|
Getty Images
Keskeiset ostokset
- Lannoitteiden kysyntä kasvoi vuoden 20 1950 miljoonasta tonnista 190 miljoonaan tonniin vuonna 2019.
- Muutamat viimeaikaiset tapahtumat ovat vaikuttaneet lannoitteiden valmistukseen ja toimituksiin, erityisesti korkeat kaasun hinnat ja Venäjän ja Ukrainan välinen konflikti.
- Jatkossa lannoiteosakkeet voivat olla fiksu lisä portfolioosi.
Jos olet viime aikoina kiinnittänyt huomiota uutisiin, olet kuullut sadon kasvattamiseen tarvittavan lannoitteen puutteesta. Tämä pula johtuu erilaisista tapahtumista, mukaan lukien pandemia, korkeat kaasun hinnat ja Venäjän ja Ukrainan välinen konflikti.
Tarjonnan puutteen ja kysynnän lisääntyessä hinta on noussut ja lannoitevarastot kannattavat. Tässä on mitä sinun on tiedettävä ja pari osaketta, joihin kannattaa sijoittaa.
Miksi lannoitevarastot kasvavat
Lannoitteilla on keskeinen rooli niiden viljelykasvien kasvussa, jotka lopulta lähetetään markkinoille myyntiin. Ravinnepitoiset maaperät tuottavat enemmän satoa eekkeriltä kuin ilman lannoitetta.
Maailman väestön kasvaessa jatkuvasti ruuan kysyntä kasvaa. Tämä tarkoittaa, että lannoitteiden kysyntä kasvaa. Vuonna 1950 lannoitteiden kokonaiskysynnän arvioitiin olevan 20 miljoonaa tonnia. Vuoteen 2019 mennessä kysyntä kasvoi 190 miljoonaan tonniin.
Tämä kasvu tarkoittaa luonnollisesti sitä, että lannoitevarastot kasvavat, koska ne voivat lisätä voittoja.
Vuonna 2020 tapahtumia alkoi kuitenkin esiintyä, mikä johti näiden osakkeiden voimakkaampaan kasvuspurttiin. Tässä on katsaus jokaiseen tapahtumaan ja sen vaikutuksiin lannoitteisiin.
Lisääntynyt kysyntä Kiinassa
Kun Kiinan talous kasvaa ja yhä useammat ihmiset huomaavat voivansa odottaa parantavansa elämänsä laatua, tavaroiden ja palveluiden kysyntä kasvaa. Esimerkiksi jyvien ja soijapapujen kysyntä on kasvanut, joita kiinalaiset ovat alkaneet tuoda suurempia määriä.
Vastaavasti lisääntynyt lannoitteiden kysyntä johtaa hintojen nousuun, mikä parantaa lannoitevalmistajien tulosta. Osakemarkkinat reagoivat tuottojen nousuun nostamalla lannoitteiden osakekursseja.
Pandemian vaikutus
Lannoitteiden hinta pysähtyi vuosien ajan, mikä loi vakaan ja luotettavan hinnan. Kaikki tämä muuttui vuonna 2020, kun pandemia iski. Maatalousteollisuus tunsi vaikutuksen pääasiassa toimitusketjusta.
Kun maat lopettivat tuotannon ja toimituksen, lannoitteiden pakkaamisessa oli vähemmän ihmisiä. Ongelma ei loppunut, kun lukitukset purettiin, sillä monet ihmiset joutuivat kutsumaan sairaita tai muissa tapauksissa olivat jo päättäneet vaihtaa uraa.
Ruoan kysyntä ei kuitenkaan koskaan hidastunut, joten syntyi pullonkaula, jossa lannoitetta tarvittiin, mutta sitä ei ollut yhtä helposti saatavilla. Tämän pullonkaulan lisäsivutuote oli inflaatio.
Korkeampien kaasunhintojen vaikutus
Paras lannoite käyttää pohjana typpeä, ja useimmat lannoitteet valmistetaan käyttämällä typpeä ja vetyä. Typpi on peräisin ilmasta ja vety kaasusta.
Yhdysvaltalaiset lannoitevalmistajat käyttävät maakaasua ja Euroopassa bensiiniä. Näiden kahden ainesosan yhdistäminen johtaa ammoniakkiin, joka sitten yhdistetään fosfaatin ja kaliumin kanssa lannoitteen muodostamiseksi.
Yleinen kaasun hinnan nousu Vuoden 2022 alussa lannoitteiden valmistuksessa tarvittavien ainesosien kustannukset nousivat. Euroopassa kaasun osuus lannoitteiden tuotannon muuttuvista kustannuksista on 90 prosenttia. Vaikka Yhdysvallat ei ole immuuni näille piikkeille, Eurooppa kärsi erityisen kovasti Venäjän ja Ukrainan välisen konfliktin vuoksi.
Venäjän ja Ukrainan välinen konflikti
Lannoite on a hyödyke jolla käydään kauppaa ympäri maailmaa. Joillakin mailla, mukaan lukien Venäjä, on valtavat lannoitteiden valmistuksen perusmateriaalivarat.
Venäjä tuottaa noin 25 % maailman typpi- ja fosfaattilannoitteista ja 20 % maailman kaliumlannoitteista. Sillä on merkittävä osuus maailmanlaajuisesti käytettävien lannoitteiden tuotannossa.
Venäjälle suotuisa Valko-Venäjä tuottaa noin 17 % maailman potaskan hankinnasta ja vie suurimman osan tuotannostaan. Venäjän ja Ukrainan välinen konflikti on johtanut pakotteisiin Venäjän bensiinin ja lannoitteiden vientiä vastaan.
Valko-Venäjälle kohdistettiin pakotteita jo ennen konfliktin alkamista, ja siihen on kohdistettu uusia pakotteita, ja naapurivaltiot pitävät silmällä rajojaan ylittävää laitonta vientiä.
Venäjää ja Ukrainaa vastaan kohdistettujen pakotteiden tarkoituksena on nälkiä maita rahat, joita voidaan käyttää Ukrainaan hyökkäämiseen. Valko-Venäjä ei ole osallistunut suoraan konfliktiin, mutta sen hallitus tukee Venäjää ja Venäjä lähettää sotilaallista tukea Valko-Venäjälle. Vientirahalla tuetaan tätä toimintaa.
Vientirajoitukset
Normaaliaikoina hintapiikit eivät aiheuta markkinoiden kommentteja tai reaktioita. Maailmanlaajuisten tapahtumien poikkeuksellinen yhtymäkohta on kuitenkin katkaissut pääsyn Ukrainaan, joka tunnetaan myös Euroopan leipäkorina.
Jotkut maat ryhtyivät suojelemaan varantojaan asettamalla vientirajoituksia, jopa kieltämällä tietyn viennin. Esimerkiksi Argentiina on leikannut vehnänvientiään 40 %, mutta Australia odottaa ennätyksellistä viljanvientiä Aasiaan vuonna 2023. Australian vienti ei kuitenkaan välttämättä riitä selviytymään viljatoimitusten menetyksestä globaaleille markkinoille.
Lannoitevarastojen lyhyen ja pitkän aikavälin näkymät
Kaiken kaikkiaan lannoitevarastot ovat yleensä epävakaita suorituskyvyltään. Lannoitteen hinta riippuu pääasiassa bensiinin hinnasta, sillä muut sen valmistuksessa käytetyt hyödykkeet ovat yleensä vakaampia hinnoittelun ja saatavuuden suhteen.
Yleensä kun bensiinin hinta putoaa, laskee myös lannoitteen hinta. Lannoitevarastojen lyhyen aikavälin näkymät ovat kuitenkin korkeammat hinnat vuoteen 2023 asti, vaikka kaasun hinta on laskenut viimeaikaisesta korkeimmasta tasosta.
Yllä mainitut tekijät, kuten toimitusketjuongelmat, viennin väheneminen, Ukrainan ja Venäjän välinen konflikti ja kysyntä, tulevat olemaan vielä jonkin aikaa. Näin ollen lannoitevarastot pysyvät todennäköisesti korkeina koko vuoden 2023, ellei konflikti lakkaa.
Pitkällä aikavälillä lannoitteiden osakekurssit todennäköisesti vetäytyvät, kun epäsuotuisat olosuhteet ympäri maailmaa ratkeavat. Maat jatkavat vientiä, koska niillä on ylijäämää, joka mätänee, jos sitä ei lähetetä valmistukseen ja kulutukseen. Viljojen ja soijapapujen runsaus maailmanmarkkinoilla alentaa hyödykkeiden hintoja ja johtaa siihen, että viljelijät kylvävät vähemmän viljelyalaa.
Lannoitevarastot ovat hyvä sijoitus, koska ne ovat välttämättömiä ruoan tuotannossa. Varmaa on se, että aina tulee tapahtumaan, joka painaa kasvintuotantoa ja johtaa jälleen korkeisiin lannoitteiden osakehintoihin. Ainoa epävarmuus on, milloin se tapahtuu.
Harkitse lannoitevarastoja
Koska lannoitteiden kysyntä ei hidastu ja yhdisteen vuotuinen kasvu on arviolta 3.8 %, tämä ala voisi olla erinomainen pitkän aikavälin sijoitus.
Ensimmäinen harkitsemisen arvoinen osake on CF Industries Holdings (NYSE: CF). Tämä yritys on johtava vedyn ja typen valmistaja, jotka molemmat ovat tärkeitä lannoitekomponentteja. Sillä on myös maailman suurin ammoniakin tuotantoverkosto.
Vuoden 2022 kuuden ensimmäisen kuukauden liikevaihto oli 6.26 miljardia dollaria, mikä on kasvua vuoden 2021 ensimmäisen puoliskon 2.64 miljardin dollarin liikevaihtoon verrattuna. Se totesi myös, että se uskoo, että maailmanlaajuisten viljavarastojen täydentäminen kestää useita vuosia, joten se odottaa näkevänsä parempia tuloksia jonkin aikaa.
Toinen vaihtoehto on The Mosaic Co (NYSE: MOS). Tämä yritys tuottaa ja jakelee miljoonia tonneja potaskaa ja fosfaatteja vuosittain tukku-, vähittäiskauppiaille ja viljelijöille.
Vuoden 2022 yhdeksän kuukauden aikana syyskuun 30. päivään asti liikevaihto oli 3.05 miljardia dollaria, kun se vuonna 966 oli 2021 miljoonaa dollaria.
Sijoittajan, joka on kiinnostunut laajemmasta hajauttamisesta ja paremmasta kyvystä hyötyä näistä globaaleista tekijöistä, tulisi tutkia Global Trends Investment Kit Q.ai:sta vaihtoehtona. Tekoälymme etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne kätevästi yhteen Sijoitussarjat jotka tekevät sijoittamisesta suoraviivaista ja strategista.
Mikä parasta, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.
Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.
Lähde: https://www.forbes.com/sites/qai/2023/01/16/whats-behind-the-growth-spurt-in-fertilizer-stocks/