(Kuva: David McNew / Getty Images)
Getty Images
Avaimet
- Korkean inflaation aikana tietyt yritykset tulevat voittajiksi ja toiset häviäjiä.
- Kuluttajien harkinnanvaraisten tuotteiden ja teknologian kaltaiset alat voivat usein joutua kamppailemaan hintojen nousun aikana, kun taas kulutustavarat ja energia-ala ovat yleensä paljon vastustuskykyisempiä.
- Tiettyjen osakkeiden lisäksi on olemassa useita vaihtoehtoisia omaisuuseriä, kuten kultaa ja hyödykkeitä, jotka kestävät hyvin.
- Ennustamme tekoälyn avulla, mitkä omaisuuserät toimivat parhaiten tulevalla viikolla, ja tasapainotamme sitten nämä ennusteet automaattisesti uudelleen sijoitussarjoissa, kuten inflaatiosuojaussarjassamme.
Joten näyttää siltä, että Fed saattaa vihdoin alkaa kesyttää inflaatiopetoa. Lokakuun luvut jäivät odotuksia pienemmiksi ja vuotuinen hintojen nousuvauhti on nyt alimmillaan sitten tämän vuoden tammikuun.
Se ei tarkoita sitä, että se olisi matala, Jossa nykyinen korko 7.7 % edelleen silmiinpistävän korkea historiallisesti mitattuna. Siitä huolimatta se on menossa oikeaan suuntaan ja voimme odottaa hitaan laskutrendin jatkuvan toistaiseksi.
Se herättää kuitenkin kysymyksen, mihin yrityksiin korkea inflaatio vaikuttaa eniten? Tietenkään ei ole takeita siitä, että jokin tietty yritys menestyy hyvin tai huonosti tietyissä olosuhteissa, mutta usein on olemassa laajoja trendejä, jotka pitävät melko paikkansa eri markkinasykleissä.
Tarkastelemme myös, mitkä yritykset ovat menestyneet hyvin tämän viime kauden aikana korkea inflaatio, ja joihin hintojen nousu on kärsinyt kovasti.
Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.
Inflaation häviäjät
Korkean inflaation aikana kulutuskulut voivat muuttua. Elinkustannusten noustessa palkat ja palkat eivät usein pysy perässä, mikä tarkoittaa, että kotitalouksilla on vähemmän rahaa käytettäväksi asioille, joista he pitävät.
Tämä tarkoittaa, että ensimmäiset ostokset menevät ulos ikkunasta, joita emme tee omistaa ostaa. Tämä ei koske vain kotitalouksia, vaan myös yrityksiä.
Kun yrityksen toimitusketjun kustannuksiin kohdistuu paineita korkeampien tukkuhintojen vuoksi tai kun heillä on suuria paineita maksaa työntekijöilleen enemmän, se voi tarkoittaa sitä, että he vähentävät kulujaan mahdollisuuksiensa mukaan, esimerkiksi markkinoinnissa ja mainonnassa. .
Tässä on esimerkkejä yrityksistä, jotka ovat kamppailleet viime aikoina korkean inflaation aikana.
Tekniset yritykset
Kenellekään ei ole uutinen, että teknologia-alalla on ollut suuria paineita vuonna 2022. Lähes jokainen alan yritys on nähnyt osakekurssin pudonneen, jopa Applen kaltaisten jättiläisten kanssa.
Tämä tapahtuu useista syistä. Ensinnäkin kotitalouksien kustannusten nousun myötä Applen ja Amazonin vähittäiskauppa näkee tuotteidensa kysynnän heikkenevän. Tämä ei välttämättä edes tarkoita sitä, että kuluttajat ostaisivat vähemmän, mutta he saattavat valita halvempia vaihtoehtoja.
iPhoneaan päivittävä asiakas saattaa valita pienemmän tallennustilan säästääkseen muutaman dollarin kuukaudessa. Amazon-ostajat saattavat ostaa enemmän tuotemerkittömiä tuotteita sen sijaan, että valitsisivat kalliimpien merkkivaihtoehtojen.
Heidän palveluliiketoimintansa, kuten suoratoisto- ja pilvipalvelut, voivat vaikuttaa samalla tavalla.
Teknologiayrityksille, jotka eivät myy fyysisiä tuotteita, voi syntyä ongelmia mainostajien vetäytymisestä. Yritykset, kuten Meta ja Alphabet, saavat suuren osan tuloistaan mainoksista.
Kun kuluttajien yritysten tulot putoavat tai kustannukset kasvavat, heidän markkinointikulunsa vähentäminen on usein yksi ensimmäisistä vaihtoehdoista. Äskettäisessä Q3:n tulospuhelussa Meta antoi ohjeita että he odottavat mainostulojen huomattavan vähenevän tästä syystä.
Kuluttajan harkinnanvarainen
Samalla tavalla kuluttajien harkinnanvaraisilla osakkeilla on taipumus kamppailla korkean inflaation aikoina. Kuten nimestä voi päätellä, tämä sektori koostuu yrityksistä, jotka myyvät asioita, joita emme erityisesti tarvitse.
Niitä on mukava saada, me nautimme niistä, mutta ne ovat harkinnanvaraisia.
Yksi hyvä esimerkki toimialasta tällä alalla on henkilöautot ja kuorma-autot. Yritykset, kuten Volkswagen (-21.15 %), Tesla (-52.25 %), Toyota (-10.67 %) ja General Motors
Tästä ovat monimutkaistuneet Covidin jälkeiset toimitusketjun ongelmat, mutta se on pitänyt paikkansa myös muina korkean inflaation aikoina. Useimmissa tapauksissa auton vaihtaminen on asia, jota voidaan usein lykätä toiselle vuodelle, kun ajat ovat vaikeita.
Muita esimerkkejä tällä alalla ovat Nike (-36.61 %), Home Depot (-24.89 %), Lowe's (-19.82 %), Starbucks (-16.51 %) ja Sony (-34.73 %).
Pohjimmiltaan mikä tahansa yritys, joka tarjoaa tuotteita tai palveluita, joita kuluttajat voivat jättää ilman tai viivytellä, joutuu todennäköisesti kamppailukaupunkiin, kun korkea inflaatio iskee.
Tämä tuo meidät yrityksiin ja sektoreihin, jotka yleensä menestyvät hyvin tai ainakin kestävät paremmin korkean inflaation aikana.
Inflaation voittajat
Hintojen nousu voi tuntua suurelta ongelmalta melkein kaikille, mutta tietyillä talouden aloilla menee paljon paremmin kuin toisilla. Viime vuoden aikana olemme nähneet joitain oppikirjaesimerkkejä pelattavan, vaikka olosuhteet ovat olleet epätavalliset Covidin ja Ukrainan sodan taustalla.
energia
Selkein esimerkki tänä vuonna ovat olleet energiantuottajat. Suuret öljy-yhtiöt ovat saaneet voittojaan, kun raakaöljyn hinta nousi uusiin korkeuksiin. Kyllä, Ukrainan sodan kaltaiset tekijät ovat vahvistaneet tätä, mutta samaa voidaan sanoa useimpien korkean inflaation kausien aikana.
Tämä johtuu siitä, että öljy ja energia ovat kuluja, joista ei voi neuvotella. Meidän on pidettävä valot ja lämmitys päällä kodeissamme. Meidän täytyy tankata automme bensalla päästäksemme töihin. Yritysten on jatkettava energialaskunsa maksamista ja tehtaiden toimintaa.
Se tarkoittaa, että energiantuottajilla on kysyntää tuotteilleen koko syklin ajan.
Tämän vuoden edunsaajien luettelo sisältää kaikki suuret nimet, joita voit odottaa. Shell (+38.55 %), BP (+35.33 %), Exxon Mobil (+78.42 %), Chevron
Päivittäistavarat
Jos kuluttajien harkinnanvaraiset tuotteet toimivat huonosti korkean inflaation aikana, on järkevää, että sen vastakohta, kulutustavarat, toimisi suhteellisen hyvin. Ja tekee.
Toisin kuin harkinnanvaraiset menot, perustarvikkeet ovat tavaroita ja palveluita, joita kuluttajat ostavat jatkossakin taloudellisesta ympäristöstä riippumatta. Elintarvikkeiden, hygieniatuotteiden ja jopa tupakan kysyntä kuuluvat kaikki tähän luokkaan.
Vaikka kulutustottumukset saattavat hieman muuttua, ne eivät ole yhtä alttiita muutoksille kuin muut toimialat. Joitakin esimerkkejä kulutustavaraosakkeista, jotka ovat pysyneet paremmin kuin kokonaismarkkinat, ovat Coca-Cola (+2.41 %), Unilever
Tämä sektori ei välttämättä tuota valtavia voittoja taantuman tai korkean inflaation aikana, mutta se voi osoittautua voittajaksi siinä mielessä, että se on jossain määrin suojattu hintojen nousun vaikutuksilta.
Vaihtoehtoiset varat
Osakemarkkinoiden voittajien lisäksi on vaihtoehtoisia omaisuuseriä, joita käytetään usein myös suojaamaan inflaatiota vastaan. Perinteisin ja tunnetuin niistä on kulta sekä muut jalometallit, kuten hopea, platina ja palladium.
Näitä pidetään usein turvallisena varallisuuden varastona, ja sijoittajat voivat ryntää niihin, kun inflaatio alkaa hiipiä.
Samoilla linjoilla ovat hyödykkeet. Nämä ovat vahvasti sidoksissa kulutustavaravarastoon, ja ne muodostavat yleensä näiden yritysten valmiiden tuotteiden raaka-aineet. Esimerkkejä hyödykkeistä ovat öljy, vehnä, sianliha ja soijapavut.
Koska näiden kysyntä pysyy melko vakaana, hinnat seuraavat inflaatiota paljon tarkemmin kuin muut omaisuuserät.
Lopuksi, Treasury Inflaatio-suojatut arvopaperit (TIPS) ovat nykyaikaisempi keksintö, mutta ne voivat olla yhtä hyödyllisiä inflaatiosuojauksena. Nämä ovat Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoja, jotka maksavat inflaation korkeamman marginaalin, mikä mahdollistaa tuoton nousemisen inflaation noustessa.
Kuinka sijoittajat voivat hyötyä inflaation voittajista
Joten voit nähdä, että jopa talouskriisin ja ennätyskorkean inflaation aikana voittajat löytyvät. Haasteena on tunnistaa ne datan ja otsikoiden joukosta, mikä voi tehdä siitä lähes mahdotonta.
Se on jatkuva haaste sijoittajille, minkä vuoksi käytämme tekoälyä monien investointipakettiemme tehonlähteenä. Erityisesti sijoittajille, jotka haluavat sijoittaa korkean inflaation aikana, olemme jopa luoneet sarjoja, jotka on suunniteltu juuri tähän.
Meidän Inflaatiosuojasarja käyttää tekoälyä ennustaakseen useiden sijoitusten viikoittaisen tuoton, jotka ovat perinteisesti kestäneet hyvin inflaatiota. Kuten edellä mainittiin, nämä ovat TIPS-tuotteita, kultaa ja muita jalometalleja ja hyödykkeitä (kuten raakaöljyä).
Tekoälymme ennustaa joka viikko näiden omaisuuserien suorituskyvyn ja volatiliteetin ja tasapainottaa sitten automaattisesti salkun tavoitteenaan tarjota paras riskisopeutettu suorituskyky.
Se on vain yksi esimerkki sellaisista kehittyneistä tekoälypohjaisista sijoitusstrategioista, jotka olemme tarjonneet kaikkien saataville.
Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.
Lähde: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/