SVB:n ja Signaturen avulla Yhdysvallat tekee "järjestelmäriskipoikkeuksen" systeemisesti merkityksettömille pankeille

Tärkeää nyt.

Yhdysvaltain pankkialan sääntelyviranomaiset julkaisivat päättäväisyydellä, joka sopii täydellisen pankkikriisin uhkaan. yhteinen lausuma iltana 12. maaliskuuta julistaen, että kaikki tallettajat epäonnistui Silicon Valley Bankissa (SVB) saa täyden pääsyn varoihinsa 13. maaliskuuta alkaen.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, Federal Reserve ja Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) ilmoittivat myös tekevänsä "samanlaisen järjestelmäriskipoikkeuksen" Signature Bankin asiakkaille. Pankki on tunnettu salausalan asiakkaita palvelevasta pankista. suljetaan aikaisemmin päivällä osavaltion sääntelyviranomaiset New Yorkissa.

Lue lisää

Tähän viikonloppuun asti Yhdysvaltain hallitus ei ollut pitänyt kumpaakaan pankkia systeemisesti tärkeänä. Kumpaakaan ei näy maailmanlaajuinen luettelo systeemisesti tärkeistä pankeista (pdf) ylläpitää kansainvälinen Financial Standards Board. Eikä kumpaakaan sisällytetty Fedin viimeisimpään luetteloon yhdysvaltalaisista pankeista, joiden katsottiin olevan riittävän suuria vaativan stressitestin suorittamiseen.

Näiden pankkien kyky lentää tutkan alle Yhdysvalloissa ei ollut sattumaa. Greg Becker, SVB:n toimitusjohtaja, lobbannut Yhdysvaltain viranomaisia useita vuosia sitten nostaakseen omaisuuskynnystä, jolla pankkien katsottaisiin olevan systeemisesti tärkeitä.

Kynnystä nostettiin vuonna 2018 50 miljardista dollarista 250 miljardiin dollariin vuonna 2018. SVB oli juuri ylittänyt 50 miljardin dollarin rajan, kun Becker vaati muutosta; kun se romahti viime viikolla, sillä oli 209 miljardia dollaria omaisuutta, mikä teki siitä Yhdysvaltain toiseksi suurin pankkirikkomus.

Uusi hätälainaohjelma

Jos SVB ja Signature eivät olleet systeemisesti tärkeitä jatkuvina yrityksinä, epäonnistuessaan ne aiheuttivat selvästi enemmän riskiä rahoitusjärjestelmälle kuin Yhdysvaltain hallitus oli tyytyväinen. SVB:n ja Signaturen vakuuttamattomien talletusten suojaamisen lisäksi valtiovarainministeriö, Fed ja FDIC ilmoittivat perustavansa hätälainaohjelma varmistaakseen, että "pankeilla on kyky täyttää kaikkien tallettajiensa tarpeet". Ohjelma hyväksyy joukkovelkakirjat ja muut arvopaperit vakuudeksi ja arvostaa ne nimellisarvoon nykyisten markkinahintojen sijaan.

Tarina jatkuu

Nousevat korot ovat alentaneet joukkovelkakirjojen hintoja, mikä vaikutti SVB:n supistumiseen. pankin joukkovelkakirjasalkun tulimyynti aiheutti tappioita, mikä laukaisi äkillisen talletusten ulosvirtauksen perinteisessä pankissa.

Lievittääkö tämä Fedin viimeaikaista tilannetta korotusten jatkamista Jää nähtäväksi.

Mitkä yhdysvaltalaiset pankit Fed on stressitestannut?

Yhdysvaltain hallituksen toimet pankkijärjestelmän tukemiseksi viittaavat SVB:hen, jolla on runsaasti teknisiä ja startup-asiakkaita, ja Signaturen, joka on viime vuosina suosittu sen halukkuudesta työskentelee kryptovaluuttayritysten kanssa, olivat paljon suurempia järjestelmäriskejä kuin sääntelyviranomaiset olivat myöntäneet.

Trumpin hallinnon aikana hyväksyttyjen kohonneiden omaisuuskynnysten seurauksena SVB ja Signature, jotka omaisuutta oli 110 miljardia dollaria kun se epäonnistui, eivät olleet joukossa 33 Yhdysvaltain instituutiota (pdf, s.13), joka osallistui viimeaikaisiin Fed:n vaatimiin stressitesteihin arvioidakseen, kuinka suuret pankit pärjäävät hypoteettisessa taantumassa.

Nämä ovat pankit aakkosjärjestyksessä, jotka osallistuivat stressitesteihin vuonna 2022; kaikki menivät ohi.

• Ally taloudellinen

• American Express

• Bank of America

• New Yorkin mellon -pankki

• Barclays USA

• BMO Financial

• BNP Paribas USA

• Capital One Financial

• Charles Schwab

• Citigroup I

• Kansalaisten taloudellinen

• Credit Suisse Holdings (USA)

• DB USA

• Tutustu rahoituspalveluihin

• Viides kolmas Bancorp

• Goldman Sachs -ryhmä

• HSBC North America Holdings

• Huntington Bancshares

• JPMorgan Chase

• KeyCorp-luokka

• M&T Bank Corporation

• Morgan Stanley

• Pohjoinen luottamus

• PNC Financial Services Group

• RBC US Group Holdings

• Alueiden taloudellinen

• Santander Holdings USA

• Valtion katu

• TD Group US Holdings

• Luotettava taloudellinen

• UBS Americas Holding

• Yhdysvaltain bancorp

• Wells Fargo

Lisää Quartzista

Rekisteröidy Quartzin uutiskirje. Viimeisimmät uutiset Facebook, Twitter ja Instagram.

Napsauta tätä lukeaksesi koko artikkelin.