USA:n puolivälin vaalit ovat tulossa. Investointipankki Cowenin uuden raportin mukaan vaaleilla on vaikutuksia asuntomarkkinoihin.
Cowenin Jaret Seibergin raportissa todettiin, että 8. marraskuuta pidetyt vaalit ratkaisevat, mikä puolue hallitsee parlamenttia ja senaattia seuraavien kahden vuoden ajan.
Ja tulos vaikuttaa sitten useisiin asuntorahoituspolitiikkaan liittyviin kysymyksiin, hän sanoi.
Ensimmäistä kertaa ostajan verohyvitys mennyt
Olettaen, että republikaanit "saavat vähintäänkin hallinnan parlamentissa", Seiberg kirjoitti, se todennäköisesti tarkoittaa, ettei ensiostajan verohyvitys.
Verohyvityksen tarkoituksena oli Internal Revenue Servicen verolain tarkistuksen kautta antaa ensiasunnon ostajille enintään 15,000 XNUMX dollaria palautettavia liittovaltion verohyvityksiä. Demokraatit yrittivät viime vuonna siirtää verohyvitystä niin sanotun sovintolain kautta, Seiberg huomautti. Mutta uusi sovittelulaki on epätodennäköinen, hän lisäsi.
Tuskin saa varoja kuntoutusasuntoon
Alkuperäisessä sovintopaketissa oli toinen iso asuntokomponentti – kuntoutusasunto.
Paketissa oli varattu miljardeja varoja rakentaa, remontoida tai ostaa kohtuuhintaisia julkisia asuntoja, Seiberg totesi, mikä auttaisi vuokra-asumisessa. "On vaikea nähdä, kuinka tämä menee ohi GOP Housen", hän huomautti.
Ei uudistusta Fannielle ja Freddielle
Fannie Mae
FNMA,
ja Freddie Mac
FMCC,
pysyvät todennäköisesti hallituksen konservatoriossa vaalien tuloksesta riippumatta, Seiberg kirjoitti.
Fannie ja Freddie ovat kongressin perustamia liittovaltion tukemia asuntolainayhtiöitä. He ostavat ja takaavat lainanantajien, kuten pankkien, kautta myönnettyjä asuntolainoja
KBE,
ja fintech-yritykset. Sitten he pitävät kiinnitykset hallussaan tai myyvät ne arvopapereina jälkimarkkinoilla.
Ne ovat liittovaltion hallituksen suorassa valvonnassa. Hallitus otti ne hallintaansa ja asetti ne Federal Housing Finance Agencyn suojelukseen vuonna 2008, kun asuntomarkkinat alkoivat sulaa subprime-lainoista.
Trumpin hallinnolla oli halusi poistaa Fannien ja Freddien hallituksen konservatoriosta. Mutta älä odota sen tapahtuvan aivan pian, Seiberg kirjoitti, ja riippumatta siitä, kuka voittaa.
"Kysymys on poliittisesti kiistanalainen. Se jakaa demokraatit ja republikaanit. Emme näe molemminpuolista ratkaisua, hän huomautti. "Mitä voisi tapahtua, on enemmän puhetta sääntelyuudistuksista, vaikka meidän on vaikea nähdä toimia ennen vuoden 2024 vaaleja."
Odottaa, että FHFA-palkkioita leikataan
Riippumatta siitä, kuka voittaa, odota alhaisempia vakuutusmaksuja mahdollisille asuntolainanottajille, Seiberg sanoi.
Jos potentiaalisella asunnonomistajalla on alhaisempi luottoluokitus tai pienempi määrä rahaa, joka on säästetty ennakkomaksua varten, hän voi ottaa FHA-lainan perinteisen lainan sijaan. Mutta FHA-lainat tulevat a asuntolainavakuutusmaksu, joka on lisämaksu, jonka asunnonomistajat maksavat lainan vakuudeksi.
Palkkio on kaksinkertainen: ennakkomaksu ja vuosimaksu.
FHA lainanottajat maksaa tällä hetkellä 0.80 % vuodessa vuotuisista vakuutusmaksuista viraston verkkosivuston mukaan enintään 625,000 5 dollarin lainoista ja vähintään XNUMX %:n ennakkomaksusta.
Jos asuntolainan vakuutusmaksua leikataan, se voi säästää asunnonomistajalle tuhansia dollareita vuodessa, jos he ostavat uuden kodin tai rahoittavat jälleenrahoitusta.
150,000 1,200 dollarin kodin palkkio on 100 XNUMX dollaria vuodessa (tai XNUMX dollaria kuukaudessa).
"Presidentti Bidenillä on jo [liittovaltion asuntohallinnon] komissaari ja [asunto- ja kaupunkikehitys] -sihteerinsä. Siksi edes GOP-sweep ei saisi estää Team Bideniä leikkaamasta FHA-maksuja", Seiberg sanoi.
"Odotamme edelleen 25 pisteen leikkausta ennakkomaksuun ja 25 pisteen leikkausta vuosimaksuun", hän lisäsi.
Kaaos kuluttajansuojavirastossa
Lokakuun puolivälissä liittovaltion muutoksenhakutuomioistuin sanoi, että Consumer Financial Protection Bureau, talousvalvontavirasto, oli perustuslain vastainen rahoituksensa ansiosta.
Jos korkein oikeus hyväksyy, tämä voi johtaa siihen Hyväksytyn asuntolainan sääntö, ja tarkistettu Kiinteistöjen sovittelumenettelylaki (RESPA), molemmat mitätöitiin, Seiberg sanoi.
Urban Instituten mukaan QM-säännön on luonut CFPB, joka asettaa lainanantajille ja sijoittajille standardit, jotta he voivat suojautua lainanottajien haastavilta oikeuteen jotka väittävät saaneensa lainaa, jota he eivät pystyneet maksamaan takaisin.
RESPA kieltää asioita kuten potkut yrityssuosituksista, ansaitsemattomista maksujärjestelyistä ja niin edelleen, mikä on kuluttajan edun mukaisesti.
Ja "se voi luoda sääntelykaaosta, koska lainanantajat eivät ole varmoja siitä, mitä sääntöjä noudattaa", hän korosti. Mortgage Bankers Associationin vuotuisessa konferenssissa Nashvillessä, Tennissä, tämä kysymys nostettiin tärkeäksi katsottavaksi lainanantajien keskuudessa.
Jos tieliikennesäännöt ovat epäselvät, kuluttajat voivat haastaa lainanantajat useammin oikeuteen saalistus- tai epäeettisestä käytöksestä, jolloin lainanantajat voivat joutua kohonneeseen oikeudelliseen vastuuseen, Seiberg huomautti.
"Ratkaisu olisi, että kongressi valtuuttaisi rahoituksen virastolle", hän lisäsi, "joka voisi sitten ratifioida aiemmat toimintansa."
Jos GOP valtaisi vain edustajainhuoneen, tällaisen toimenpiteen toteuttaminen voi olla monimutkaista, "koska republikaanit voivat joko kieltäytyä rahoittamasta tai alirahoittaa virastoa", Seiberg sanoi. "Tämä voi aiheuttaa vastakkainasettelua Bidenin kanssa, joka voisi hylätä kaiken paitsi täyden rahoituksen."
Onko sinulla ajatuksia asuntomarkkinoista? Kirjoita MarketWatchin toimittajalle Aarthi Swaminathanille osoitteessa [sähköposti suojattu]
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo