Mistä inflaatio tulee? Ei niin lyhyt inflaatiomarkkinoiden historia

Inflaation syyt sekä inflaation vaikutusten vakavuus kuluttajakäyttäytymiseen vaihtelevat ja ovat perinteisesti herättäneet paljon keskustelua analyytikoissa. Mutta mistä inflaatio tulee? Inflaatio voi johtua valtion menoista, tarjontaan ja kysyntään vaikuttavista toimitusketjun ongelmista, rahan tarjonnan kasvusta ja muusta.

On oleellista tietää paitsi mitä inflaatio on, myös miksi inflaatio Yhdysvalloissa on niin korkea juuri nyt. On myös tärkeää osata sijoittaa korkean inflaation aikana.

Keskeiset ostokset

• Vaikka monet ihmiset eivät pidä inflaatiosta, se on elämän ja sijoittamisen tosiasia. Kun talous kasvaa ja supistuu, inflaatio on normaali sivutuote.
• Inflaation yleistavoite on pitää se noin 2-3 prosentissa vuosittain.
• Valtion menot elvytysten ohella tulvivat taloutta uudella käteisellä ostaa tavaroita ja palveluita, joista oli pulaa.

Mikä on inflaatio?

Inflaatio on hintojen nousunopeus tietyn ajanjakson aikana. Yleensä prosentteina ilmaistu hinnankorotus tarkoittaa, että rahayksikkö ostaa vähemmän tavaroita kuin aikaisemmin. Jos inflaatio on esimerkiksi 3 %, tällä hetkellä 1.00 dollarilla ostamasi tavarat maksavat sinulle 1.03 dollaria tulevaisuudessa.

Vaikka monet ihmiset eivät pidä inflaatiosta, se on elämän tosiasia. Kun talous kasvaa ja supistuu, inflaatio on sivutuote. Avain on sen hallinta, jotta se ei riistä käsistä. Inflaatiossa on kaksi ääripäätä: deflaatio ja hyperinflaatio.

Deflaatio on kun hinnat laskevat, mutta ostovoima kasvaa. Hyperinflaatio on, kun hinnat nousevat 50 % tai enemmän kuukaudessa. Viime aikoina kuluttajat ovat alkaneet havaita myös "kutistumista". Tällöin yritykset pienentävät tuotteiden kokoa, mutta pitävät hinnan samana.

Nykyinen inflaatio Yhdysvalloissa

Ymmärtääksemme Yhdysvaltain nykyisen inflaatiovauhdin meidän on ensin ymmärrettävä yleisin inflaatiomittari, kuluttajahintaindeksi (CPI).

Kuluttajahintaindeksi (CPI) on kuukausittainen indikaattori, joka seuraa amerikkalaisten ostajien maksamien keskihintojen vaihtelua. Bureau of Labor Statistics laskee kuluttajahintaindeksin palvelu- ja tavarakorin hintatasojen painotettuna keskiarvona, joka heijastaa Yhdysvaltain markkinoiden kokonaismenoja.

Vuodelle 2022 inflaatio on ollut reilusti yli 2 %, jonka Federal Reserve haluaa. Huhtikuussa inflaatio kiihtyi 8.3 prosenttiin. Tuolloin monet asiantuntijat uskoivat tämän olevan huippu. Inflaatio kiihtyi kuitenkin toukokuussa 8.6 prosenttiin, jota seurasi toinen nousu 9.1 prosenttiin kesäkuussa. Heinäkuussa helpottui vihdoin, kun inflaatio laski 8.5 prosenttiin.

Tämä lasku on kuitenkin harhaanjohtava kaasun hinnan alenemisen vuoksi. Öljyn hinta laski dramaattisesti, mikä kompensoi vuokran ja ruoan hinnankorotuksia. Öljyn hinnan suuren pudotuksen vuoksi kuluttajahintaindeksin raportti osoitti inflaation hidastuvan, vaikka todellisuudessa monet kuluttajien kohtaamat kustannukset ovat edelleen nousussa.

Monien ihmisten kysymys on, kuinka inflaatio karkasi hallinnasta? Tarkastellaanpa joitain tekijöitä, jotka vaikuttavat nykyiseen tilanteeseenmme. Näihin on useita syitä, joista jokainen vaikuttaa nykyiseen tilanteeseemme.

COVID pelastus

COVID-19 aiheutti taloutta käsittämättömillä tavoilla. Yhdysvaltain hallituksen reaktio ja Yhdysvaltain keskuspankki vaikuttivat inflaatioon tänään. Hallitus hyväksyi useita pelastusohjelmia.

32 miljardin dollarin palkkatukiohjelma lentoyhtiöille ja 659 miljardin dollarin palkkasuojaohjelma pienyrityksille.

Lisäksi hallitus lähetti miljoonille amerikkalaisille talousvaikutusmaksuja, joita kutsutaan yleisesti elvytysshekeiksi. Tarkastuksia tehtiin kolme, ja maksut olivat yhteensä 803 miljardia dollaria:

• CARES Act (maaliskuu 2020) sisälsi 1,200 500 dollaria tuloverovelvollista kohti ja XNUMX dollaria lasta kohden.
• Konsolidoitu määrärahalaki (joulukuu 2020) antoi 600 dollaria tuloverovelvollista kohden ja 600 dollaria lasta kohden.
• American Rescue Plan Act (maaliskuu 2021) antoi 1,400 1,400 dollaria tuloverovelvollista kohden ja XNUMX XNUMX dollaria lasta kohden.

Hyväksyttiin myös vuokra- ja opintolainan maksumoratoriot, joiden ansiosta ihmiset voivat lopettaa näiden kuukausilaskujen maksamisen. Molemmat ohjelmat alkoivat maaliskuussa 2020, ja vaikka vuokramoratorio on päättynyt, opintolainan keskeytys jatkuu 31 asti. Myös asuntolainan kesto oli monille asunnonomistajille, mikä mahdollisti jonkin verran helpotusta asuntolainojen maksamiseen tietyksi ajaksi.

Laajennetut työttömyysetuudet

Pandemian aikana työttömyysetuuksia annettiin laajemmalle ihmisjoukolle, myös yrittäjille. Myös työttömyyden keruuaikaa pidennettiin tavanomaisesta 26 viikosta 39 viikkoon.

Mukana oli myös liittovaltion pandemian työttömyyskorvausohjelma, joka antoi työttömille 600 dollaria lisää viikossa liittovaltion hallitukselta. Tämä väheni lopulta 300 dollariin viikossa, kun etuja jatkettiin vuonna 2021.

Toimitusketjun ongelmat

Eri puolilla maailmaa tapahtuneiden sulkujen seurauksena monista tavaroista on ollut pulaa. Esimerkiksi monet vuonna 2021 huonekaluja ostaneet joutuivat odottamaan toimitusta vähintään kuusi kuukautta. Jälleenmyyjät myivät uusia ajoneuvoja ilman toimivia radioita puolijohdesirun puutteen vuoksi.

Näitä toimitusketjuongelmia esiintyy edelleen tänään, kun Kiina jatkaa rajoituksia, kun positiivisten COVID-19-tapausten määrä laskee ja virtaa.

Kasvaneet palkkapaineet

Palkkojen nousu on toinen kriittinen tekijä inflaation kiihtymisessä. Monet yritykset alkoivat palkata työntekijöitä uudelleen sen jälkeen, kun osavaltiot aloittivat toimintansa uudelleen. Samaan aikaan monet työntekijät päättivät olla palaamatta töihin. Kriitikot väittävät, että tämä johtui ihmisten saamista kannusterahoista sekä vuokran ja opintolainan maksujen pysähtymisestä.

Koska työntekijöitä oli vähemmän ja työpaikkoja oli paljon, yritysten oli tarjottava korkeampia aloituspalkkoja houkutellakseen ehdokkaita.

Veroleikkausten ja työpaikkojen laki

Vuoden 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) oli yksi laajimmista ja kauaskantoisimmista verolainsäädännön uudistuksista, joita Yhdysvaltain veronmaksajat ovat nähneet. Sekä yksityishenkilöt että yritykset hyötyivät alhaisemmasta tuloverosta. Perheet kokivat korotuksen lasten verohyvitystä ja perusvähennystä.

Pienemmillä veroilla amerikkalaisilla on enemmän rahaa käytettäväksi, mikä lisää kysyntää.

Alhaiset korot

Toinen inflaation kiihtyvä tekijä on matala korkoympäristö. Federal Reserve piti liittovaltion rahastokoron nollan ja 25 peruspisteen välillä maaliskuusta 2020 kesäkuuhun 2022. Matalat korot mahdollistivat yritysten lainaamisen halvalla, mikä lisäsi kasvua.

Samaan aikaan erilaisista pandemiapolitiikoista peräisin oleva rahavirta ja alhaiset asuntolainakorot ruokkivat asuntomarkkinoita.

Missä olemme tänään

Kaikki nämä politiikat ovat johtaneet tilanteeseen, jossa olemme nyt inflaation suhteen. Valtion menot sekä amerikkalaisten elvytysrahat tulvivat taloutta uudella käteisellä ostaa tavaroita ja palveluita, joista oli pulaa. Toisinaan ja tietyissä kuluttajatuoteluokissa erittäin niukka tarjonta.

Monet ostivat taloja, mikä teki kiinteistömarkkinoista kuumia. Jos Federal Reserve olisi toiminut aikaisemmin koron nostamiseksi, inflaatio ei ehkä ole niin korkea kuin se on. Federal Reserve uskoi kuitenkin, että inflaatio oli ohimenevää, mikä tarkoittaa, että se ohittaisi nopeasti, joten he päättivät olla toimimatta.

Hyperinflaation historia

Hyvin harvat taloustieteilijät uskovat, että Yhdysvallat on matkalla hyperinflaatioon, koska Federal Reserve työskentelee aktiivisesti rahan tarjonnan vähentämiseksi.

Hyperinflaatio on ilmaus, joka luonnehtii talouden nopeita, kestämättömiä ja hallitsemattomia hintapiikkejä. Vaikka inflaatio ilmaisee tavaroiden ja hyödykkeiden kustannusten nousuvauhtia, hyperinflaatio on erittäin korkea inflaatio, joka yleensä ylittää 50 prosenttia kuukausittain. Yhdysvallat ei ole lähelläkään tätä kasvuvauhtia.

Hyperinflaation vaiheita on esiintynyt kautta historian kansoissa kaikkialla maailmassa hallituksen kulujen ylityksen, konfliktien, korruption ja liiallisen valuutan painamisen seurauksena, niin että paperi on itsessään arvokkaampaa kuin raha.

Hyperinflaatio voi horjuttaa yhteiskuntaa, ja sitä seurannut talouskatastrofi voi johtaa ruuan puutteeseen ja mellakoihin. Tässä on muutamia esimerkkejä hyperinflaatiosta.

Zimbabwe

Zimbabwen tausta, samoin kuin maan hyperinflaatio, on monimutkainen. Hyperinflaatio voidaan kuitenkin jäljittää hallituksen toimiin ja tarjonnan rajoituksiin. Vuonna 2006 maa tuotti suuren määrän rahoistaan ​​Zimbabwen dollaria (ZWD) IMF:n lainojen maksamiseen ja seuraavana vuonna valtion työntekijöiden korvausten maksamiseen.

CATO-instituutin mukaan maan taloudelliset vaikeudet muuttuivat niin voimakkaiksi, että inflaatio saavutti 79,000,000,000 2008 XNUMX XNUMX % vuonna XNUMX, mikä johti kirjoitetun historian toiseksi pahimpaan hyperinflaatiotapaukseen.

Valitettavasti, vaikka erityisiä muutoksia on tapahtunut, Zimbabwen talousjärjestelmä heikkenee edelleen, ja hyperinflaatio ylitti 300 % vielä vuonna 2019.

Saksa

Saksan 1920-luvun hyperinflaatio voidaan ajoittaa suoraan sen tappioon ensimmäisessä maailmansodassa. Sodan jälkeen Versaillesin sopimuksessa määrättiin valtavasti korvausvelkoja, mikä sai Saksan hallituksen laskemaan liikkeeseen yhä suurempia määriä valuuttaan, mikä sai sen devalvoitumaan. .

CATO-instituutin mukaan Saksan kuukausiinflaatio oli 29,500 1923 % lokakuuhun 1922 mennessä sen jälkeen, kun se ei maksanut maksua syksyllä XNUMX.

Esimerkiksi leipä maksoi 250 Saksan paperimarkkaa tammikuussa 1923. Kalenterivuoden loppuun mennessä hinta oli ylittänyt 200 miljoonaa Saksan paperimarkkaa, kuten BBC raportoi. Kun Saksa korvasi Deutsche Papiermarkin Rentenmarkilla, talous alkoi vakiintua.

Aasian valuuttakriisi

Aasian valuuttakriisi oli valtava maailmanlaajuinen talouden romahdus, joka horjutti Aasian ja myöhemmin myös maailman talouksia 1990-luvun loppupuolella.

Kriisi sai alkunsa Thaimaasta ja levisi nopeasti ympäröiviin maihin. Se alkoi valuutan romahtamisesta sen jälkeen, kun Bangkok irrotti Thaimaan bahtinsa Yhdysvaltain dollarista, mikä laukaisi useita valuuttojen heikkenemistä ja suuria pääoman ulosvirtauksia.

Indonesian rupian arvo romahti 80 %, Etelä-Korean won 50 %, Thaimaan bahti yli 50 % ja Malesian ringgitti noin 45 %.

Kuinka Federal Reserve taistelee inflaatiota vastaan

On olemassa useita tapoja hallita inflaatiota. Vaikka kukaan ei ole varma, jotkut ovat osoittautuneet menestyneempiksi ja aiheuttaneet vähemmän haittaa kuin toiset. Keskuspankki käyttää erilaisia ​​rahapolitiikan välineitä vaikuttaakseen talouteen ja finanssipolitiikkaan.

Ristiriitainen rahapolitiikka

Laajemmin käytetty strategia inflaation hillitsemiseksi on supistava rahapolitiikka. Supistava politiikka pyrkii supistamaan maan rahan tarjontaa nostamalla korkoja.

Tämä rajoittaa taloudellista kehitystä nostamalla lainojen kustannuksia, mikä vähentää kuluttajien ja yritysten menoja.

Valtion joukkovelkakirjalainojen korkojen nousu rajoittaa myös kasvua rohkaisemalla sijoittajia ja lainanantajia ostamaan joukkovelkakirjoja, jotka tarjoavat kiinteän vuosituoton, eikä riskialttiimpia osakerahastoja, jotka hyötyvät alhaisemmista koroista.

Avoimien markkinoiden toiminta

Käänteiset takaisinostosopimukset ovat esimerkki avomarkkinaoperaatioista, joissa ostetaan ja myydään valtion arvopapereita, mukaan lukien vekselit, velkakirjat ja joukkovelkakirjat.

OMOt ovat mekanismi, jolla Federal Reserve vähentää rahan tarjontaa ja säätelee korkoja. He tekevät tämän myymällä valtion joukkovelkakirjalainoja avoimilla markkinoilla. Kun ihmiset sijoittavat rahansa, käteisellä ei voi enää ostaa tavaroita tai palveluita.

Päinvastoin on myös totta, koska Federal Reserve voi lisätä rahan tarjontaa. He tekevät tämän ostamalla valtion joukkovelkakirjoja. Sijoittajilla, jotka myyvät, on nyt rahaa ostaa muita sijoituksia, tavaroita tai palveluita.

Liittovaltion rahastokorko

Liittovaltion rahastokorko on yön yli -lainakorko rahoituslaitosten, kuten pankkien, välillä. Federal Reserve ei määritä heti liittovaltion rahastojen korkoa. Sen sijaan liittovaltion avomarkkinakomitea (FOMC) määrittää realistisen vaihteluvälin liittovaltion rahastojen korolle ja muuttaa sitten kahta lisäkorkoa, yön yli -repo-sopimuskorkoa ja varannon korkoa, jotta pankkien väliset valuuttakurssit saadaan optimaaliselle liittovaltion rahastojen vaihteluvälille. .

Tämä vaikuttaa kuluttajiin asuntolainojen, luottokorttien ja autolainojen korkeampien tai alhaisempien korkojen kautta. Se vaikuttaa myös korkoihin, joita ansaitset säästötuotteista, kuten talletustodistuksista ja säästötileistä.

Alennus

Diskonttokorko on korko, jonka Yhdysvaltain keskuspankki perii rahoitusorganisaatioille, kuten yrityspankeille, myönnetyistä lainoista. Diskonttokoron määräävät kunkin liikepankin johtokunnat ja liittovaltion hallintoneuvosto.

Hintasäädöt

Lopuksi on hintavalvonta. Hintasääntelyt ovat hinnoittelukattoja tai lattiatasoja, jotka hallitus, ei Federal Reserve, määrää tietyille tuotteille. Palkkarajoituksia voidaan käyttää hintakattojen kanssa palkkainflaation hillitsemiseksi. Useimmat taloustieteilijät ovat yhtä mieltä siitä, että hintasääntely ei ole hyvä tapa alentaa inflaatiota, koska se voi johtaa merkittävämpiin ongelmiin, kuten tavaroiden pulaan ja ylijäämiin.

Inflaatio ja salkkusi

Miten sijoittajana sinun tulisi suhtautua korkean inflaation aikoihin? Vastaus riippuu sijoitustavoitteistasi ja aikahorisontistasi.

Jos olet lähestymässä eläkettä tai tarvitset tuloja eläkevuosiesi rahoittamiseen, voit siirtää rahaa ympärilleen saadaksesi parhaan mahdollisen tuoton sijoituksellesi. Tämä voi tarkoittaa sijoittamista pankkien CD-levyihin tai treasury-inflaatiosuojattuihin arvopapereihin. Q.ai:lla on erilaisia ​​kiinteätuottoisia sijoituspaketteja, jotka auttavat sinua saavuttamaan nämä tavoitteet.

Oletetaan, että olet sijoitusurasi alussa. Siinä tapauksessa saatat haluta varastoida käteistä ja ostaa hitaasti lyötyä teknologiaa ja muita osakkeita, jotta inflaation jäähtyessä ja osakemarkkinoiden nousussa voit saavuttaa merkittävän voiton. Jälleen Q.ai:lla on monia Sijoitussarjat joiden avulla voit sijoittaa tavalla, joka on sinulle järkevä ja tukee arvojasi.

Kummassakaan tapauksessa sinun ei pitäisi myydä osakkeitasi. Sijoittamisen tavoitteena on tehdä rahaa, eli myydä korkealla. Sijoittajat ovat vaarassa jäädä paitsi antaessaan periksi tunteilleen ja myyessään markkinoiden laskussa. Monesti osakemarkkinoiden laskun aikana markkinat kolahtavat. Nämä satunnaiset suurten voittojen päivät vaikuttavat valtavasti pitkän aikavälin varallisuuteesi.

Esimerkiksi Putnamin mukaan jos sijoittaisit 10,000 500 dollaria S&P 2006 -indeksiin vuoden 2021 lopussa ja pysyisit sijoituksissa vuoden 46,000 loppuun, sinulla olisi lähes 21,000 30 dollaria. Jos kuitenkin myisit ja menetät kymmenen parasta päivää tänä aikana, sinulla olisi alle 8,300 XNUMX dollaria. Vielä pahempaa, jos missasit parhaat XNUMX päivää, olisit menettänyt rahaa, päätyen noin XNUMX XNUMX dollariin. Koska kukaan ei tiedä, milloin nämä päivät tapahtuvat, on parasta pysyä sijoittuna koko ajan.

Bottom Line

Inflaatio on yhteiskuntamme tosiasia, ja yllä olevien globaalien markkinoiden esimerkkien perusteella on ratkaisevan tärkeää, että inflaatio pysyy hallinnassa. Tätä varten Federal Reserveillä on useita työkaluja, kuten rahapolitiikka, avomarkkinaoperaatiot, liittovaltion rahastokorko ja diskonttokorko. Inflaation yleistavoite on pitää se noin 2-3 prosentissa vuosittain.

Tällä hetkellä Yhdysvalloissa on kohonnut inflaatio, mikä vahingoittaa niin kuluttajia kuin yrityksiäkin. Ennen kaikkea valmistautuminen on avain nopeasta inflaatiosta selviytymiseen. Korkeammalla inflaatiolla ei ole juurikaan vaikutusta sinuun, jos varmistat henkilökohtaisen taseesi terveen.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.