Warren Buffett's Sijoitusperiaate ostaa suuria yrityksiä laajalla taloudellinen vallihauta Morningstarin toimitusjohtaja Kunal Kapoorin mukaan hyvällä arvostuksella on edelleen hyvä strategia keskivertosijoittajille, vaikka se houkutteleekin. rikastu nopeasti kaupat.
"Joo, luulen sen toimivan", Kapoor sanoi Yahoo Financelle (video yllä), kun kysyttiin, toimiiko "Oracle of Omahan" kaltainen sijoittaminen edelleen nykypäivän nopeassa kaupankäynnissä. "Historia on osoittanut, että kun monet ihmiset sanovat, että se ei toimi, juuri silloin haluat palata siihen."
Ne, jotka ovat taipuvaisia seuraamaan Berkshire Hathawayn puheenjohtajan syvään arvoon keskittyvää lähestymistapaa, kiinnittävät yleensä huomiota hänen suosikkiarvostukseensa osakemarkkinoiden arvonmääritykseen: "Buffett-indikaattoriin", kuten legionit kannattajia sitä kutsuvat ja joka ottaa Wilshire 5000 -indeksin (näkyy osakemarkkinoiden kokonaisarvo) ja jakaa sen vuotuisella Yhdysvaltain BKT:lla.
Buffett Indicator nousi kuuluisuuteen sen jälkeen, kun miljardööri kirjoitti siitä vuonna 2001 Fortune Magazine -artikkeli pitkäaikaisen Fortune-kirjailijan ja Buffetin sisäpiiriläisen Carol Loomisen kanssa.
"Suhteessa on tiettyjä rajoituksia kertoessaan sinulle, mitä sinun on tiedettävä", Buffett selitti artikkelissa. "Se on kuitenkin luultavasti paras yksittäinen mittari siitä, missä arvot ovat kulloinkin."
Viime aikoina tämä indikaattori on vilkuttanut merkkejä siitä, että osakkeet eivät ole vielä tarpeeksi halpoja mennäkseen sisään. Se leijuu edelleen vuoden 2021 lopun huipussaan, vaikka vuosi 2022 on ollut markkinoiden kannalta kauhea nousevien korkojen ja hidastuvan talouskasvun keskellä.
Lukuja tarkasteltaessa Buffett-indikaattori on noin 149.7 prosenttia tiedot GuruFocusilta. Se on jyrkästi pienempi kuin elokuun 202 ennätyskorkeudet, yli 2021 %, mutta silti selvästi korkeampi kuin vuoden 19 COVID-2020-laman ja vuosien 2008–2009 talouden taantuman aikana.
"Pörssi on huomattavasti yliarvostettu Buffett-indikaattorin mukaan", tutkijat GuruFocus kirjoitti. "Perustuen historialliseen markkina-arvoon suhteessa BKT:hen (tällä hetkellä 149.7 %), se todennäköisesti tuottaa 2.3% vuodessa tältä arvostustasolta osingot mukaan lukien."
Tästä syystä Morningstar's Kapoor uskoo, että kärsivällisyydellä pysyminen juuri nyt on sijoittajille avainasemassa, sillä hyvän hinnan löytäminen osuuden liiketoiminnasta on tärkeää pitkän aikavälin tuoton kannalta.
"Jos saat nämä [yritykset] oikeaan hintaan ja pidät näitä yrityksiä pitkiä aikoja, pääomasi yleensä lisääntyy, koska ne ovat mahtavia yrityksiä ja he tekevät hyvää työtä pääoman allokoinnissa", Kapoor sanoi. "Osta ja pidä -strategia toimii yleensä melko hyvin ajan myötä."
Brian Sozzi on päätoimittaja ja ankkuri Yahoo Finanssissa. Seuraa Sozzia Twitterissä @BrianSozzi ja LinkedIn.
Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta
Lataa Yahoo Finance -sovellus omena or Android
Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedInja YouTube
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html