Mitä asuntolainojen koroilla ja asuntojen hinnoilla tapahtuu juuri nyt?

Keskeiset ostokset

• Goldman Sachsin mukaan asuntojen hinnat pysyvät todennäköisimmin ennallaan ensi vuonna, vaikka ne ovatkin nousseet 43 prosenttia pandemiaa edeltäneestä ajasta.
• Fedin koronnostot ovat tehneet lainaamisesta kalliimpaa, ja korkojen odotetaan nousevan vain seuraavien 12 kuukauden aikana.
• Jos joudut ostamaan asunnon seuraavan vuoden aikana, hinnat ovat todennäköisesti alhaisemmat nyt kuin tulevina kuukausina.

Viimeisten kahden vuoden aikana asuntomarkkinoilla on ollut äärimmäistä kysyntää ja rajallista tarjontaa, mikä on johtanut valtaviin hintojen nousuun lyhyellä aikavälillä.

Samaan aikaan inflaatio on kiihtynyt kaikkialla maailmassa – myös täällä Yhdysvalloissa Saadakseen inflaation hallintaan Federal Reserve aloitti korkojen nostamisen maaliskuussa 2022, mikä teki lainanoton kalliimmaksi korkeampien perushintojen lisäksi.

Miten tämän päivän maisema eroaa kahden vuoden takaisesta?

Vuonna 2020 amerikkalaisen kodin keskimääräinen listahinta oli 374,500 30 dollaria, ja 3.11 vuoden asuntolainojen keskikorko oli XNUMX prosenttia.

Nykyään keskikorko on 7.06 % ja keskimääräiset asuntojen hinnat ovat jopa 525,000 XNUMX dollaria.

Tämä tarkoittaa, että jos ostit kodin kaksi vuotta sitten 30 vuoden asuntolainalla ja 20 % alennuksella, keskimääräinen osto olisi maksanut sinulle 536,551 XNUMX dollaria pääomaa ja korkoja lainasi aikana.

Keskimääräinen osto nykyisillä markkinoilla maksaisi sinulle 1.11 miljoonaa dollaria pääomaa ja korkoja 30 vuoden asuntolainan aikana 20 prosentin laskulla. Se on yli puolen miljoonan dollarin ero siihen mennessä, kun olet maksanut asuntolainasi pois.

Korot ovat tänään korkeammat, koska Federal Reserve yrittää sitä hillitä inflaatiota. Hinnat ovat korkeammat muutamasta syystä. Ensinnäkin Yhdysvalloissa oli asuntopula ennen pandemiaa. Tämä asetti meidät jo ennestään huonoon asemaan, kun asiat kääntyivät huonompaan suuntaan.

Pandemian aikana monet toimihenkilöt päättivät muuttaa uudelleen etätyön vapauden myötä. Monet muuttivat halvemmille paikkakunnille. Tämä lisäsi myös kysyntää ja nosti hintoja tarjouskilpailujen kautta.

Ovatko asuntojen hinnat laskussa?

Vielä on aikaista päättää, ovatko asuntojen hinnat laskevassa trendissä. Vaikka asuntojen hinnoissa on yleensä kausittainen lasku kesän edetessä, tänä vuonna luvut olivat keskimääräistä suuremmat. Yleensä näemme 2 %:n laskua kesäkuusta elokuuhun, mutta tänä vuonna lasku oli 6 %. Vaikuttaa lupaavalta mahdollisille ostajille.

Silti on tärkeää tarkastella näitä lukuja kontekstissa. Elokuussa 2022 hinnat olivat 7.7 % korkeammat kuin samaan aikaan vuonna 2021. Pidemmällä aikavälillä katsottuna asuntojen hinnat voivat edelleen olla nousussa. Meidän on odotettava nähdäksemme syksyn ja talven numerot saadaksemme tarkempia vastauksia.

Hinnat pysyvät niin korkeina, koska siellä on a varastosta pulaa. Vaikka uusien rakennusten määrä lisääntyi elokuussa 12.2 %, voimme johtua osittain toimitusketjun ongelmista. Monet rakentajat eivät pystyneet saamaan tarvikkeita, joita he tarvitsivat työskennelläkseen projekteissaan, ja monet näistä tarvikkeista pääsivät lopulta heidän luokseen kesän loppupuolella yhdessä suuressa purskeessa.

Se, että näimme uusien rakennusten lisääntyvän viime kuussa, ei tarkoita, että ne lisäävät amerikkalaisten perheiden varastoa. Suurin osa varastojen kasvusta tulee kaupallisille markkinoille, mahdollisille vuokranantajille, jotka haluavat vuokrata uusia asuntoja vuokralaisille.

Monet amerikkalaiset on hinnoiteltu pois markkinoilta, koska asuntojen hinnat ovat nousseet pilviin viimeisen kahden vuoden aikana. Tämä tarkoittaa, että vuokramarkkinoilla on tavallista enemmän kysyntää, joten kehittäjät ovat keskittyneet siihen. Jos tarkastelemme vain viiden tai useamman asunnon omakotitalohankkeita, uudisrakentaminen nousi pilviin, 28.6 %.

Toinen syy, miksi tätä tilapäistä nousua ei pidä tulkita syyksi rentoutumiseen, on se, että tulevien kodinrakennushankkeiden luvat laskivat 10 % kesän lopussa. Tulevaisuudessa voimme odottaa näkevänmme vieläkin tiukemman valikoiman kohtuuhintaisten asuntojen markkinoilla, vaikka korkeamman hintaluokan asunnot ovat markkinoilla kuukausia kerrallaan.

Vähemmän kysyntää korkeammissa hintapisteissä, vähemmän potentiaalisia myyjiä haluaa listata. Viime vuonna tarjottu mahdollisuus on vähentynyt, ja kodit ovat olleet markkinoilla pidempään. 250,000 500,000–14 2021 dollarin arvoisten asuntojen myynti laski 2022 % vuodesta XNUMX vuoteen XNUMX, osittain siksi, että tässä hintaluokassa on vähemmän varastoa asuntojen hintojen nousun myötä.

Mutta myös kalliimpien asuntojen myynti laski. Ne, joiden listahinnat olivat 750,000 1–3 miljoona dollaria, laskivat XNUMX prosenttia.

Korkeammat hinnat ja halvemmat varastot eivät kuitenkaan ole ainoa syy, miksi ihmiset ovat hidastaneet asunnon ostamista vuonna 2022. On myös kysymys liittovaltion koronnostoista.

Nousevatko asuntolainojen korot entisestään?

Maaliskuusta 2022 alkaen Federal Reserve aloitti koronnoston. Tämä tekee lainaamisesta – mukaan lukien lainanotto asuntolainalla – kalliimpaa.

Keskiviikkona 21 Fed ilmoitti toisesta 2022 prosenttiyksikön koronnostosta. Tämä tekee nykyisen liittovaltion rahaston koron 0.75–3 prosenttia, ja sen odotetaan vain nousevan. Todennäköisesti näemme vielä kaksi kierrosta, yhteensä 3.25 prosenttiyksikköä lisää vuoden loppuun mennessä.

Fed vihjaa tällä hetkellä, että korot voivat nousta jopa 4.6 prosenttiin vuonna 2023.

Lokakuun alun 2022 arvioiden mukaan 30 vuoden asuntolainan keskikorko on 7.06 %. Vaikka on kohtuullista odottaa korkojen nousevan vieläkin korkeammalle, jää nähtäväksi, kuinka paljon korkeampi.

Kohonneet lainakorot eivät vain lannista ostajia – ne estävät myyjiä edes listaamasta kiinteistöjään, mikä pahentaa entisestään tarjontapuolen pulaa. Monet näistä myyjistä ottaisivat todennäköisesti uusia asuntolainoja myydessään vanhan kotinsa.

Useimmat amerikkalaiset, joilla oli asuntolaina, vakuuttivat korot, kun ne olivat alle 6 %, joten omaisuuden listaaminen voi tarkoittaa heidän rahoituskustannusten nostamista minkä tahansa uuden omaisuuden osalta.

Pitäisikö minun ostaa nyt vai odottaa pidempään?

On mahdollista, että ostamalla ennemmin tai myöhemmin voi säästää rahaa koroissa. Mutta on vaikea nähdä, kuinka ostaja, varsinkin ensiasunnon ostaja, voittaa näillä markkinoilla.

Vaikka näemme lyhyen aikavälin hinnoittelun laskevan ja pitkän aikavälin hinnoittelun nousun, Goldman Sachs itse asiassa ennustaa hintojen pysyvän ennallaan vuoteen 2023 asti, keskimäärin 0 prosentin nousulla tai laskulla. Vaikka alueellisia laskuja saattaa tapahtua, kansallisten keskiarvojen odotetaan pysyvän ennallaan.

Se, nousevatko vai laskevatko hinnat, vaihtelee suuresti paikallisten markkinoiden mukaan.

Valtakunnallista hintojen nousua ei ehkä tapahdu, mutta korot todennäköisesti nousevat koko vuoden 2023 ajan – kunnes Fed saavuttaa 4.6 %:n. Sen jälkeen korot voivat pysyä korkeina jonkin aikaa tai vetäytyä takaisin alas riippuen siitä, miltä inflaatio näyttää. On lähes mahdotonta ennustaa, miltä tarjonta ja kysyntä näyttävät siinä vaiheessa.

Jos sinun ei tarvitse muuttaa heti, voit päättää odottaa vuoteen 2024 tai aina, kun Fed alkaa laskea korkoja uudelleen. Hinnoitteluyhtälössä on enemmän riskejä ja epävarmuutta.

Lopputulos

Asuntojen listahinnat ovat edelleen korkealla. Asuntolainojen korot ovat kalliita – näin korkeat korot olivat viimeksi 2000-luvun alussa. Lainaamisesta tulee kuitenkin erittäin todennäköisesti vieläkin kalliimpaa seuraavien 12 kuukauden aikana, mikä tekee päätöksen tekemisestä entistä vaikeampaa niille, jotka saattavat joutua ostamaan seuraavan vuoden aikana.

Kunnes asuntomarkkinat jäähtyvät, useimmat meistä etsivät markkinoita investoimaan ja jatkamaan säästämistä käsirahaa varten. Q.ai poistaa arvailun sijoittamisesta.

Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne kätevästi yhteen Sijoitussarjat jotka tekevät sijoittamisesta helppoa.

Mikä parasta, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.