Mikä EV-osake on parempi ostos?

Kaikki tietävät tähän mennessä, että perinteiset ICE-ajoneuvot ovat matkalla ulos, ja ne ovat nopeasti vanhentuneet sähköautojen (EV) vuoksi.

Itse asiassa Needhamin puhtaan teknologian analyytikon mukaan Vikram Bagri, sähköajoneuvojen käyttöönotto "etenee odotettua nopeammin". Realistisesti tämä ei ole suuri järkytys makrotaustan huomioon ottaen.

"Sähköautojen perusympäristö on rakentavampi kuin koskaan kohonneiden kaasun hintojen, valtion tuen ja saatavuuden parantamisen myötä", Bagri huomautti. "Vaikka odotamme näkevämme jonkin verran epävakautta lähiajan kaasun hintojen vaihtelun myötä, sähköautojen käyttöönottoon on olemassa sääntelyyn ja kysyntään perustuva tie."

Vuoteen 2030 mennessä IEA:n, BCG:n ja BNEF:n ennusteet sähköautojen levinneisyydestä Yhdysvalloissa vaihtelevat 44–53 prosentin välillä. Yksittäiset OEM-valmistajat odottavat paljon nopeampaa käyttöönottoa, kun monet autonvalmistajat asettavat sarjansa 100 % sähköautojen myyntiin vuoteen 2030 tai 2035 mennessä.

Adoptio tuo runsaasti mahdollisuuksia alueella toimiville julkisille yrityksille ja tämä tarkoittaa mahdollisuuksia sijoittajille.

Bagri ja hänen tiiminsä ovat arvioineet useiden sähköautojen valmistajien tulevaisuudennäkymiä ja erotelleet – heidän näkemyksensä mukaan – alan vehnän akanoista. Katsotaanpa tarkemmin.

Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk saattaa olla maailman tunnetuin sähköautoyrittäjä, mutta Henrik Fisker toivoo saavansa Muskille paeta rahojaan. Fiskerin perustajalla (yritys perustettiin vaimonsa Geeta Gupta-Fiskerin kanssa) ja toimitusjohtajalla on kadehdittava ennätys alalla, sillä hän on suunnitellut useita luksusautoja, kuten Aston Martin DB9:n, BMW Z8:n, Aston Martin V8 Vantagen ja VLF:n. Muun muassa Force 1 V10.

Fisker on keskittynyt sähköautoihin. Startup perustettiin vuonna 2016, ja Fisker aikoo ottaa osaa sähköajoneuvojen markkinoista tuottamalla massatuotannon ajoneuvoja, jotka on valmistettu kestävästi ja jotka ovat luotettavia ja edullisia.

Ensimmäinen ajoneuvo tuotantolinjalta on Fisker Ocean, sähkökäyttöinen urheiluajoneuvo (SUV). SUV-autojen osuus Yhdysvalloissa ja EU:ssa myydyistä henkilöautoista on noin puolet, mikä tekee SUV-markkinoista henkilöautokategorian suurimman segmentin.

Tarina jatkuu

Virallinen tuotanto alkaa marraskuun puolivälissä ja auton kokoaa Magna, autoteollisuuden neljänneksi suurin toimittaja. Kun 4 miljoonaa ajoneuvoa on vierähtänyt tuotantolinjoilta, Magnan kokemus on hyödyllinen, ja Needhamin Bagri toteaa, että "tämä ei ainoastaan ​​vähennä toteutusriskiä ja markkinoilletuloaikaa, vaan tarkoittaa myös korkeampia katteita syklin varhaisessa vaiheessa."

Kilpailukykyisesti hinnoiteltu, ja hinnat alkavat alle 40,000 2 dollarista, Fisker Oceania seuraa PEAR, jonka odotetaan lanseeraavan vuoden 24 toisella puoliskolla ja jonka hinta on alhaisempi kuin 30,000 XNUMX dollaria.

Selittäessään, miksi hän näkee tälle alan toimijalle valoisaa tulevaisuutta, Bagri sanoi: "FSR on tulossa sähköautomarkkinoille katumaastureilla, joissa on huipputeknologiaa edulliseen hintaan, mikä avaa yritykselle valtavan mahdollisuuden. Lisäksi FSR pyrkii saavuttamaan määräävän aseman ilman merkittäviä pääomapanostuksia tekemällä sopimusvalmistussopimuksia suurimpien ja maineikkaimpien yritysten kanssa.

"Lisäksi", analyytikko lisäsi, "maastoautojen suosio saattaa tehdä arviomme FSR:stä liian konservatiiviseksi, sillä katumaasturien osuus EU:n ja Yhdysvaltojen autojen kokonaismyynnistä on noin 45 % ja yli 50 %. Jos nämä suhteet säilyvät, USA:ssa ja EU:ssa vuonna 10 myytävien ~2030 mm:n ajoneuvojen pitäisi olla sähkömaastoautoja, mikä nostaisi FSR:n osuuden noin 5 prosenttiin sähkökäyttöisten maastoautojen markkinoista.

Vastaavasti Bagri aloitti FSR:n kattavuuden Buy-luokituksella ja 12 dollarin hintatavoitteella, mikä viittaa siihen, että osakkeen kasvu voi olla 34 % seuraavan vuoden aikana. (Katso Bagrin ennätys, Klikkaa tästä)

Kaiken kaikkiaan FSR:llä on kohtalainen ostoluokitus analyytikoiden konsensuksen mukaan, joka perustuu 8 arvosteluun, jotka jakautuvat 5 ostoon, 2 pitoon ja 1 myyntiin. Keskimääräinen hintatavoite on 13.50 dollaria, mikä tarkoittaa, että osakkeet nousevat 51 % korkeammalle vuoden aikana. (Katso FSR:n osakeennuste TipRanksista)

Rivian Automotive (RIVN)

Rivian teki suuren loisteen tullessaan julkisille markkinoille viime marraskuussa. Amazonin ja Fordin tukeman suositun listautumisannin alaisena yhtiö perusti kioskinsa ollakseen sähköautojen kuningas Teslan merkittävä kilpailija lupaamalla huippuluokan sähkökuorma-autoja ja maastoautoja.

Viime vuoden lopulla Rivian julkisti premium-sähköautonsa – R1T:n – ja myöhemmin tänä vuonna sen pitäisi aloittaa R1S:n, samaan alustaan ​​perustuvan SUV:n toimitukset.

Tuotannon lisääminen on kuitenkin ollut hieman painajainen Rivianille. Yhtiö kohtasi aiemmin tänä vuonna lukuisia tuotantoongelmia, jotka ulottuivat sirupulasta Covidiin liittyviin ongelmiin ja ajoneuvolinjojen uudelleenjärjestelyihin. Nämä eivät vain vaikuttaneet tuotantoon, vaan myös huonosti sijoittajien mielialaan.

Tunnelma on parantunut viime aikoina, kun myös vastatuuli on laantunut. Heinäkuun toisen neljänneksen raportissa sähköajoneuvojen valmistaja osoitti toimittaneensa 2 4,467 ajoneuvoa vuosineljänneksen aikana, mikä on hieman enemmän kuin Streetin 3,500 25,000 odotettua toimitusta. Luottamuksen lisäämiseksi Rivian sanoi, että se on edelleen hyvässä vauhdissa saavuttaakseen vuoden 2022 98,000 tuotannon tavoitteensa. Kesäkuussa 1 yhtiöllä oli yhteensä XNUMX XNUMX nettovarausta RXNUMX-linjalle Yhdysvalloissa ja Kanadassa.

Kun Rivian tarjoaa "urheiluauton suorituskyvyn ja pickupin kestävyyden", Bagri uskoo, että sillä on kaikki mitä tarvitaan houkutellakseen varhaisia ​​sähköautojen käyttäjiä "jotain ainutlaatuista etsimään".

Kuitenkin puhtaasti sijoittamisen näkökulmasta katsottuna tällä hetkellä on liian monia asioita, jotka estävät analyytikkoa pääsemästä täysin tämän nimen taakse.

"Arvointi näyttää olevan täynnä... Vaikka RIVN:n asema on vakaa, uskomme, että kilpailu kiristyy, kannattavuus on vielä kaukana, tuotannon haasteita on jäljellä ja yritys tarvitsee lisäpääomaa vuonna 2024 ja sen jälkeen", Bagri selitti.

Tätä tarkoitusta varten Bagrin kattavuus alkaa Hold (eli neutraalilla) luokituksella eikä kiinteää hintatavoitetta ajatellen.

Vaikka 4 muuta analyytikkoa liittyy Bagriin sivussa ja 1 suosittelee juoksemista kukkuloille, 8 muuta arvostelua ovat myönteisiä, ja kaikki huipentuvat maltillisen oston konsensusluokitukseen. Keskimääräinen hintatavoite vaatii 22 prosentin yhden vuoden nousua, kun keskimääräinen tavoite on 49.15 dollaria. (Katso RIVN-osakeennuste TipRanksissa)

Lucid Group (LCID)

Tesla esiintyy nyt uudelleen Lucidin esittelyn myötä. Entisen Teslan insinöörin Peter Rawlinsonin ohjaama tämä sähköajoneuvojen valmistaja on toinen yritys, joka haluaa varastaa Muskin ja muiden kruunun.

Lucidin ässä on sen Lucid Air -sähköperävaunu, jota se mainostaa "maailman pisimmän kantaman, nopeimmin latautuvana luksussähköautona".

Se ei ole vain hyperbolia. Rawlinson johti Model S:n suunnittelua, mutta on parantanut sen suorituskykyä Lucid Airin avulla. Tesla Model S:n toimintasäde on 375 mailin ja 405 mailin välillä, mutta lähtötason Lucid Air Puren toimintasäde on 406 mailia, joka nousee ennätykselliseen viralliseen EPA:n kantamaan 520 mailia Lucid Air Dream Edition R:n kanssa.

Ajoneuvo on saanut laajaa kiitosta, sillä se on voittanut useita palkintoja, mukaan lukien MotorTrendin 2021 "Vuoden auto" -palkinnon.

Erittäin lupaavaa siis. Kuitenkin, kuten monet muut, Lucid on kärsinyt pahasti epäsuotuisista makroolosuhteista, koska toimitusketjun häiriöt ja logistiikkaongelmat ovat vaikuttaneet tuotantoon. Esimerkiksi yritys toivoi valmistavansa 20,000 2022 ajoneuvoa vuonna 13,000, mutta se laskettiin sitten noin 6,000 7,000:een, mikä väheni edelleen XNUMX XNUMX-XNUMX XNUMX:een.

Lisäksi Airin ohjelmistoominaisuuksien tason on todettu olevan muiden sähköautojen tasoa. Tämä yhdessä muiden ongelmien kanssa kertoo Bagrin laskusta.

"Arvioimme LCID Underperform [eli Myy] -tuotteen alioptimaalisen ohjelmiston, mahdollisten valmistuksen nopeusmuutosten ja premium-arvostuksen vuoksi. Uskomme, että ohjelmistokehitys- ja valmistusramppi saattaisi osua useampaan hankaluuteen johtuen korkean profiilin eroista yrityksestä. Mallinnamme tuotantoa vuosina 23-24 olemaan ~20 % konsensuksen alapuolella. Lopuksi, kattavuudessamme LCID on yhtiö, joka tarvitsee eniten ulkopuolista pääomaa ja pian, mikä voi aiheuttaa oman pääoman ylityksen", Bearish kirjoitti.

Kaiken kaikkiaan markkinoiden nykyinen näkemys LCID:stä on ristiriitainen, mikä osoittaa epävarmuutta sen näkymistä. Osakkeella on Hold-analyytikkokonsensus, joka perustuu kahteen ostoon ja yhteen pitoon ja myyntiin. 2 dollarin hintatavoite viittaa kuitenkin noin 1 prosentin nousupotentiaaliin nykyisestä osakekurssista. (Katso LCID:n osakeennuste TipRanksista)

Bottom Line

Tässä kappaleessa esitetyistä kolmesta sähköautonimestä Wall Street odottaa suurimman voiton Fisker-osakkeelta ensi vuoden aikana.

Löydät hyviä ideoita sähköajoneuvojen osakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.

Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan esillä olevan analyytikon mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.