Sadonviljelystä on tullut tärkeä aihe kryptoalalla. Kun DeFiin on lukittu miljardeja ja sijoituksista tuli hulluja tuotto, oli vain ajan kysymys, milloin tästä trendistä tulee yhä suositumpi.
Joten mikä on DeFi?
Ensinnäkin, DeFi tarkoittaa hajautettua rahoitusta. Se on kattotermi blockchain-sovelluksille, jotka toimivat älykkäiden sopimusten kautta ilman kolmansia osapuolia, mikä tekee niistä hajautettuja.
DeFi toimii monella tapaa perinteisen pankkitoiminnan tavoin. Voit esimerkiksi lainata, lainata, ansaita korkoa ja vaihtaa omaisuutta nopeammin ja turvallisemmin. Ja koska DeFi toimii peer-to-peer-verkossa, mukana ei ole keskusyksiköitä, jotka voivat hallita DeFi-sovellusta. Sen sijaan sovellusta ajetaan älykkäillä sopimuksilla.
A älykäs sopimus on koodilla kirjoitettu sopimus, joka astuu voimaan automaattisesti, kun tietyt ehdot täyttyvät. Ja DeFissä älykkäät sopimukset luovat perustan monille protokollille.
Otetaan esimerkiksi Uniswap, suosittu hajautettu vaihto Ethereum-verkossa. Tässä hajautetussa pörssissä (DEX) voit käydä kauppaa millä tahansa Ethereum-pohjaisella kryptolaitteella ilman keskitettyä alustaa.
Hajautettu rahoitus on monella tapaa keksitty parantamaan ja tuomaan nykyisen rahoitusmallin edut kryptoon.
Miksi krypto haluaa sitä? No, talous on kukoistanut suurimman osan siitä nykymaailmassa. Ja vaikka finanssikriisin ja suuren laman aikana monien merkittävien instituutioiden tase punastui, nykyisen järjestelmän rahoitusvälineet mahdollistivat hyvityksen ja investoinnit.
DeFi yrittää nyt irrottaa itsensä nykyisestä rahoitusjärjestelmästä vähentämällä suurten instituutioiden valtaa. Hajautettu rahoitus käyttää teknologiaa erottamaan nykyiset keskitetyt rahoitusmallit, jolloin käyttäjät voivat hallita omaisuuttaan paremmin iästä, henkilöllisyydestä tai etnisestä taustasta riippumatta.
Mikä on satoviljely?
Nyt kun tiedät DeFin perusteet, voimme tarkastella tuottoviljelyä. Tuottoviljely on kryptovarojen panostamista tai lainaamista kryptovaluuttasijoitusten positiivisen tuoton saamiseksi. Tuotonviljelyn avulla käyttäjät voivat lukita kryptonsa älykkäisiin sopimuspohjaisiin likviditeettipooleihin.
Käyttäjiä kannustetaan lisäämään resursseja tiettyyn likviditeettipooliin lupaamalla korkoa. Nämä intressit voivat vaihdella prosenttiosuudesta transaktiomaksuista tietyn kryptokolikon tai tokenin lisäämiseen (likviditeetin louhinta). Useimmissa tapauksissa likviditeettipoolin sijoitetun pääoman tuotto ilmaistaan APY:nä (Annual Percentage Yield) tai APR:nä (Annual Percentage Rate).
Mutta entä pysyvä menetys?
Sadonviljelyn aikana rahakkeet on lukittu protokollaan (tai älykkääseen sopimukseen), joten vastineeksi ansaitset korkoa. Huono puoli on tietysti se, että riskinä on menettää omaisuutesi arvoa. Sitä kutsutaan "pysyväksi menetykseksi".
Pysyvä tappio tarkoittaa, että kryptovaluuttasi arvo putoaa tai nousee yhtäkkiä panostaessa. Ja joissakin tilanteissa pysyvä menetys saattaa viedä sinut pisteeseen, jossa sen sijaan, että ansaitsisit enemmän sillä hetkellä, kun nostat rahakkeitasi, olisi voinut olla parempi vain pitää kryptoasi ja tekemättä mitään.
Kyllä, tappio voi olla suurempi kuin ansaitsemasi korko. Tämä on ongelma, jonka monet sadonviljelijät kohtaavat. Siksi on tärkeää lukea riskit ennen näiden protokollien käyttöä.
Miten tämä toimii?
Tuottoviljelyn avulla likviditeetin tarjoajat tallettavat varansa likviditeettipooleihin. Tämä tehdään enimmäkseen hajautetuissa pörsseissä ja maksaa käyttäjille pienen maksun. Nämä maksut usein jaetaan tai maksetaan likviditeetin tarjoajille.
Ja tällä tavalla likviditeetin tarjoajia kannustetaan tallettamaan varansa DEX:iin.
Toinen kannustin voi kuitenkin olla uusien rahakkeiden jakelu, sillä joissain tapauksissa tietty määrä voidaan avata ja ansaita vain likviditeettilouhinnalla. Likviditeetin tarjoajille maksettava summa riippuu protokollasta, jolla se toimii.
Ja kuten voit kuvitella, asiat voivat muuttua hyvin monimutkaisiksi hyvin nopeasti. Koska voit tallettaa tokenisi toiselle protokollalle, voit teoriassa lainata tokeneja yhdeltä DEX:ltä ja käyttää niitä toisessa. Emme tietenkään suosittele tämän tekemistä, koska siihen liittyy ylimääräisiä riskejä. Koska kaikki protokollat toimivat puhtaasti koodilla, haavoittuvuus voi vaarantaa rahasi.
Suosittujen tuottoviljelyalustojen erityispiirteet
Innovaatioiden ansiosta tunnetuimmat hajautetut pörssit nousivat yleisön tietoon täyttämällä markkinoilla olemassa olevan tarpeen oikeaan aikaan. Ja vaikka tavoite on sama, jokaisella alustalla on melko vähän erityispiirteitä.
Uniswap
Uniswap on hajautettu pörssi, joka tarjoaa vaihtoja tuhansien Ethereum (ERC-20) -tokenien välillä ja antaa käyttäjille mahdollisuuden tarjota likviditeettiä kaupankäyntimaksuja vastaan. Useat Uniswap DEXin omaisuudet tarjoavat sinulle mahdollisuuden ansaita passiivisia tuloja tuottoviljelyn avulla.
Jotkut tuottoviljelypoolit tarjoavat vuosiprosenttisen tuoton (APY), jossa voit ansaita jopa yli 75 %.
aave
Aave on yksi hallitsevista DeFi-kuninkaista kokonaisarvolukituksen (TVL) suhteen. Kirjoitushetkellä pöytäkirjalla on 4.5 miljardin dollarin TVL karhumarkkinoista huolimatta. Kuten Uniswap, Aave on Ethereum-pohjainen dApp, joka tarjoaa matalakorkoista kryptovaluuttalainausta.
Käyttäjät voivat tallettaa varoja protokollaan vakuudeksi, jolloin he voivat lainata tietyn määrän kryptoa. Koska rahasi talletetaan älysopimukseen, epäonnistumisen mahdollisuus riippuu älykkäästä sopimuksesta. Jos älykäs sopimus on haavoittuvainen, tallennetut varat voidaan varastaa.
Toinen Aaveen käyttäjien ottama riski on selvitystilan uhka. Selvitystila voi tapahtua, jos terveyskerroin laskee alle 1. Tämä voi tapahtua, kun vakuuden arvo laskee tai lainattu velka kasvaa toisiaan vastaan. Kun joudut selvitystilaan, lainanottajan velasta maksetaan takaisin 50 % ja tämä arvo (plus selvityspalkkio) otetaan vakuuksista. Selvitystilan jälkeen velkasi maksetaan takaisin.
PannukakkuVaihda
Aivan kuten Uniswap, PancakeSwap on hajautettu pörssi, jossa voit käydä kauppaa suoraan eri omaisuuserillä. Tällä DEX:llä on myös mahdollista tuottaa satoa. PancakeSwap-järjestelmä toimii Binance Smart Chain (BSC) -verkossa Ethereumin sijaan.
Lisäksi PancakeSwap tunnetaan arpajaisten tarjoamisesta, NFT-markkinapaikasta, kaupankäyntikilpailuista ja muusta.
Lisäksi protokollassa on monia uhkapeleihin ja/tai pelaamiseen keskittyviä ominaisuuksia. Kuitenkin jopa PancakeSwap asettaa samat riskit kuin Uniswap, koska se on DEX, mukaan lukien pysyvä tappio.
CurveFinance
Curve Finance on erittäin tunnettu ja luotettu DEX, jonka TVL oli kirjoittamishetkellä 3.8 miljardia dollaria. Curve keskittyy erityisesti Ethereum-verkon vakaisiin kolikoihin. Sillä on pitkä luettelo stablecoin-pooleista, joilla on kunnollinen tuotto sidottu fiat-valuuttaan (enimmäkseen USD).
Stablecoin-poolit ovat erityisen turvallisia, jos rahakkeet eivät menetä kiinnityskohtaansa. Koska niiden hinnat eivät muutu dramaattisesti toisiinsa verrattuna, pysyvät tappiot voidaan välttää kokonaan.
Miten tuottotulot lasketaan?
Tyypillisesti arvioidut tuottotuotot lasketaan vuosittain ja ilmaistaan vuosiprosenttina (APR) tai vuosiprosenttina (APY).
Todellinen vuosikorko on yksinkertainen kaava. Jos todellinen vuosikorko on 10 % ja sijoitat 1000 dollaria, tuotto 365 päivän jälkeen olisi noin 100 dollaria.
APY on kuitenkin eri asia. Täällä myös päivittäiset palkkiot sisällytetään sijoitukseen, jotta saadaan enemmän tuottoa. Tämän kaava on APY= (1 + r/n )n – 1, jossa "r" on ilmoitettu vuosikorko ja "n" on korkojaksojen lukumäärä vuosittain.
Muista aina, että APR ja APY voivat muuttua erittäin nopeasti. Mitä enemmän ihmisiä hyppää tietylle maatilalle/altaalle, sitä pienempi APR/APY. Ja koska DeFi on nopeasti muuttuva markkina, tämä tarkoittaa, että monet maatilat kukoistavat jonakin päivänä ja eivät enää kolmen kuukauden kuluttua.
Lainaus / Lainaus
Toinen mahdollisuus DeFissä on lainata/lainaa. Sen avulla kryptonomistajat voivat käyttää omaisuuttaan vakuutena lainatakseen lisää tai lainatakseen kryptoa muille käyttäjille. Esimerkiksi: jos sinulla on 1 Bitcoin, voit lainata 0.5 Bitcoinia (riippuen lainakoroista jne.) ja käyttää sitä lisätulojen tuottamiseen. Toisaalta voit lainata kryptosi muille ja saada vastineeksi osinkoa. Sitä voidaan pitää yksinkertaisena tapana tuottaa passiivisia tuloja monille ihmisille.
Koska puhumme DeFistä, kaikki nämä tapahtumat kirjoitetaan älykkäisiin sopimuksiin, mikä tarkoittaa, että sopimus toteutuu riippumatta siitä, mitä. Koska ihmisten on "lukittava" kryptosi ennen lainaamista, riski jonkun varastamisesta ja luottohäiriöistä on minimoitu. Jos sopimuksen lainanottaja ei pysty maksamaan velkaa takaisin, tämä käyttäjä menettää lukitut kryptovaluutat.
Mitkä ovat sadonviljelyn riskit?
Tietysti kaikki mikä kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, on harvoin totta. Siksi meidän on selviydyttävä kryptolaina- tai lainausriskeistä.
Yleensä sinun on asetettava vakuudet ennen joidenkin omaisuuserien lainaamista. Joten jos vakuutesi alittaa tietyn kynnyksen (riippuen alustasta), vakuutesi voidaan realisoida. Ainoa tapa välttää tämä on lisätä vakuuksia.
Tämä tarkoittaa, että sinun on joko pakko sijoittaa enemmän pitääksesi omaisuutesi ennallaan tai joudut selvitystilaan. Tällaiset riskit jäävät usein huomiotta, mutta ne voivat vahingoittaa ihmisiä merkittävästi.
Kuvittele sijoittavasi 10.000 XNUMX dollaria vain nähdäksesi, että olet menettänyt kaiken, koska et lisännyt (tai et voinut) lisätä vakuuksia.
Monet alustat ovat luoneet sääntöjä tämän ilmiön torjumiseksi, jotka voivat minimoida likvidaatioriskin. Jotkut alustat pyytävät sinua ylivakuuttamaan. Periaatteessa sinun on talletettava enemmän arvoa kuin mitä haluat lainata, esimerkiksi jopa 500 % joillakin alustoilla.
Muita riskejä ovat käyttämäsi alustan hakkerointi, älykkäiden sopimusten rikkoutuminen, protokolla huijaus tai alustan ajautuminen konkurssiin.
Lyhyesti sanottuna voit menettää kaikki protokollaan sijoittamasi rahat silmänräpäyksessä. Siksi, ennen kuin syötät mitään DeFi-protokollia, sinun on tutkittava se perusteellisesti ja sijoitettava vain se, mitä sinulla on varaa menettää.
Takeawayt
- Tuoton viljelyyn kuuluu kryptovarojen lukitseminen pooliin koron ansaitsemiseksi.
- Sadonviljely voi olla erittäin kannattavaa, mutta se voi myös aiheuttaa taloudellisia menetyksiä.
- Koska jotkin protokollat eivät anna sinun "avaa" kryptovarallisuutta välittömästi, epävakailla kryptomarkkinoilla voi tapahtua paljon. Lisäksi käyttäjät ottavat riskin viallisista älykkäistä sopimuksista, hakkereista ja pysyvästä menetyksestä.
- Suosittelemme siis ymmärtämään kaikki siihen liittyvät riskit ja mahdollisuudet ennen DeFi-tilaan siirtymistä.
Suositeltu kuva: oobit.com
* Tämän artikkelin tiedot ja annetut linkit ovat vain yleisiä tiedoksiantoja, eivätkä ne saa olla taloudellisia tai sijoitusneuvoja. Suosittelemme tekemään oman tutkimuksen tai konsultoimaan ammattilaista ennen kuin teet taloudellisia päätöksiä. Huomaa, että emme ole vastuussa mistään menetyksistä, jotka aiheutuvat tällä verkkosivustolla olevista tiedoista.
Lähde: https://coindoo.com/yield-farming/