeenomistajille.

Osakkeella käydään kauppaa hieman yli 11-kertaisella tuotolla tälle vuodelle odotettuun tulokseen verrattuna, ja määritämme käypään arvoon 10-kertaisen tuloksen. Siksi se on hieman yliarvostettu, mikä kompensoi ennustettua 3 prosentin tuloskasvua, mutta tulosijoittajille se tuottaa silti reilusti yli 5 prosenttia.

Big Blue, Big Yield

Lopullinen varastomme on IBM (IBM), monipuolinen teknologiaryhmittymä, joka toimii neljän segmentin kautta: Ohjelmistot, Konsultointi, Infrastruktuuri ja Rahoitus. Näiden segmenttien kautta IBM tarjoaa laajan valikoiman ohjelmistotuotteita, paikallisia ja pilvipohjaisia ​​palvelin- ja tallennusratkaisuja, leasing- ja osamaksurahoitusta, käyttöpääomaratkaisuja ja paljon muuta.

IBM perustettiin vuonna 1911, ja sen vuotuinen liikevaihto on nykyään noin 60 miljardia dollaria, ja sen markkina-arvo on 108 miljardia dollaria.

IBM:n tulos on laskenut viimeisen kahden vuoden aikana, mutta näemme tämän vuoden tuottavan korkeampia tuloja ensimmäistä kertaa sitten vuoden 2019. Uskomme IBM:n kasvunäkymät suhteellisen vaatimattomiksi ja odotamme näkevän keskimääräisen 4 %:n kasvuvauhdin.

IBM:n osinkoputki on paljon pidempi kuin kaksi muuta tässä mainittua osaketta, 27 vuotta. Kahden vuoden tuloslaskelman ja nousevan osingon yhdistelmä tarkoittaa, että maksusuhde on korkeampi ja on tänään 67 %. Silti, kun ennustettu tuloskasvu odottaa, uskomme osingon olevan varsin turvallista.

Tuotto on tänään 5.4 %, mikä on vielä parempi, kun otetaan huomioon yhtiön tuottamat lähes kolmen vuosikymmenen osingonkorotukset ja maksun suhteellinen turvallisuus.

Osakkeella käydään kauppaa hieman yli 13-kertaisesti tämän vuoden odotettuihin tuloihin verrattuna, mikä on hieman yli 12-kertaisen arviomme käyvästä arvosta. Silti 4 prosentin ennustetun kasvun ja 5.3 prosentin tuoton ansiosta IBM on vahva valinta tulosijoittajille.

Loppuajatukset

Vaikka teknologiaosakkeet eivät välttämättä ole ensimmäinen tulonlähde, avaruudessa on joitain piilotettuja helmiä. Pidämme Intelistä, Seagatesta ja IBM:stä niiden yli 5 %:n tuottojen ja suhteellisen vaatimattomien voittosuhteiden vuoksi. Ne tarjoavat vaihtelevia kasvu- ja arvostustasoja, ja pidämme kaikista kolmesta tuloosakevalinnana nykyään.