Miksi Arkansasin kaupunki voisi tarjota synkän tiekartan Amerikalle, jos autovarastot räjähtävät?

MarketWatch kirjoitti ensin alueen tärkeistä työntekijöistä jäänyt jälkeen autolainoista, ja kohtasi repo-miehen COVID-kriisin alkukuukausina, jotkut sen jälkeen, kun he saivat viruksen ennen kuin rokotteet olivat saatavilla.

Kun tarkistat takaisin sarjaa varten siitä, mikä ruokkii pandemiabuumi autorahoituksen alalla MarketWatch löysi Springdalesta lainaajia, jotka joutuivat uusiin perintäyrityksiin oikeuskanteiden muodossa vanhemman vuosien 2020 ja 2021 haltuunottoaallon perusteella.

Trendi on tärkeä, koska inflaatio, joka on edelleen lähellä neljään vuosikymmeneen, on puristanut monia yhdysvaltalaisia ​​kotitalouksia. Ozarksin lisäksi autojen lähes ennätyshinnat ovat saaneet aikaan huolen potentiaalisesti suuremmasta autovelkakriisistä, joka voi saada viimeisimmän korkeariskisten pandemialainojen puomin purkamaan.

"Muista, että teemme työtä ihmisten kanssa, jotka elävät köyhyydessä", sanoi Mallory Sanders, Arkansasin oikeusaputoimiston lakimies Springdalessa, asiakkaista, jotka nyt hakevat hänen apuaan.

Suurin osa heistä on huolissaan lainanantajien viimeaikaisista oikeudenkäynneistä, jotka haluavat saada takaisin puutteet tai takaisin otettujen ajoneuvojen lainojen saldo. Monet ovat uusia maahanmuuttajia, jotka työskentelevät paikallisissa siipikarjatehtaissa COVID-kriisin kautta.

"Ei ole epäilystäkään siitä, että ihmiset ottivat lainoja, joilla heillä ei ollut varaa ajaa ajoneuvoa päästäkseen töihin tai viedäkseen lapsia kouluun", Sanders sanoi. "Ainoa tapa toimia tässä osassa maata on omistaa auto."

Hän kuitenkin sanoi myös, että suurin osa viimeaikaisista perintätapauksista joutui hänen pöytänsä "saaliistavien" lainakäytäntöjen seurauksena, enimmäkseen "Buy-Here, Pay-Here" -autokauppiailta, jotka voivat jättää palkkatyöntekijät velkakierteeseen.

"Nämä autosopimukset eivät ole näiden lainaajien autoa varten", Sanders sanoi. "Ne on suunniteltu oletusarvoiksi."

Hän sanoi myös, että lainanantajat eivät saa kuukausittaista automaksuaan, koska he "voivat saada 25 prosenttia palkasta" maksamalla lainanottajan palkat ja myymällä sitten ajoneuvon toiselle lainanottajalle.

"Se on taatusti helppoa rahaa."

Riskilainat: repo, toista

Springdale sijaitsee noin 200 mailia luoteeseen Little Rockista, Arkista, ja viimeisimmän väestönlaskennan mukaan kotitalouden vuositulojen mediaani on noin 50,000 XNUMX dollaria. Alue on pitkään ollut maahanmuuttajien palkkatyöntekijöiden keskus, ja siellä on syntyi jälleenmyyjä Walmart Inc.
WMT,
-1.64%
ja Tyson Foods Inc.
TSN,
+ 0.06%
lähistöllä. Sen väestöstä noin 40 prosenttia on latinalaisamerikkalaisia.

Monet lainanottajat, joiden kanssa Sanders on työskennellyt viime aikoina, tekivät autosopimuksia englanniksi ja allekirjoittivat asiakirjoja kielimuurista huolimatta, kun taas yhteinen sävel on ollut halu ottaa autovelkaa toivoen pääsevänsä eteenpäin.

Vähäiset julkisen liikenteen vaihtoehdot ovat lisänneet eriarvoisuutta Yhdysvalloissa vuosikymmeniä, mikä on johtanut 75 prosentin kasvuun lainanottajien autoista velkaa vuosien 2009 ja 2019 välillä. kuluttajansuojajärjestön tutkimusp US PIRG, joka julkaistiin noin vuosi ennen pandemiaa.

Tutkimuksessa vaadittiin myös lopettamaan syrjivät lainojen korotukset, saalistuslainakäytännöt ja väärinkäyttöiset auton takaisinottotaktiikat, ja todettiin, että tällaiset taktiikat jättävät alhaisemman tulotason kotitaloudet haavoittuviksi taantuman aikana.

Todisteita autovelkaongelmien pahenemisesta löytyy Kaliforniasta Floridaan kuluttajansuojavirastoon tehdyt valitukset. Alabamasta kotoisin oleva lainanottaja pyysi toukokuussa apua kuluttajavalvontaviranomaiselta väittäen, että korkoa peritään luovutetun ajoneuvon myynnistä saatuun väärään summaan. "Annoin ajoneuvon vain pandemian vuoksi, joka pyyhkäisi koko maailman", lainaaja kirjoitti.

Toinen pyysi apua 7,700 5,600 dollarin negatiivisesta saldosta, joka ilmoitettiin luovutetusta ajoneuvosta, jonka lainanottajan mukaan myytiin XNUMX XNUMX dollarilla.

Uusi subprime-versio

Kuluneen vuosikymmenen autolainauksen puomi nousi pandemian aikana, kun ajoneuvopula johti autojen hintojen nousuun, jota valtion elvytystarkastukset kompensoivat vain tilapäisesti.

Joissakin tapauksissa Sanders sanoi, että lainanantaja pääsi sopimukseen lainanottajan kanssa siitä, että hän ei etsi puutetta takaisin haltuunoton jälkeen, mutta se tapahtui sen jälkeen, kun asiakas suostui ostamaan toisen ajoneuvon ja jatkamaan maksujen suorittamista.

"Sillä ei ole loogista järkeä", Sanders sanoi. – He eivät pysty maksamaan vanhaa autoa, mutta saavat uuden lainan. Kun lainanottaja laiminlyö laiminlyönnin – koska hän tekee niin – häntä tutkitaan molemmista puutteista.”

Arkansasin lainanantajat voivat tavoittaa lainanottajaa jopa viiden vuoden ajan lainansa jäljellä olevalla saldolla. "Oikeusjutut tulevat viiveellä", Sanders sanoi nyt hänen toimistoonsa saapuvista tapauksista.

Vaikka lainanantajilla on yleinen käytäntö siirtää edellisen lainan maksamaton saldo uuteen, "vaihtojuoksumatto" jättää kuluttajat syvemmälle kestämättömään velkaan, Ed Mierzwinski, Yhdysvaltain liittovaltion kuluttajaohjelman vanhempi johtaja. PIRG, kertoi MarketWatchille.

Siitä huolimatta Buy-Here- ja Pay-Here-jälleenmyyjillä on usein erilainen liiketoimintamalli, hän sanoi ja lisäsi, että on tullut vakiintunut käytäntö lainata kuluttajille, joilla on huonompi luottohistoria siinä toivossa, että he jäävät jälkeen. maksut, jotta auto voidaan ottaa takaisin ja myydä uudelleen.

Ajatus laiminlyöneen lainanottajan kiinnittämisestä toiseen autolainaan, "joten sitten pyritään tuplaamaan ja keräämään maksamattomien lainojen puutteita molemmista lainoista, voi olla uusi vaihtoehto subprime-autolainavirukselle", Mierzwinski sanoi.

Lisää sarjasta: Halkeamia subprime-autoissa, pelkät repo-elvytyksestä eivät vielä tyrkytä Wall Streetin rahoitusta ja Niukkuus estää autojen hintoja putoamasta maan tasolle