Kirjailija: Anirban Mahanti, PhD
Tämä tuloskausi on ollut julma suurille teknologiayrityksille. Microsoft MSFT , Aakkoset GOOG ja Amazon AMZN näkivät osakkeidensa shellakoinnin tulosten julkistamisen jälkeen.
Kuitenkin Apple AAPL on selvinnyt vahingoittumattomana, ja osakekurssi on noussut yli 5 % raportoinnin jälkeen. Laajenna horisonttia kuluneeseen vuoteen, Apple on ollut kuin Gibraltarin kallio, kun taas muut ovat nähneet arvonsa horjuvan.
Applen, Microsoftin, Amazonin ja Alphabetin suorituskyky viimeisen vuoden aikana.
Applea on pidetty pitkään ja ehkä jopa nykyäänkin erittäin syklisenä yrityksenä, joka laskee ja virtaa laajemman suhdannekierron mukana. Sitä on myös pidetty vain älypuhelimiin keskittyvänä yrityksenä, joka on kyllästtänyt ytimensä.
Toisaalta Microsoftin katsotaan olevan joustavampi sen yritysjuurien vuoksi. Sitten on Alphabetin Google-haku, jota pidetään kimmoisena ja jolla on ehkä paljon pidempi kasvuväylä.
Mutta ajan mittaan Applen johtoryhmä on osoittanut meille huolellisen kustannustenhallinnan ja pitkäjänteisen ajattelun uskomattoman arvon.
Haluatko portfoliosi menestyvän markkinoita paremmin? 7investingin johtavat neuvonantajat paljastavat 7 parasta mahdollisuutta osakemarkkinoilla joka kuukausi jäsenilleen. Napsauta tätä kokeillaksesi 7sijoittamista 1 dollarilla.
Fiscal 2022 viimeistely tyylillä Ja näin ollen Apple viimeistelee vuoden 2022 tyylikkäästi, raportointi Q4 2022 tulot 90.1 miljardia dollaria, uusi ennätys, 8 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Nämä tulokset eivät ehkä vaikuta vaikuttavilta ensi silmäyksellä, mutta ne johtuvat 29 prosentin vuosikasvusta vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä ja valuuttakurssien vastatuulella 2021 prosenttia. Toisin sanoen Apple olisi kasvattanut kaksinumeroisia lukuja ilman valuuttavastatuulia.
Vaikuttavaa on, että vuoden 2022 vapaa kassavirta oli 112 miljardia dollaria, mikä on 20 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tämä mittakaavainen kasvu on vaikuttavaa. Ja voit verrata sen Metan kanssa META apokalyptinen kortteli, jossa vapaan kassavirran tuotanto romahti!
Apple on huolellinen investointien kanssa ja palauttaa ylimääräistä rahaa osakkeenomistajille raivokkaasti. Tällä vuosineljänneksellä osakkeenomistajille maksettiin 3.7 miljardia dollaria osinkoja ja 25.2 miljardia dollaria käytettiin 160 miljoonan osakkeen takaisinostoon. Applen osakkeiden takaisinosto-ohjelman alusta lähtien yhtiö on ostanut osakkeita yli 550 miljardia dollaria 47 dollarin keskihintaan.
Mutta osakkeiden takaisinostot ja vuoden 2022 vapaa kassavirta ovat nyt taustapeilissä. Mitä johto sanoi, mikä tekee markkinoista optimistisia yhtiön tulevaisuuden suhteen?
Tulevaisuus on valoisa Ensinnäkin iPhonen kysyntä näyttää olevan vakaata, toisin kuin monet kynät viittaa kysynnän heikkenemiseen. Kuten olen aiemmin todennut, ratkaisevaa on iPhonen kokonaismyynti eikä se, onko yhdellä mallilla kysyntää odotuksia alhaisempi. Syyskuun neljänneksellä iPhonen myynti kasvoi 10 % vuodentakaisesta 42.6 miljardiin dollariin, mikä on ennätys, huolimatta merkittävistä valuuttakurssimuutoksista. Kysyntä on edelleen vahvaa useimmilla maantieteellisillä alueilla, ja "suorituskyky oli erityisen vaikuttava useilla suurilla kehittyvillä markkinoilla", mukaan lukien uusi kaikkien aikojen ennätys Intiassa. Tim Cook vastasi analyytikon kysymykseen:
Asiakkaiden kysyntä oli vahvaa ja parempi kuin odotimme sen olevan. Ja muista, että tämä on tilivuoden 21 päällä, jolloin iPhonen liikevaihto kasvoi 39 %, joten vertailu on myös vaikea. Ja siksi olimme tyytyväisiä siihen.
Cook lisäsi:
…alusta lähtien meitä on rajoitettu 14 Pron ja 14 Pro Maxin suhteen, ja meitä rajoitetaan edelleen tänään.
Toisin sanoen iPhonen kysyntä on edelleen vahvaa. Lisää kaikkien aikojen ennätys Macille ja vakaa kasvu puettavien laitteiden, kodin ja tarvikkeiden osalta, niin meillä on kaikin puolin luotettava suorituskyky. Se tarkoittaa, että Applen ekosysteemi vahvistuu edelleen, mikä lupaa hyvää yhtiön tulevaisuudelle. Talousjohtaja Luca Maestri vahvisti tätä asiaa puhuessaan Applen tilausliiketoiminnasta:
Meillä on nyt yli 900 miljoonaa maksettua tilausta kaikissa palveluissamme alustallamme, mikä on yli 155 miljoonaa enemmän viimeisten 12 kuukauden aikana ja kaksinkertainen määrä verrattuna vain 3 vuotta sitten.
Applen moottori liikkuu täydellä höyryllä eteenpäin. Yhtiön laadullinen ohjeistus vuoden 1 ensimmäiselle neljännekselle edellyttää kasvun hidastamista verrattuna vuoden 2023 viimeisen neljänneksen 4 prosenttiin. Maestri odottaa valuuttakurssien vastatuulen olevan 2022 % negatiivinen vuositasolla. Joten jos Apple tuottaa 8 %:n kasvua valuuttaneutraaleissa olosuhteissa, se tarkoittaa teini-iän puoliväliä. Se tarkoittaa paljon muutakin käteisen tuotto , mukava nippu osinkoja ja runsaasti takaisinostoja.
7 Investing Takeaway Applen kurinalainen kustannustenhallinta näyttää meille, kuinka yritys voi innovoida kuluttamatta kuin humalainen merimies. Yrityksen palveluliiketoiminta tuottaa tuloja kuten Fortune 50 -yritys. Kilpailijat tappaisivat hankkiakseen yrityksen, kuten Apple Watchin, iPadin tai Macin. Ne saattavat olla huimaisia suorituskyvystä, joka on puolet Applen suorituskyvystä.
Jatkuvasti laajeneva asennetun kanta-asiakaskunnan ansiosta Apple on edelleen paras sijoitetaan käynnistämään seuraava laskenta-alusta, olipa kyseessä sitten lisätty tai virtuaalitodellisuus tai jotain aivan muuta.
Tietoja kirjoittajasta: Anirban Mahanti on johtava neuvonantaja 7sijoitus . Ennen 7sijoittamista Anirban vietti yli viisi vuotta The Motley Foolin australialaisen tytäryhtiön palveluksessa useissa eri tehtävissä, mukaan lukien tutkimusjohtajana ja markkinoiden lyövän ASX:n osakepoiminnan Extreme Opportunities -uutiskirjeen perustajana. Voit seurata Anirbania Twitterissä osoitteessa Klikkaamalla tätä linkkiä .
Lähde: https://www.thestreet.com/investing/why-apples-stock-is-beating-the-rest?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
