Omaisuusallokaatio tarkoittaa salkkusi jakamista eri sijoitusomaisuusluokkiin, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteinen, ja alaomaisuusluokkiin, kuten pienet, suuret ja keskisuuret osakkeet. Joukkovelkakirjat ja kansainväliset sijoitukset sekä kasvu- ja arvohakuiset osakkeet ovat usein osa hyvin hajautettua salkkua.
Säilyttääksesi kohdeomaisuuden allokaatiosi markkinoiden ylä- ja alamäkien aikana, on tärkeää ajoittain tarkista portfoliosi tasapainottamiseksi. Jos yhden tai useamman omaisuusluokan todellinen allokaatio poikkeaa tavoiteallokaatiosta enemmän kuin tietyn määrän, on aika ostaa tai myydä tämän omaisuusluokan osuuksia, jotta allokaatio saadaan takaisin tavoitetasolle.
Haluatko käytännön vinkkejä eläkesäästömatkallesi? Lue MarketWatch's "Eläkkeelle jääneet hakkerit" sarake
Salkkusi tulee tarkistaa säännöllisesti, jotta voidaan nähdä, tarvitaanko uudelleen tasapainottamista. Tämä tulisi tehdä vähintään vuosittain, useammin, kuten puolivuosittain tai tarvittaessa neljännesvuosittain.
On useita syitä, miksi salkun tasapainottaminen on tärkeää sijoittajille.
Salkun riskitason ylläpitäminen
Yksi tärkeimmistä tavoitteista omaisuuden allokointi on säilyttää oikea tasapaino mahdollisen alenemisriskin ja mahdollisen tuoton välillä salkussasi. Ajan myötä salkkusi sisällä olevien eri omaisuusluokkien tuotto vaihtelee sekä ylös- että alaspäin markkina- ja talousolosuhteiden mukaan. Olemme varmasti nähneet tämän markkinoilla vuonna 2022.
Ajan mittaan nämä suorituskyvyn vaihtelut aiheuttavat sen, että salkkusi todellinen allokaatio poikkeaa tavoiteallokaatiostasi. Tämä voi saada sinut ottamaan liian paljon tai liian vähän riskejä. Merkittävän markkinavoiton jälkeen saatat joutua yliallokoiduksi osakkeisiin. Tämä voi altistaa salkkusi toivottua suuremmalle riskille, jos markkinat suuntasivat alaspäin.
Sijoituskurin määrääminen
Säännöllinen tasapainotusaikataulu saa sinut sijoittajana kurinalaiseksi. Koska osakemarkkinoilla on ollut jyrkkiä tappioita tähän mennessä vuonna 2022, säännöllisin väliajoin tapahtuva tasapainottaminen johtaa todennäköisesti siihen, että salkkusi allokaatiota lisätään osakepohjaisiin omaisuusluokkiin. Tämä pakottaa sinut "ostamaan halvalla".
Yhtälön toisella puolella markkinoiden äärimmäisen nousun aikana voi olla houkuttelevaa jättää huomiotta tasapainotusohjelmasi ja antaa yksinkertaisesti "voittajien ratsastaa". Tämä on hienoa, jos se toimii, mutta tämä lähestymistapa voi altistaa sinut lisätylle riskille, kun markkinat väistämättä kääntyvät päinvastaiseksi.
Kukaan meistä ei ole markkinoita älykkäämpi. Ei ole toisin tällä kertaa. Tarkastelemalla salkkusi tasapainottamista säännöllisin määräajoin, voit välttää kiusauksen ajatella olevasi markkinoita älykkäämpi. Et ole.
Syy tarkistaa portfoliosi
Vaikka pitkän aikavälin sijoittajien ei ole toivottavaa tarkastella sijoituksiaan päivittäin, heidän tulee tarkistaa salkkunsa säännöllisin määräajoin. Tämä voi kulkea käsi kädessä säännöllisen tasapainotusohjelman kanssa.
Joissakin tapauksissa saatat pystyä asettaa jotkin tilit tasapainottamaan automaattisesti määrätyllä aikavälillä. Tämä on yleistä 401(k)-tileillä. Se on hienoa, mutta sinun on silti tarkistettava nämä tilit varmistaaksesi, että sijoituksesi ovat linjassa yleisen taloussuunnitelmasi kanssa.
Jos päätät, että puolivuosittain on sopiva aika tarkistaa salkkusi tasapainottamista varten, määritä tämä aikaväli, jonka aikana tarkastelet salkkusi kehitystä ja salkussa olevia sijoituksia nähdäksesi, tarvitaanko muutoksia.
Pysytpä sitten olemassa olevien salkkujen allokaatioissasi tai päätät muuttaa niitä, muista tasapainottaa salkkusi, jotta varojen allokaatio palautuu tavoiteallokaatiotasi.
Keskeinen osa rahoitussuunnitelmaasi
Ajan mittaan tarkastellessasi edistymistäsi kohti taloudellisia tavoitteitasi, kuten eläkkeelle siirtymistä, säästämistä korkeakoulua varten ja muita varten, saatat huomata, että olet aikataulusta edellä tai olet ehkä hieman jäljessä siitä, mitä toivoit olevasi.
Sijoituksesi ovat avainasemassa auttaessasi sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi. Voit määrittää, että kohdeomaisuusallokaatiotasi on mukautettava, jotta voit ottaa enemmän tai vähemmän riskejä arvioimalla edistymistäsi rahoitussuunnitelmaasi nähden. Kun tämä päätös on tehty ja resurssien allokaatioon tehdyt muutokset on tehty, on tärkeää jatkaa resurssien allokoinnin tarkistamista mahdollisen tasapainotuksen varmistamiseksi ennalta määrätyin väliajoin, kuten teit aiemmin.
Tasapainotuksen yhdistäminen muihin tehtäviin
Tasapainottaminen voidaan toteuttaa monella eri tavalla kuin vain myymällä sijoituksia omaisuusluokkiin, joiden allokaatio on toivottua suurempi, ja ostamalla sijoituksia aliallokoituihin omaisuusluokkiin.
- Kohdista uutta rahaa, mukaan lukien maksut 401(k)- tai vastaavaan työnantajan tukemaan eläkesuunnitelmaan, omaisuusluokkiin, joiden jako on liian pieni. Tämä voi auttaa välttämään veronalaisten tulojen syntymistä verotettavilla tileillä.
- Veron menetys sadonkorjuu verotettavilla tileillä, jos se sopii tilanteeseenne. Tuotolla voidaan kuitata tänä vuonna toteutuneita myyntivoittoja, osa voidaan käyttää tarvittaessa muiden tuottojen kattamiseen ja käyttämättömät tappiot voidaan siirtää.
- Harkitse arvopapereiden osakkeiden käyttöä hyväntekeväisyyteen lahjoituksina organisaatioille, jotka hyväksyvät tämäntyyppisiä lahjoituksia. Tämä voi auttaa vähentämään kohdistamistasi omaisuusluokkaan, joka on yliallokoitu. Lahjoitettujen arvopapereiden markkina-arvoa voidaan käyttää hyväntekeväisyysvähennyksenä, jos erittelet verosi. Lisäksi sinulle ei aiheudu myyntivoittoveroja, kuten jos arvopaperit myytäisiin realisoitua voittoa vastaan.
Jotkut tutkimukset ovat osoittaneet, että omaisuuden allokaatio on suurempi tekijä salkun tuotoissa kuin arvopaperien valinta. Tästä ja muista syistä salkun tasapainottaminen tarvittaessa säännöllisin väliajoin on tärkeä osa sijoitusprosessia.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-yourre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo