Kiinteistömarkkinat eivät vain voi saada taukoa, kun jälleenmyyntiasuntojen määrä pysyy alhaisena ja korot nousevat, mikä vaikeuttaa ostajien oikeuttaa harppauksen.
Ja nyt voimme lisätä asuntolainanantajan taloudelliset ongelmat - ja niiden nousun (ja laskun). "ei-kelpoiset asuntolainat" — tekijöihin, jotka vaikeuttavat jo ennestään epävarmoja markkinoita.
Fitch Ratingsin raportin mukaan uusien asuntolainojen määrä väheni 55 % vuoden 2022 toisella neljänneksellä edelliseen vuoteen verrattuna. Ja vaikka markkinoiden kylmyys vaikuttaa kaikkiin lainanantajiin, pankkien ulkopuoliset lainanantajat - erityisesti ne, jotka tekevät kauppaa NQM:ssä - kantavat siitä suurimman osan.
Mutta mitä näiden NQM-asuntoluottojen ongelmat todella tarkoittavat? Ja mitä se tarkoittaa ei-perinteisille ostajille, jotka yrittävät saada jalansijaa markkinoilla?
Älä missaa
"Epäpätevä" sotku?
NQM:t käyttävät ei-perinteisiä tulontodentamismenetelmiä, ja niitä käyttävät usein henkilöt, joilla on epätavallisia tuloskenaarioita, jotka ovat itsenäisiä ammatinharjoittajia tai joilla on luottoongelmia, jotka vaikeuttavat pätevän asuntoluoton saamista.
Ne ovat olleet aiemmin mainostettu vaihtoehtona luottokelpoisille lainanottajille, jotka eivät muuten voi saada perinteisiä asuntolainaohjelmia.
Mutta kun First Guaranty Mortgage Corp. ja Sprout Mortgage – pari yritystä, joka on erikoistunut epäperinteisiin lainoihin, jotka eivät ole oikeutettuja valtion tukeen – ajautuivat äskettäin karille, kiinteistöasiantuntijat alkavat kyseenalaistaa niiden arvoa.
First Guaranty haki konkurssisuojaa keväällä, kun taas Sprout Mortgage suljettiin tämän kesän alussa.
In sen konkurssihakemukseen liittyvät asiakirjatEnsimmäisen takuun johtajat sanoivat, että kun korot alkoivat nousta, lainan määrä laski ja jätti yritykselle yli 473 miljoonaa dollaria velkaa velkojille.
Sprout Mortgage, joka nojasi voimakkaasti NQM:iin, suljettiin äkillisesti heinäkuussa. Ja kiinteistöteknologian startup Reali on myös sulkeutunut.
Muut kuin pankkilainanantajat pakotetaan virtaviivaistamaan pysyäkseen pystyssä. HousingWiren raportin mukaan vähittäiskaupan lainanantajat Angel Oak, Lower.com ja Keller Mortgage ovat kaikki joutuneet irtisanomaan vaikeiden markkinaolosuhteiden vuoksi.
Merkitsevätkö NQM:t uudesta kotelon sulamisesta? Luultavasti ei
Suurin osa asuntomarkkinoiden tarkkailijoista uskoo, että tämän päivän ehdot – tiukempien lainasääntöjen johdosta – tarkoittavat, että Yhdysvallat todennäköisesti välttää vuoden 2008 tyyliseltä asuntomarkkinoiden romahtamisesta.
Mutta muiden kuin pankkien luotonantajien epäonnistumisilla voi silti olla merkittävä vaikutus. NQM-osuus ensiasuntoluottojen kokonaismarkkinoista on alkanut jälleen nousta: NQM:t muodostivat noin 4 % markkinoista vuoden 2022 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä kaksinkertaistui vuoden 2 alimmasta 2020 prosentista, kertoo CoreLogic, joka on erikoistunut data-analyysiyritys. asuntomarkkinoilla.
Osa siitä, mikä on vaikuttanut NQM:ien viimeaikaiseen suosioon, ovat hallituksen tiukemmat lainasäännöt.
Nykypäivän NQM:itä pidetään suurelta osin turvallisempina panoksina kuin erittäin riskialttiit lainat, jotka ruokkivat vuoden 2008 romahdusta.
Silti monet NQM-lainanantajat joutuvat haasteeseen, kun laina-arvot alkavat laskea, kuten monet ovat nyt mukana Federal Reserve aikoo nostaa korkoja. Kun arvot putoavat, pankkien ulkopuolisilla lainanantajilla ei aina ole saatavilla hätärahoitusta tai monipuolista omaisuutta, jota he voisivat hyödyntää kuten suuremmat pankkilainanantajat.
Lue lisää: ["Pysy poissa "Financial La La Landista": Suze Orman sanoo, että useimpien amerikkalaisten on tehtävä tämä nyt selviytyäkseen seuraavasta kriisistään] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Pankit voivat myös turvautua turvallisempiin lainoihin, koska niissä otetaan huomioon perinteinen tulotodentaminen, tiukemmat velkasuhteet eivätkä ne sisällä ominaisuuksia, kuten pelkät korkomaksut.
Suuret yhdysvaltalaiset pankit alkavat kuitenkin nähdä liiketoimintansa viileänä asuntolainojen hidastuessa. Fitch-raportti huomauttaa, että Citi, JPMorgan ja Wells Fargo joutuivat kumpikin vähentämään henkilöstöään ja toimintaansa, kun taas Satander poistui Yhdysvaltain asuntolainamarkkinoilta tämän vuoden alussa ja teki yhteistyötä toisen yrityksen kanssa kiinnelainojen myöntämiseksi asiakkaille.
On tärkeää huomata, että jos sinulla on asuntolaina lainanantajan kautta, joka on nyt konkurssissa tai lakkautettu, se ei tarkoita, että asuntolainasi katoaa.
Tyypillisesti Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tekee yhteistyötä muiden lainanantajien kanssa nostaakseen orpoja asuntolainoja, ja prosessi tapahtuu riittävän nopeasti, jotta lainan maksaminen ei keskeydy.
Yksi numero hallitsee niitä kaikkia
Vaikka monet tekijät rasittavat kiinteistömarkkinoilla, yksi tietopiste on tärkein: korot.
Fedin laser keskittyy korkojen nostamiseen viileä inflaatio, ei ole juurikaan syytä uskoa, että vaikutus luotonantoon ja laajemmille asuntomarkkinoille helpottuu lähiaikoina.
Korkeammat asuntolainojen korot - keskimääräinen 30 vuoden kiinteä korko on noussut 7 prosenttiin lokakuun lopussa – sanelee kuinka paljon heillä on varaa asuntoon.
(Tämä vaikuttaa myös myyjiin, joista monista tulee lopulta ostajia ja he ovat todennäköisesti riippuvaisia lainoista.)
Pankkien ulkopuolisten lainanantajien välisen mahdollisen ravistelun, pankkeihin pakotettujen tiukempien luotonantosääntöjen ja Fedin korkeampien korkojen välillä on monia syitä varovaisuuteen kaikilla osapuolilla:
Ostajat – erityisesti ne, jotka kantavat perinteisiä lainoja tarjouspöytään – joutuvat nappeiksi. Lisäksi varmistaa, että heidän luottotietonsa ovat kunnossa Täyttääkseen tiukentuvia pankkien lainaehtoja heidän on ehkä harkittava muita taktiikoita, kuten myyjän pyytämää hintaa korkeampia tarjouksia ja muita myönnytyksiä, kuten korjauskuluista luopumista tarkastuksen aikana paljastuneiden ongelmien vuoksi.
Toisaalta myyjät voivat olla motivoituneempia kaikki käteistarjoukset, jotka tyypillisesti nopeuttavat sulkemisprosessia poistamalla kuvasta perinteiset asuntolainat – ja nousevat korot.
Mitä tulee mahdollisiin myyjiin, he saattavat haluta odottaa kotinsa listaamista seuraavaan nousuun. Huolimatta nousevien arvojen maantieteellisistä taskuista ja suuresta kysynnästä, laajempi valtakunnallinen jäähdytystrendi voi tehdä paikoillaan pysymisestä varovaisen valinnan.
Mitä lukea seuraavaksi
Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html