Mikä on Yhdysvaltain ennustettu inflaatiovauhti vuodelle 2023?

Avaimet

• Inflaatio on hidastunut Yhdysvalloissa kuusi kuukautta peräkkäin, mikä on merkki siitä, että Fedin aggressiivinen koronnostotapa toimii
• Osakemarkkinat ovat kokeneet lyhyen noususuhdanteen taloudelle saatujen hyvien uutisten ansiosta hinnoittelun jälkeen taantuman pelossa
• Fedin odotetaan kuitenkin pitäytyvän koronkorotuksissa sen jälkeen, kun työttömyysaste paljastettiin 50 vuoteen.

Inflaatio: huijari, joka vaikuttaa asuntomarkkinoihin, päivittäistavarahintoihin ja palkkoihin. Et voi liikkua kuullessani siitä tällä hetkellä.

Yhdysvaltain inflaatiovauhti nousi viime vuonna korkeimmilleen sitten 1980-luvun geopoliittisten jännitteiden ja pandemiaan liittyvien taloudellisten päätösten ansiosta. Nyt seuraamme herkkää tanssia Fedin, työttömyyden ja korkojen välillä, tavoitteena kesyttää peto.

Katsotaanpa tarkalleen, mitä tällä hetkellä tapahtuu ja kuinka voimme nähdä Yhdysvaltain inflaation käyttäytyvän tänä vuonna.

Oletko huolissasi siitä, että inflaatio syö sijoitustuloihisi? Q.ai's Täyttöpakkaus on keskitetty palvelupiste, jolla voit puolustaa heikkeneviä dollareitasi. Koneoppimisteknologiamme tarjoaa turvallisia varoja suojatakseen inflaatiota ja työskentelee lujasti tuottaakseen sinulle vankan tuoton sijoituksellesi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Miksi inflaatio laskee?

Kuluttajahintainflaatio oli huipussaan kesäkuussa 2022 9 prosentissa ja laski sitten kuudeksi kuukaudeksi peräkkäin 6.5 prosenttiin vuoden loppuun mennessä. Samaan aikaan PCE:n perusinflaatio oli huippunsa helmikuussa 2022 5.4 %:ssa ja on nyt 4.4 %. Molemmat ovat myönteisiä merkkejä siitä, että karkaava inflaatiojuna vetää asemalle.

Federal Reserve on ollut taistelupolulla voittaakseen kiihtyvän inflaation koko saagan alusta lähtien. Se nosti korkoja historiallisilta alhaisilta rankaisevalla vauhdilla neljällä peräkkäisellä kolmen neljänneksen pisteen nousulla vuonna 2022.

Keskuspankkia ovat kuitenkin auttaneet viime vuoden lopulla syntyneet satunnaiset tilanteet. Kiina avasi yllättäen markkinansa uudelleen ja käynnisti taloutensa, millä on aaltoiluvaikutus muuhun maailmaan.

Globaalien toimitusketjujen ongelmat ovat myös auttaneet pudottamaan arkituotteiden hintoja. Kaasun hinnat laskivat myös maailmanlaajuisesti (tosin Yhdysvalloissa ne ovat sittemmin alkaneet nousta uudelleen).

Voiko tämä siis tarkoittaa, että korot saattavat laskea odotettua nopeammin? Mahdollisesti ei, kiitos uuden jakoavaimen työn alla.

Mitä tapahtuu työttömyysasteen kanssa?

Yhdysvaltain työmarkkinoilla tapahtuu jotain outoa: työttömyysaste on nyt alimmillaan 53 vuotta. Yhdysvaltain talouteen syntyi tammikuussa puoli miljoonaa uutta työpaikkaa, mikä on kaksinkertainen analyytikoiden odotuksiin nähden ja nosti työttömyysasteen 3.4 prosenttiin.

Työmarkkinoilla on mielenkiintoinen osa inflaatiotanssissa. Kun monet ihmiset ovat työttömänä, työnantajat ovat täynnä valintoja siitä, keitä palkata, eikä heidän tarvitse heikentää työntekijöitä korkeammilla palkoilla. Tämä pitää palkkainflaation alhaisena.

Juuri nyt asian pitäisi olla päinvastoin, mutta sen sijaan saamme sekoitetut signaalit. Vaikka työmarkkinat ovat kuumat, palkkojen nousu on hidastumassa: keskimääräinen tuntiansiot laskivat joulukuun 4.8 prosentista 4.4 prosenttiin kuukautta myöhemmin.

Lopputulos? Fedin on melko vaikea päättää, jatkaako korkojen nostamista vai ei, kun työttömyys on epätavallisen alhainen ja palkkojen nousu ei ole linjassa. Jos mitään, uutiset vahvistavat heidän päättäväisyyttään lisätä niitä.

Mitä Fed tekee vuonna 2023 inflaation hillitsemiseksi?

Sen jälkeen, kun se on tehnyt valtavan ponnistelun hillitä inflaatiota vuonna 2022, Fed on alkanut hillitä asioita. Korot ovat hidastuneet viime aikoina, kun Fed ilmoitti neljännespisteen koronkorotuksesta viime viikolla. Korot ovat nyt 4.5–4.75 prosentin tavoitealueella.

Fed näyttää varovaisen optimistiselta inflaation suhteen. Sen tuoli, Jerome Powell, sanoi viime viikolla pidetyssä lehdistötilaisuudessa, jossa todettiin, että vaikka "pari lisää koronnostoa" näytti todennäköiseltä, "on ilahduttavaa nähdä inflaatioprosessin alkavan nyt".

Inflaation hidastuminen tarkoittaa hitaampaa hintojen nousua, mikä on linjassa asteittain laskevan inflaation kanssa. Fed ei halua olla liian rankaiseva korkotasolla, kun suurin osa väestöstä kokee taloudellisia vaikeuksia, mutta se uhkaa inflaatiokierrettä jälleen ylöspäin ilman finanssipolitiikan kiristämistä.

Tästä huolimatta osakemarkkinat ovat suhtautuneet Powellin sanoihin myönteisesti, nauttien rallista koko tammikuun ja piikistäen lehdistötilaisuuden jälkeen. S&P 500 on tällä hetkellä oli 8 % korkeampi kuin vuoden alussa.

Tämä on herättänyt talousasiantuntijoiden kritiikkiä Fedin tuolia kohtaan, ja jotkut väittävät, että hänen liian optimistinen keskittymisensä inflaation hidastumiseen on antanut markkinoille vääriä toiveita siitä, että puheet taantumasta ovat liioiteltuja.

Mikä on yksimielisyys?

Totuus on, että tällä hetkellä ei ole yksimielisyyttä.

Fed pitää edelleen kiinni tavoitteestaan ​​laskea inflaatio 2 prosenttiin. Se, kuinka nopeasti se tapahtuu, riippuu monista liikkuvista osista, joita emme vielä näe kehittyvän.

Asiantuntijat raapivat päätään, kuinka työmarkkinat uhmaavat tavanomaista talousmallia. Goldman Sachsin pääekonomisti Jan Hatzius kertoi Sisäpiirin työpaikkauutiset rohkaisevat Fedia pysymään kurssilla korkosuunnitelmallaan. Hän odottaa niiden saavuttavan 5 prosentin rajan vuonna 2023.

Tämä ei ole suosittua markkinoilla, joilla inflaatio laskee kuusi kuukautta peräkkäin, IMF parantaa Yhdysvaltain talouden kasvuennustetta vuodelle 2023 ja asuntomarkkinat ovat jo polvillaan.

Samoin emme vielä näe korkojen huikean nousun kaikkia vaikutuksia. Koska tämä vaikuttaa kaikkiin lainakustannuksiin, kulutukseen ja valuuttakursseihin, näemme vuoden 2022 koronnostojen vaikutukset vasta tänä vuonna. Tämä voi tarkoittaa hitaampaa taloutta, vähemmän työpaikkoja ja vähemmän menoja.

Asuntomarkkinat ovat yksi esimerkki tästä. Taivaisiin asuntojen hinnat ovat nyt alkaneet hieman jäähtyä, ja kuukausitasolla myyntihinnat putosivat 11 % kesäkuun 2022 ennätystasosta. Korkojen nousun jatkuminen vaikuttaa asuntolainojen hyväksyntäasteisiin ja hidastaa tätä Yhdysvaltain talouden osaa entisestään.

Lyhyesti sanottuna asiat eivät näytä selkeiltä – ollenkaan. Powellin puhe tällä viikolla Economic Club of Washington DC:ssä voisi antaa meille enemmän käsitystä Fedin vuoden 2023 lähestymistavasta, mutta tarvitset tällä hetkellä kristallipallon ennustaaksesi, miltä vuoden 2023 Yhdysvaltojen talouden loppupää tulee näyttämään.

Rivi

Vaikka kenelläkään ei ole tarkkaa tietoa vuoden 2023 inflaatiosta, useimmat ovat yhtä mieltä siitä, että se jatkaa laskuaan.

Tästä huolimatta aikajana ei ole varma, ja käsittelemme edelleen inflaatiolukuja, jotka ovat historiallisesti mitattuna erittäin korkeita. Sijoittajille tämä tarkoittaa, että salkun perustaminen suojaamaan inflaatiota on edelleen arvokas tavoite.

Jos olet siinä veneessä, meidän Täyttöpakkaus käyttää tekoälyn voimaa sijoittaakseen erilaisiin omaisuuseriin, jotka kestävät nousevia hintoja. Pakkaus koostuu Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) -arvopapereista, kullasta ja muista jalometalleista ja hyödykkeistä, kuten öljystä ja maataloustuotteista.

Tekoälymme ennustaa joka viikko näiden omaisuuserien suorituskyvyn ja volatiliteetin ja tasapainottaa sitten salkun automaattisesti uudelleen näiden ennusteiden mukaisesti.

Se on kuin sinulla olisi henkilökohtainen, inflaatiota murtava hedge-rahasto taskussasi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.