Miksi kuluttajien luottamus kasvaa jälleen – ja mitä se tarkoittaa markkinoille?

Avaimet

• Conference Boardin Consumer Confidence Survey -tutkimuksen tulokset osoittavat kuluttajien luottamuksen nousevan elokuun 103.6:sta syyskuun 108.0:aan.
• Kuluttajat suhtautuvat myös yleisesti myönteisemmin nykyiseen ja tulevaan liiketoimintaan ja työmarkkinoihin
• Huolimatta kuluttajien positiivisista näkymistä, osakkeet sukelsivat karhumarkkinoille tiistaina, kun inflaatio kiihtyy ja koronnostot jatkuvat.

Kuluttajien luottamus nousi syyskuussa, mikä oli toinen peräkkäinen nousukuukausi vaikean vuoden aikana. Maltillinen kaasun hinta ja hitaampi inflaatiohyöty näyttävät osaltaan parantavan kokonaisnäkymiä.

Näistä hyvistä uutisista huolimatta S&P 500 ja Dow putosivat molemmat karhun maa Tiistaina liittymällä pitkään kärsineeseen Nasdaq Composite -ryhmään.

Kuluttajien luottamustutkimuksen tulokset

- Kuluttajien luottamustutkimus on kuukausittainen tutkimus, joka mittaa kuluttajien suhtautumista kokonaistalouteen. Tiistaina Conference Board julkaisi syyskuun tulokset, jotka osoittavat, että kuluttajien luottamustaso nousi elokuun 103.6:sta 108:aan viimeisen kuukauden aikana.

Conference Board havaitsi myös, että ensi vuoden keskimääräiset inflaatio-odotukset putosivat hieman elokuun 7 prosentista syyskuun 6.8 prosenttiin. Tämä vaatimaton lasku viittaa siihen, että inflaatiohuolet ovat alkaneet haihtua, vaikkakaan eivät katoa.

Nykytilanteen indeksi

Nykytilanneindeksi mittaa kuluttajien arviota tämänhetkisestä liiketoiminta- ja työmarkkinatilanteesta. Kaiken kaikkiaan tämä pistemäärä nousi elokuun 145.3:sta syyskuun 149.6:een.

Niiden kuluttajien osuus, jotka uskovat nykyisten liiketoimintaolosuhteiden olevan "hyviä", nousi 19 prosentista elokuussa 20.8 prosenttiin syyskuussa, kun taas niiden kuluttajien osuus, jotka pitävät olosuhteita "huonona", laski 22.6 prosentista 21.2 prosenttiin.

Samanlainen suuntaus havaittiin työodotuksissa, sillä usko, että työpaikkoja on "runsaasti", nousi 47.6 prosentista 49.4 prosenttiin. Neula ei kuitenkaan juuri liikkunut kuluttajille, jotka uskovat, että työpaikkoja on "vaikea saada".

Odotusindeksi

Odotusindeksi mittaa kuluttajien näkemyksiä kuudennen kuukauden tulo-, liiketoiminta- ja työmarkkinatilanteesta. Tämä pistemäärä nousi elokuun 75.8:sta syyskuun 80.3:een.

Kaiken kaikkiaan kuluttajat suhtautuivat myönteisemmin liiketoimintaolosuhteisiin ja työmarkkinanäkymiin. Niiden kuluttajien osuus, jotka odottavat liiketoimintaedellytysten paranevan, nousi 17.3 prosentista 19.3 prosenttiin, kun taas vähemmän kuluttajia odottaa olosuhteiden huonontuvan (21.0 % verrattuna 21.7 prosenttiin).

Kuluttajat odottavat myös työmarkkinoiden pysyvän vahvoina, ja vähemmän työpaikkoja odottavat laskevat 19.6 prosentista 17.7 prosenttiin.

Kuluttajat olivat kuitenkin ristiriitaisempia omien lyhyen aikavälin taloudellisten näkymistensä suhteen. Toisaalta tulojensa nousua odottavien kuluttajien osuus nousi 16.6 prosentista 18.4 prosenttiin. Yhä useammat kuluttajat odottavat kuitenkin myös tulojensa laskevan (14.3 % verrattuna 13.9 prosenttiin).

Kuluttajien luottamustulosten purkaminen

Syyskuun luku on tervetullut uutinen, etenkin tämän vuoden talousvaikeuksien ja huolenaiheiden pohjalta. The Conference Boardin talousindikaattoreista vastaavan johtajan Lynn Francon mukaan tämän kuun kuluttajien luottamustuloksia "tukevat erityisesti työpaikat, palkat ja laskevat kaasun hinnat".

Laaja joukko tietoja tukee tätä olettamusta, sillä kansalliset kaasun hinnat ovat edelleen selvästi alle Kesäkuun ennätys 5.02 dollaria. Lisäksi, viimeaikaiset työmarkkinaraportit osoittavat, että maatalouden ulkopuolisten palkanmaksujen työllisyys lisääntyi elokuussa 315,000 3.7:lla, vaikka työttömyys nousi hieman XNUMX prosenttiin.

Kauppaministeriön tiedot julkaistiin tiistaina vahvistaa tätä asemaa entisestään. Uusien Yhdysvalloissa valmistettujen tuotantohyödykkeiden tilaukset kasvoivat, ja muut kuin puolustusalan tilaukset olivat korkeimmillaan sitten tammikuun. Nämä luvut osoittavat, että yritykset jatkavat investointeja omaan kasvuunsa.

Tulokset eivät kuitenkaan ole pelkästään iloisia. Rouva Francon mukaan "taantuman riskit jatkuvat silti", ja niitä vauhdittavat "sekoitetut" autojen ja suurten kodinkoneiden ostoaikeet "nousevien asuntolainojen korkojen ja jäähtyvien asuntomarkkinoiden keskellä". Lisäksi inflaatio ja koronnosoitukset "pysyvät vahvana kasvun vastatuulena lyhyellä aikavälillä".

Myös Globalt Investmentsin salkunhoitaja Keith Buchanan ottaa tämän tehtävän. Buchanan sanoi: "Olemme yllättyneitä siitä, kuinka kuluttajien luottamus on korreloinut energia- ja polttoainekustannusten kanssa. [Kuitenkin] on paljon kysymyksiä siitä, mitä tämä inflaatioympäristö tekee kuluttajien käyttäytymiselle?"

viimeaikainen Työministeriön tiedot havaitsi, että kuluttajahinnat – inflaation keskeinen mittari – nousivat 0.1 % heinä-elokuussa, mikä nosti yhden vuoden inflaation 1 prosenttiin. Ydinhinnat, joihin ei sisälly elintarvike- ja energiatietoja, nousivat vielä korkeammalle 8.3 prosenttiin vuokra- ja sairaanhoitokustannusten huiman nousun ansiosta.

Tämä sitkeän korkea inflaatio ylittää edelleen laajemmat odotukset ja herätti huolta siitä, että Federal Reserve jatkaa aggressiivista koronnostoaikatauluaan. Sekä korkea inflaatio että korkeammat korot lisäävät talouden taantuman riskiä, ​​joka on keskeinen huolenaihe sekä kuluttajille että sijoittajille.

Mitä tiedot merkitsevät sijoittajille

Kuluttajien luottamustutkimus ei ole virallinen talouspolitiikan suunnittelun mittari. Koska kuluttajien asenteet vaikuttavat kuitenkin suuresti talouden kasvuun ja supistumiseen, se on tarkkaan seurattu mittari, joka voi ilmoittaa vaikeista tai helpottavista olosuhteista.

Yksinkertaisesti sanottuna, kun kuluttajat ovat luottavaisia, he kuluttavat enemmän, mikä johtaa vakaampaan ja kestävämpään kasvuun. Kun kuluttajat ovat hermostuneita, he kuluttavat vähemmän ja säästävät enemmän, mikä osaltaan pienentää yritysten voittoja ja äärimmäisissä tapauksissa mahdollista taantumaa.

Mutta vaikka syyskuun tutkimuksen mukaan kuluttajien luottamus on nousussa, muut makrotaloudelliset tekijät tukahduttavat edelleen sijoittaja luottamusta. Tämän seurauksena markkinat eivät vastanneet positiivisesti tiistain uutisiin – itse asiassa päinvastoin.

Varhaisen aamun noususta huolimatta sekä Dow että S&P 500 luopuivat pisteistä tiistain päätökseen mennessä ja lopulta luisuivat karhumaahan. (Nasdaq Composite, joka nousi 0.25 %, on ollut karhumarkkinoilla suuren osan vuodesta.)

Nämä tappiot jatkavat trendiä, joka on nähnyt jokaisen suuren indeksin luopuvan kesäkuun voitoista, kun sijoittajat menettävät luottamuksensa Fedin ihanteelliseen "pehmeään laskuun" aggressiivisen finanssipolitiikan kiristyksen aikana. Viime viikon 0.75 prosentin koronnosto – kolmas samansuuruinen peräkkäinen – todennäköisesti vaikutti tiistain pessimismiin.

A tiistaina annettu lausunto Chicagon keskuspankin presidentti Charles Evans mahdollisuudesta korkojen nostamisesta ylimääräinen 1 % tänä vuonna vahvisti entisestään sitä, että Fed keskittyy enemmän inflaation hillitsemiseen kuin mahdollisen taantuman välttämiseen.

Bank of America -strategien tiistaina julkaisema muistio osoitti, että tämä todellisuus on vajoamassa markkinoiden laajuisesti. BofA-tiimi totesi: ”Keskuspankkiirit ovat kulkeneet tiukkaa köyttä yrittäessään hillitä inflaatiota samalla kun he ovat yrittäneet rajoittaa taantuman riskejä. Heidän viimeaikaiset äänensä ja "jumbo" koronnostonsa ovat kuitenkin vahvistaneet sitä, että tärkein prioriteetti on inflaation hillitseminen, jopa taantuman mahdollisella hinnalla.

Katse tulevaisuuteen

Kuluttajien luottamusindeksi ei ole ainoa taloustieto, jonka sijoittajat nielevät tällä viikolla.

Bureau of Economic Analysis -toimiston odotetaan julkaisevan viimeisen iteraationsa toisen vuosineljänneksen BKT-datasta torstaina. Jos oletetaan, että tarkistuksia ei tehdä ylöspäin, tiedot osoittavat, että laajemmin talous on laskenut kahtena peräkkäisenä vuosineljänneksenä, mikä merkitsee "tekninen" taantuma.

Lisäksi BEA julkaisee henkilökohtaisten kulutusmenojen indeksin perjantaina. Michiganin yliopisto julkaisee myös kuluttajien mielipideraporttinsa, joka antaa lisää näkemyksiä nykyisestä taloustilanteesta.

Tämän viikon sekalainen laukku ei ole maailmanloppu

Usein positiiviset kuluttajien luottamustunnet antavat hyviä uutisia osakemarkkinoille. Mutta ottaen huomioon nykyiset taloudelliset olosuhteet, ei ole yllättävää, että tällä viikolla sijoittajat eivät vain tunteneet sitä. On mahdollista, että sijoittajat eivät edelleenkään tunne sitä ennen kuin heillä on mahdollisuus jatkuvasti nouseviin koronnostoihin ja Markkinoiden volatiliteetti häipyä kaukaisuuteen.

Mutta se, että korot nousevat ja markkinat ovat epävakaat positiivisen kuluttajien luottamuksen edessä, ei tarkoita, etteikö voittomahdollisuuksia olisi. Pitää vain tietää mistä etsiä.

Ja siellä Q.ain tekoälyllä on mahdollisuus loistaa. Ei, emme voi taata voittoa kaikissa sääolosuhteissa, emmekä voi luvata, että jokainen sijoitus on voittoisa. Mutta voimme käyttää tietoihin perustuvia sijoituspäätöksiä sijoittaaksemme salkkusi menestykseen, joten vaikka näkisitkin tappioita menettävillä markkinoilla, olet valmis palaamaan kannattavuuteen, kun elpyminen tapahtuu.

Joten, haluatko enemmän jännitystä riskialttiit kryptovaluuttasijoitukset, rahojen sijoittamisen iloa missä arvosi ovattai sen vakauden suurikokoiset osakkeet Tarjoa portfoliosi, meillä on kaikki mitä tarvitset valmistautuaksesi tulevaisuutta varten.

Alkuun tarvitaan vain muutama dollari.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 50 dollaria.