Mikä on halvin tapa auttaa aikuisia lapsia?

Voit lunastaa ennen veroja IRA:ta, Roth IRA:ta tai arvostettua osaketta. Yksi strategia voi olla paljon parempi kuin muut.

Haluamme tehdä lapsillemme – 40-vuotiaille tyttäreille – suuren lahjan. Kyllä, meillä on siihen varaa.

Pitäisikö meidän realisoida omaisuus verottamalla? Vai pitäisikö meidän hyödyntää alhaisia ​​asuntolainan korkoja lainataksemme rahaa ja toivoa, että hallitus ei poista korotusta?

Verotettava rahamme koostuu yli 75 prosentin voitosta. Meillä on huomattavia määriä perinteisiä IRA:ita ja Roth IRA:ita, sekä kodissamme "California" -arvoa. Meillä ei käytännössä ole velkaa. Olen varma, että löydän paikan, jossa korot vähennetään.

Ikä, 75. Olemme kärjessä. Samoin meidän tyttäremme.

Michael, Kalifornia  

Vastaukseni:

Olet huolissasi vauraiden ihmisten veroista. Tämä on mukava ongelma. Mutta katsotaan mitä pieni aritmetiikka voi tehdä sinulle.

Dilemmasi on yleinen, ja se on hieman monimutkainen, sillä se koskee tuloverojen ja kuoleman verojen välistä vuorovaikutusta. En tiedä tietojasi, mutta oletan, että perheesi joutuu maksamaan liittovaltion kiinteistö-/lahjaveroa, kun omaisuus siirtyy seuraavalle sukupolvelle. (Kalifornia ei peri perinnöistä veroa, ja liittovaltion hallitus vapauttaa aviopuolisolle tehdyt testamentit.)

Nykyinen liittovaltion vapautus on runsas 23 miljoonaa dollaria paria kohden, mutta tämä summa puolitetaan, kun vuoden 2017 verolaki raukeaa vuoden 2025 lopussa. On erittäin todennäköistä, että sinä tai vaimosi tai molemmat jäätte eloon, kun puomi lasketaan. . Kannattaa siis miettiä kiinteistöveroa.

Oletan, että käytät 16,000 128,000 dollarin vuotuista lahjaveron poissulkemista. Tämä on lahjoittajaa ja vastaanottajaa kohden vuodessa, joten jos tyttäresi ovat naimisissa, sinä ja vaimosi voit maksaa XNUMX XNUMX dollaria vuodessa ilman, että käytät elinikäistä lahjaa/kiinteistöä koskevaa vapautusta.

Mitä tulee tuloveroihin, sinulla on paljon palloja ilmassa:

— Veroa edeltävä IRA verotetaan korkein (tavanomaisen tulon) verokannoilla, kun dollareita tulee ulos. 72-vuotiaana sinun on nyt nostettava tietty summa joka vuosi. Eloonjääneilläsi on myös peruutusvaltuuksia kaikista sinulta perimästään ennen veroja koskevasta IRA:sta.

– Roth IRA:n rahat ovat täysin verottomia. Se on myös vapaa peruutusvelvoitteesta niin kauan kuin sinä tai vaimosi olette elossa.

-Kaikki osakkeet, jotka sinulla on verotettavalla tilillä, heittävät pois osingot, joita verotetaan alennettuun verokantaan. Mitä tulee arvostukseen, sitä ei veroteta ennen kuin myyt, joten oletan, että sinulla on tapana riippua voittajista loputtomiin.

Olet ilmeisesti siivonnut kaikki häviäjät verotettavasta salkustasi ja myös joukkovelkakirjoista. Jäljellä on osakkeita, jotka ovat nelinkertaistuneet tai paremmat kuin ostohinnasi. Myyminen nyt tarkoittaa pääomavoiton realisointia. Vaikka tästä voitosta verotetaan alennettua osinkoprosenttia, voit välttää voittajan myymisen. Jos odotat kuolemaasi asti, "step-up" -sääntö tarkoittaa, että kaikki pääoman arvonnousu siihen asti on vapautettu verosta.

Oletetaan nyt, että haluat keksiä 100,000 60 dollaria, jotta voit antaa sen lapsillesi. Tämä on rahaa, jonka he lopulta perivät, mutta se päivä voi olla pitkän ajan päässä. Oletan, että he pitävät yllätystä arvokkaampana nyt, kun heillä on korkeakouluopetus tai kodin remontti maksettavana, kuin XNUMX-vuotiaana.

Sinulla on neljä tapaa pelotella rahaa.

(a) Voit nostaa IRA-rahoja ennen veroja. Se olisi kipeä. Jos kuulut korkeimpaan liittovaltion luokkaan, etkä aivan korkeimpaan osavaltioluokkaan, yhdistetty marginaaliveroprosenttisi on 47.3 %. Tarvitset siis 190,000 100,000 dollarin jakelun, jotta saat XNUMX XNUMX dollaria käyttörahaa.

(b) Voit myydä osan arvostetusta osakkeestasi maksamalla 34.1 %:n myyntivoittoveron. (Tämä luku on liittovaltion peruskorko, johon on lisätty 3.8 %:n sijoitustulolisä, plus Kalifornian vero.) Valitset osakkeet, joilla on pienin prosenttiosuus. Kirjeestäsi päätän, että parasta mitä voit tehdä, on myydä jotain, jonka kustannusperuste on 25 senttiä dollaria kohden nykyarvosta. Siinä tapauksessa sinun on realisoitava 134,000 100,000 dollaria omaisuutta tuottaaksesi XNUMX XNUMX dollaria lapsille.

Vaikka vaihtoehdon (b) verolasku on vain 34,000 XNUMX dollaria, se sattuu, koska menetät edistymisen. Osakkeen arvonnousu dollari on siis aivan erilainen kuin dollari ennen verotusta IRA:ssa, joka on tuomittu joutumaan tuloveroon jossain vaiheessa.

(c) Voisit lunastaa Roth-rahaa. Veroa ei makseta, joten nosto olisi vain 100,000 XNUMX dollaria. Mutta Roth-tili, joka lupaa vuosia verovapaata yhdistämistä, on arvokas omaisuus. Tavallisesti eroat Rothista vasta, kun kaikki muut vaihtoehdot ovat lopussa.

(d) Voit lainata rahaa.

Mikä on optimaalinen? Vastaukseni saattaa yllättää sinut. Suosittelen kohtaa (d), vaikka kuulostaakin hieman hassulta 75-vuotiaalle asuntolainan ottaminen.

Tietääksesi varmasti, mikä näistä neljästä vaihtoehdosta on parempi, sinun on tiedettävä, mitä osakemarkkinat aikovat tehdä, milloin sinä kuolet ja milloin vaimosi kuolee. Et tiedä mitään näistä asioista.

Parasta, mitä voit tehdä tällaisessa tilanteessa, on tehdä joitakin oletuksia, joissa tuntemattomat laskeutuvat uskottavien vaihteluvälien keskelle. Joten aion olettaa, että osakkeet tuottavat 5% vuodessa ja että joko sinä tai vaimosi kuolet vuonna 2032. Katsotaan kuinka tilit toimivat.

Erottele henkisesti 190,000 100,000 dollaria verottomasta IRA:sta, 134,000 5 dollaria Roth-tilistäsi ja XNUMX XNUMX dollaria verotettavista osakkeistasi. Reilun vertailun vuoksi kaikki nämä summat on sijoitettava samaan osakeindeksirahastoon, joka tuottaa XNUMX %.

Vaihtoehdolla (a) verotusta edeltävä IRA katoaa. Roth kasvaa kymmenessä vuodessa 163,000 209,000 dollariin. Verotettavalle tilille kohdistuu hieman osinkoveroa matkan varrella, mutta se nauttii ilmaisesta siirrosta kaikelle arvostukselleen. Avaintekijä tässä on se, että Kalifornia on yhteisöomaisuuden osavaltio, joten aviovarallisuus lisääntyy täysin ensimmäisen kuoleman yhteydessä. Verotettavan tilin arvo verotuksen jälkeen on 2032 372,000 dollaria vuonna XNUMX. Yhdistetty loppuarvo: XNUMX XNUMX dollaria.

Vaihtoehdolla (b) veroa edeltävä IRA säilyy, mutta se on pakollinen nosto seuraavien kymmenen vuoden ajan. Nämä jaot lyövät veroa jäykällä tavallisen tulon korolla; mikä niistä on jäljellä, menee verotettavalle tilille, jolla on sama osakeindeksirahasto. Vuonna 2032 oletamme, että verotettava tili on likvidoitu ja suuri osa tuotoista käytettiin Rothin muuntamiseen veroa edeltävän IRA:n sisällä jäljellä olevalla 179,000 342,000 dollarilla. Loppuarvot: 42,000 384,000 dollaria Roth-rahaa ja vielä XNUMX XNUMX dollaria käteistä, yhteensä XNUMX XNUMX dollaria.

Vaihtoehdolla (c) alkuperäinen Roth-tili katoaa. Kuten kohdassa (b), oletamme Roth-muunnoksen vuonna 2032 siitä, mikä on silloin jäljellä ennen veroja IRA:ssa. Kun verot oli maksettu muuntamisesta, perheellä olisi 251,000 2032 dollaria käteistä, joista suurin osa verotettavan tilin antamisesta kasvaa. Yhdistetty arvo vuonna 430,000: XNUMX XNUMX dollaria.

Tässä vertailussa vuonna 2032 jäädytetyssä pisteessä (c) näyttää paremmalta kuin (b). Todennäköisesti Roth voidaan kuitenkin pitää hengissä vielä pitkään, joten suunnitelman (b) rikkaampi Roth-saldo tekee siitä varsin kilpailukykyisen pitkällä aikavälillä. Nämä ovat molemmat järkeviä valintoja.

(b) tai (c) eivät kuitenkaan ole yhtä hyvät kuin (d), velkarahoitettu strategia.

Vaihtoehdossa (d) oletan 4 prosentin lainan, joka kestää kymmenen vuotta ja maksetaan sitten pois 148,000 2032 dollarilla käteisellä. Kuten vaihtoehdoissa (b) ja (c), meillä on Roth-muunnos vuonna 342,000 kaikesta, mitä on jäljellä ennen verotusta IRA:ssa. Loppuarvot: 103,000 445,000 dollaria Rothissa plus XNUMX XNUMX dollaria käteistä, yhteensä XNUMX XNUMX dollaria.

Lainausvaihtoehto näyttää hyvältä kahdesta syystä. Yksi on, että se säilyttää kaikki kolme veroväistäytymistä (perinteinen IRA, Roth IRA ja step-up). Toinen on se, että voit rahoittaa osakkeita, jotka ansaitsevat 5 % lainalla, jonka hinta on 4 %. Tämä lisää hieman riskiä taloudellesi; osakkeilla voi mennä paljon huonommin kuin 5 prosenttia. Uskon, että pystyt käsittelemään sen riskin.

Tämä 4 prosentin lainakustannus vastaa sitä, mitä ihmiset maksavat nykyään 20 vuoden asuntolainasta. Veron jälkeiset kustannukset olisivat alhaisemmat, jos voit löytää keinon vähentää korkoa. Luuletko voivasi tehdä sen. Olen skeptinen.

Korot ovat vähennyskelpoisia lainoista, joilla ostetaan joko tuloa tuottavaa omaisuutta (kuten osakesalkkua tai ostoskeskusta) tai tietyin rajoituksin asuntoon. Mutta jos sinulla on jo omaisuus ja lainaat sitä vastaan ​​ja käytät tuottoa henkilökohtaisiin tarkoituksiin (veneen ostamiseen tai rahan antamiseen lapsillesi), et voi vähentää korkoa.

Toisaalta voit saada korkokustannukset alemmaksi käyttämällä marginaalilainaa asuntolainan sijaan. Interactive Brokers lainaa osakesalkkua vastaan ​​korolla, joka ei ole paljon yli 1%. Marginaalilainoissa on toisenlainen riski, nimittäin se, että lyhytaikaisten lainojen korot nousevat Fedin kiristyessä. Mutta ehkä sinäkin pystyt käsittelemään sen riskin.

Kun rahaa on enemmän kuin eläkkeelle jäämiseen tarvitset, sinulla on monia vaihtoehtoja auttaa tyttäriäsi. Ne ovat kaikki melko hyviä, mutta jotkut ovat hieman parempia.

Tarjoan vielä yhden pisteen sellaisten strategioiden puolesta, jotka nojaavat kohti suuria Roth-saldoja lopussa. Roth-dollari on perilliselle yli kaksinkertainen arvo ennen veroa IRA:ssa oleva dollari, mutta kiinteistöveroilmoituksessa nämä kaksi arvostetaan täsmälleen samalla tavalla. Jos todennäköisesti maksat kiinteistöveroa, suosi Roth-tilejä.

Onko sinulla henkilökohtainen talouspulma, joka voisi olla katsomisen arvoinen? Se voi sisältää esimerkiksi kertakorvauksia, kiinteistösuunnittelua, työntekijäoptioita tai annuiteetteja. Lähetä kuvaus osoitteeseen williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. Laita "Kysely" aihekenttään. Liitä mukaan etunimi ja asuinvaltio. Sisällytä tarpeeksi yksityiskohtia hyödyllisen analyysin luomiseksi.

Kirjeitä muokataan selkeyden ja lyhyyden vuoksi; vain osa valitaan; Vastaukset on tarkoitettu opettaviksi, eivätkä ne korvaa ammattiapua.

Lisää Lukija kysyy -sarjassa:

Pitäisikö minun maksaa asuntolainani pois?

Pitäisikö minun sijoittaa kaikki joukkovelkakirjarahani VINKKEJÄ?