Kyllä, Coinbase näyttää vaikuttavaa kasvua — ja kyllä, Coinbase-osakkeet ovat edelleen myynnissä, sanoo Raymond James

Näyttää siltä, ​​​​että 4Q21 oli hyvä Kolikkopohja (COIN). Nomicsin tietojen mukaan neljänneksen kokonaiskaupankäyntimäärät nousivat 539 miljardiin dollariin, mikä on 505 % enemmän kuin viime vuoden vastaavana aikana ja edustaa 65 % kasvua edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. (Katso Coinbase-verkkosivuston liikenne)

Lokakuun ja marraskuun 6.1 miljardin dollarin ja 6.8 miljardin dollarin kaupankäyntimäärät ovat kolmanneksi ja toiseksi korkeimmat kuukausittaiset keskimääräiset päivittäiset volyymit (ADV). Joulukuussa – kuten yleensä useimpien tärkeimpien kauppatuotteiden kohdalla kausiluonteisesti hitaamman kuukauden aikana – volyymit laskivat huomattavasti kuukaudesta toiseen, ja ADV:n arvo oli vain 4.8 miljardia dollaria.

Tulos edustaisi kuitenkin yhtiön historian parasta neljännestä.

Se ei kuitenkaan vieläkään vastaisi Raymond Jamesin Patrick O'Shaughnessyn odotuksia, sillä volyymit tulevat "marginaalisti alle" hänen koko vuosineljänneksen ennusteensa. Analyytikko arvioi, että tämä johtuu "vähittäiskaupan hieman hitaamasta toiminnasta (vs. edelleen vahva institutionaalinen kanava)." Vastaavasti O'Shaughnessy pienensi vuoden 4 neljännen neljänneksen ei-GAAP-EPS-arviotaan 21 dollarilla 4 dollariin heijastaakseen alhaisempia 21Q0.15-volyymeja.

Itse asiassa O'Shaughnessy erottuu harvinaisena karhuna enimmäkseen nousevien kollegoidensa joukossa Wall Streetillä, ja hän ei näe Coinbasea pitkän aikavälin voittajana. Vaikka yhtiö on "vakiintunut johtaja" alalla ja nauttii tällä hetkellä "huomattavasta vauhdista" Yhdysvaltain johtavana kryptovaluuttojen kauppapaikkana, 5 tähden analyytikko ei ole vakuuttunut.

"Suurin osa sen tuloista tulee tällä hetkellä kaupankäyntipalkkioista, ja odotamme hinnoittelun merkittävää heikkenemistä ajan myötä, ja muiden kuin transaktiotulojen kasvua on vaikea kompensoida", O'Shaughnessy sanoi. "Lisäksi emme voi liikaa korostaa liiketoimintamalliin kohdistuvia sääntely- ja poliittisia riskejä, mukaan lukien olemassa olevien arvopaperilakien sovellettavuus tulovirtoihin, kuten Staking, uudet veroraportointivaatimukset, välittäjien parhaan suoritusvelvollisuuden tarkastelu ja stablecoin. säätö."

Tarina jatkuu

Kaikki yllä olevat johtavat huonoon suorituskyvyn (eli myy) luokitukseen, eikä Coinbase-osakkeille ole kiinteää hintatavoitetta. (Jos haluat katsoa O'Shaughnessyn ennätystä, Klikkaa tästä)

Kaiken kaikkiaan yksi muu analyytikko liittyy O'Shaughnessyn karhuleiriin, mutta 12 lisäostolla osakkeella on Strong Buy -konsensusluokitus. Lisäksi keskimääräinen hintatavoite on optimistinen; 402.33 dollarilla sijoittajat voivat saada ~73 % tuottoa seuraavana vuonna. (Katso Coinbase-osakeanalyysi kohdasta TipRanks)

Löydä hyviä ideoita osakkeille, jotka käyvät kauppaa houkuttelevilla arvoilla, käymällä TipRanksin parhaissa osto-osuuksissa, äskettäin lanseeratussa työkalussa, joka yhdistää kaikki TipRanksin oma pääomaosaaminen.

Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.