Milloin karhumarkkinat loppuvat?

Keskeiset ostokset

• Nykyiset karhumarkkinat ovat nyt olleet käynnissä runsaat kymmenen kuukautta.
• Tämä on pidempi kuin keskimääräiset karhumarkkinat, 9.6 kuukautta, mutta lyhyempi kuin kaikkien aikojen pisin, joka kesti täydet 20 kuukautta vuonna 1973/74.
• Vaikka emme tiedä varmasti, milloin nykyiset karhumarkkinat päättyvät, voimme käyttää historiaa antaaksemme ohjeita siitä, mitä meillä on varastossa.
• Sijoittajille se voi tarkoittaa, että meillä on keinoja edetä, mikä tarkoittaa, että etsimme keinoja suojata salkkuasi sillä välin.

Huomenna!

Ei, ei oikeastaan. No ei ainakaan luultavasti. Olisi kuitenkin mukavaa, eikö?

Totuus on, että emme tiedä varmasti, milloin nykyiset markkinat päättyvät. Mutta ennen kuin napsautat tätä artikkelia ajatellen, että se on ollut a täydellinen tuhlaa aikaasi, voimme tehdä jotain antaaksemme meille vihjeitä.

Karhumarkkinoita on ollut ennenkin. Monta kertaa. Historiaan katsominen ei kerro meille varmasti kuinka kauan nämä karhumarkkinat kestävät, mutta voimme saada käsityksen siitä, kuinka kauan ne yleensä kestää.

Näiden tietojen avulla voimme myös tarkastella historian lyhimpiä ja pisimpiä karhumarkkinoita. Yhdistämällä kaikki tämä ja voimme alkaa saada hieman enemmän tietoa siitä, kuinka paljon kipua voimme odottaa ennen kuin asiat alkavat parantua.

Joten, juuri sitä aiomme tehdä.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Osakemarkkinat kertovat tulevaisuuden… tavallaan

Horisontissa näyttää olevan paljon huonoja uutisia. Talouden taantuman todennäköisyys näyttää kasvavan, korot ovat nousussa ja inflaatio pysyy korkeana. Jopa kiinteistömarkkinoilla on alkoi irtoamaan kaikkien aikojen ennätyksistä.

Voit katsoa näitä tietoja, sitten katsoa osakemarkkinoita ja ajatella "vau, asiat menevät paljon huonompaan suuntaan".

Saatat olla oikeassa, mutta asia on, että osakemarkkinat katsovat tulevaisuuteen. Ei tietenkään täydellisesti, mutta taloudellisesti se tunnetaan johtavana indikaattorina.

Tämä johtuu siitä, että sijoittajat ja kauppiaat ottavat huomioon, kuinka tulevat talousuutiset voivat vaikuttaa osakkeisiin. Tätä kutsutaan "hinnoitteluksi", ja hinnat, joita he ovat valmiita maksamaan osakkeista, heijastavat nyt sitä, kuinka he odottavat tulevan taloudellisen suorituskyvyn vaikuttavan niihin.

Joten suuri osa osakemarkkinoiden tähän mennessä kokemastamme volatiliteetista ei ole johtunut yritysten nykyisestä liikevaihdosta ja kasvusta, itse asiassa se on pysynyt melko vahvana jopa koko teknologiasektorilla.

Hinnat ovat laskeneet, koska näkymät ovat negatiiviset. Sijoittajat hinnoittelevat Metan ja Teslan ja Alphabetin kaltaisia ​​osakkeita sillä odotuksella, että liikevaihto ja kasvu hidastuvat ensi vuonna talouskasvun hiipuessa.

Sama pätee hyviin uutisiin.

Kun talous on lamassa, tulee lopulta kohta, jossa analyytikot alkavat nähdä valoa tunnelin päässä. Tämä voi nähdä osakemarkkinoiden rallin, vaikka itse talous on vielä monen kuukauden päässä elpymisestä.

Kaiken tämän pointti on sanoa, että vain siksi, että näyttää siltä, ​​että meillä on edessä ainakin vuosi taloudellisia vaikeuksia, ei välttämättä tarkoita, että olisimme karhumarkkinoilla koko sen ajan.

Kuinka kauan keskimääräinen karhumarkkina kestää?

Karhumarkkinoiden vaikutus maan varallisuuteen voi olla tuhoisa, mutta ne kestävät yleensä yllättävän lyhyen ajan. Itse asiassa, keskimääräinen karhumarkkina kestää vain 9.6 kuukautta.

Joten useimmissa tapauksissa osakemarkkinoiden taantuma on ohi alle vuodessa. Tämä osoittaa, kuinka nopeasti asiat voivat kääntyä ja miksi on uskomattoman vaikeaa ajoittaa markkinat täydellisyyteen.

Tietenkin se on keskiarvo, mikä tarkoittaa, että tulee olemaan paljon karhumarkkinoita, jotka kestävät tätä pidempään, ja paljon, jotka eivät kestä yhtä kauan. Lyhyin koskaan näkemämme karhumarkkinat tapahtuivat pandemian alkaessa, ja se kesti vain 33 päivää.

Jep, hieman yli kuukausi ja karhumarkkinat olivat ohi, ja sitten näimme melkein kaksi täyttä vuotta uskomattomia tuottoja.

Mitä tulee pisimpään, se on vähän masentavampi. 30-luvun alussa nähtiin suuri määrä karhumarkkinoita lyhyessä ajassa. Vuoden 1929 puolivälin ja vuoden 1933 lopun välillä oli yhteensä seitsemän (!) karhumarkkinoita, mutta niiden joukossa oli voimakasta kasvua.

Pisin kestänyt karhumarkkinat olivat vuosina 1973/74, jotka kestivät noin 20 kuukautta. Vielä alle kaksi vuotta kestänyt, mutta kuitenkin huomattavan pitkä aika, ennen kuin osakekurssit eivät elpy.

Meillä on siis kaikkien aikojen lyhin noin yksi kuukausi, pisin koskaan 20 kuukaudessa ja keskiarvo noin kymmenen kuukauden kohdalla. Joten mihin se meidät jättää?

Milloin karhumarkkinat loppuvat?

Nykyiset S&P 500 karhumarkkinat kutsuttiin virallisesti 13. kesäkuuta 2022, kun markkinat putosivat 20 % korkeimmasta tasosta. Tämä syksy alkoi 3, mikä merkitsee nykyisten karhumarkkinoiden alkua.

Tämä tarkoittaa siis sitä, että sitä on jatkunut hieman yli kymmenen kuukautta.

Hyvä uutinen on, että olemme ylittäneet (toivottavasti). Tämä on nyt virallisesti keskimääräistä pidemmät karhumarkkinat. Mutta kuinka kauan se kestää? Siitä voi tulla kaikkien aikojen pisin karhumarkkina.

Pandemia on luonut hyvin epätavalliset taloudelliset olosuhteet, joten se ei ole täysin poissuljettua. Pysäköikäämme se kuitenkin hetkeksi ja käytämme edellistä kaikkien aikojen huonointa vertailukohtanamme.

Jos nykyiset karhumarkkinat kestäisivät 20 kuukautta, vastaamaan kaikkien aikojen pisimpään, se tarkoittaa, että olemme hieman yli puolivälissä. Toiset yhdeksän ja puoli kuukautta vievät meidät ensi vuoden lokakuuhun nykyisten karhumarkkinoiden päätteeksi.

Joten karhumarkkinoiden päättyminen tämän päivän ja lokakuun 2023 välisenä aikana on luultavasti melko järkevä arvaus. Se on kuitenkin jälleen vain ennustus ja todellisuus jää nähtäväksi.

Tämä aikajana on kuitenkin monella tapaa järkevä. Odotamme todennäköisesti lisää volatiliteettia, kun korot jatkavat riskiä ja inflaatio alkaa hitaasti laskea. Ensi vuonna meidän pitäisi toivoa edistymistä inflaatiorintamalla, mikä tarkoittaa, että Fed voi alkaa hidastaa koronnousuaan ja ehkä jopa pitää ne vakaana.

Markkinat ovat todennäköisesti melko tyytyväisiä tähän, ja voimme alkaa nähdä joitakin alustavia elpymisyrityksiä.

Rahapolitiikan keventämisen mahdollisuus saattaa myös antaa julkisille yhtiöille mahdollisuuden tarjota hieman rohkaisevampaa ohjausta kuin viime aikoina. Tämä puolestaan ​​rohkaisisi sijoittajia entisestään ja koko noususykli voisi alkaa alusta.

Tämä kaikki on olettamusta, mutta markkinat toimivat näin. Näemme hyvien uutisten ja positiivisten odotusten syklin johtavan enemmän hyviin uutisiin ja parempiin odotuksiin.

Joten vaikka nykyiset karhumarkkinat ovat olleet tähän asti vaikeat, toivottavasti alamme päästä sen oikealle puolelle.

Mitä tämä tarkoittaa sijoittajille?

Tärkeintä on todellakin se, että et voi ajoittaa markkinoita. On mahdotonta tietää, milloin karhumarkkinat päättyvät ja milloin osakkeet alkavat rallinsa. Tiedämme, että se tapahtuu lopulta, ja kun se tapahtuu, se voi saada merkittäviä taloudellisia etuja.

Keskimääräisiin karhumarkkinoihin verrattuna keskimääräiset härkämarkkinat kestävät paljon pidempään, 31 kuukautta. Se tarkoittaa, että käteisellä istuminen sivussa ja oikean ajan odottaminen sisäänpääsyyn voi johtaa vakaviin menettämiin voittoihin.

Tästä huolimatta on järkevää, että sijoittajat haluavat rajoittaa altistumistaan ​​volatiliteille, kun pysymme karhumarkkinoilla.

Tämän helpottamiseksi loimme tekoälyllä toimivan suojausstrategian, joka voidaan lisätä kaikkiin Foundation Kit -paketteihimme. Se tunnetaan nimellä Salkun suojaus ja se alkaa käyttämällä tekoälyä portfoliosi analysointiin ja sen herkkyyden arvioimiseen riskeille, kuten korkoriskille, kokonaismarkkinariskille ja jopa öljyriskille.

Kun tämä analyysi on tehty, tekoäly ottaa automaattisesti käyttöön kehittyneitä suojausstrategioita suojatakseen niitä vastaan. Tämä ajetaan uudelleen ja mukautetaan viikoittain, jotta uusimmat tiedot otetaan aina huomioon.

Se on kuin sinulla olisi oma henkilökohtainen hedge-rahasto taskussasi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.