Mihin osakkeisiin asuntomarkkinoiden taantuma vaikuttaa suoraan?

Ei ole mikään salaisuus, että asuntomarkkinat ovat olleet nousussa muutaman vuoden. Mutta nyt markkinat ovat muuttuneet, korot nousevat ja ostajien kysyntä heikkenee. Olitpa kokenut sijoittaja tai vasta aloittava, viimeisimmistä uutisista ja trendeistä pysyminen ajan tasalla on ratkaisevan tärkeää. Kun asuntokanta kattaa kaikki markkinasegmentit, jotkut painavat taukopainiketta ja toiset harkitsevat ostamista.

Keskeiset ostokset:

• Sijoittajat voivat altistua kaikille asuntomarkkinoiden sektoreille kodinrakentajista vähittäiskauppiaisiin ja jopa REIT-yhtiöihin.
• Korot saattavat laskea vasta vuoden 2023 lopussa, mikä saattaa pitää asuntojen myynnin laskupaineen jonkin aikaa.
• Tarkista portfoliostasi, onko kiinteistöala edustettuna. Katso lista asuntomarkkinoiden osakkeista alta.

Miksi asuntomarkkinoiden taantumaa odotetaan?

Asiantuntijat ennakoivat asuntomarkkinoiden taantuman, joka johtuu liittovaltion hallituksen erilaisista yrityksistä "jarruttaa" inflaatiota. Vuonna 2021 ja vuoden 2022 alkuun asti asuntomarkkinat olivat kuumat useista tekijöistä johtuen, ja asuntojen hintojen nousuun vaikuttivat pääasiassa kiinteistösijoitukset ja halpa rahoitus.

Sijoittajat tulvivat asuntomarkkinoilta etsiessään sijoituskiinteistöjä, joista he voisivat vuokrata sekä lyhyt- että pitkäaikaisia ​​vuokrauksia. Alhainen korkoympäristö antoi sijoittajille mahdollisuuden saada vuokrakohteistaan ​​erinomaista tuottoa. Lainanantajat antoivat sijoittajille mahdollisuuden käyttää olemassa olevia kiinteistöjä seuraavan ostonsa vakuutena. Kilpailu puolestaan ​​kiristyi merkittävästi rajallisesta määrästä myytäviä asuntoja.

Kun tähän lisätään toimitusketjuun liittyvien ongelmien vuoksi rakennettavien uusien asuntojen pula, seurauksena on korkeammat hinnat. Se on klassinen kysyntä ja tarjonta.

Federal Reserve vastasi nostamalla viitekorkoa jyrkästi lyhyen ajan kuluessa. Viitekorkoa nostettiin 225 peruspistettä kesäkuuhun 2022 mennessä 2.5 prosentin peruskorkoon. Asuntolainan korko puolestaan ​​oli keskimäärin 5 %.

Asuntolainojen korkojen nousu vaikutti välittömästi sekä sijoittajien että asunnon ostajien kohtuuhintaisuuteen. Vuokran kannattavuuden heikkenemisen ja asuntolainamaksujen lisääntymisen vuoksi keskivertoasunnon ostajalla ei ollut varaa asuntoon yhtä helposti. Ostajien heikentynyt kysyntä taloutta kartoittaessa johti siihen, että talot olivat myynnissä pidempään kuin viime aikoina. Asuntojen hinnat kuitenkin laskivat vain harvoilla markkinoilla.

Nämä eivät todellakaan ole ainoita asuntojen taantumaan johtavia tekijöitä, mutta ne ovat suurimmat asuntokaupan laskuun vaikuttavat tekijät. Federal Reserven pääjohtaja Jerome Powell ilmoitti elokuussa 2022, että keskuspankki jatkaa koron nostamista, kunnes inflaatio laskee 2 prosenttiin. Korot saattavat laskea vasta vuoden 2023 lopussa, mikä saattaa pitää asuntojen myynnin laskupaineen jonkin aikaa.

Kiinteistöalan osakkeita pitää silmällä

Seuraavassa on katsaus asuntomarkkinoiden osakkeisiin, joita kannattaa seurata. Muista aina, että vain sinä voit päättää tietyn osakkeen tuottopotentiaalin ja sen, kuinka se sopii portfolioosi.

Kodinrakentajat

Kodinrakentajien on rakennettava tai se on vaarassa lopettaa toimintansa. He ostavat mieluummin maata kehittämistä varten ja poistuvat sitten, kun useimmat tai kaikki kodit on myyty. Asuntorakentajaosakkeet ovat tämän seurauksena haavoittuvampia asuntomarkkinoiden laskusuhdanteisiin, koska niillä ei ole merkittäviä omistuksia tai harjoiteta toistuvaa tuloa tuottavaa asunnonhoitoa.

Jotkut kodinrakentajat heittävät varovaisuutta tuuleen ja ottavat lisää velkaa ja ostavat kiinteistöjä kehittämistä varten hyödyntääkseen valmiiden asuntojen myynnin mahdollisia yllätyksiä. Tämä luo ongelman asuntojen taantuman aikana, koska kodinrakentaja joutuu pitämään enemmän velkaa, kun asuntojen myynti vähenee. Tässä on muutamia kodinrakentajien varastoja tutkittavaksi lisää.

Tohtori Horton

DR Hortonin osakkeet saavuttivat huippunsa kesällä 2022 ja ovat laskeneet siitä lähtien, mutta se ei tarkoita, että kodinrakentaja olisi vaikeuksissa. Sen sijaan DR Horton katsoo tulevaisuuteen ja uskoo, että Millenniaalit muuttavat pois kaupunkialueilta esikaupunkialueille etsimään paikkoja perheilleen. Yhtiö näkee potentiaalia kannattavuuden paranemiseen koronnostojen jälkeen.

Maksulliset veljet

Vuonna 1967 perustettu Toll Brothers on Yhdysvaltojen viidenneksi suurin kodinrakentaja. Yhtiö helpottaa korkeatasoisten asuntojen ja liikekiinteistöjen rakentamista ja järjestää molempien kiinteistötyyppien rahoituksen. Se sijoittuu Fortune 411 -listalla sijalle 500, ja sen osakkeen arvo on laskenut hieman, kun taas muut kodinrakentajat ovat menettäneet dramaattisia tappioita. Yhtiö rakentaa koteja 24 osavaltiossa ja sillä on portfolio vuokrattavia kiinteistöjä kaupunkialueilla ympäri Yhdysvaltoja

NVR

NVR rakentaa erilaisia ​​asuntotyyppejä ensiasunnon ostajille, muuttajille ja luksusasunnoille. Se keskittyy laadukkaiden kotien rakentamiseen kaikilla tasoilla. Rakentaja on kurinalainen, koska hän ei pyri ottamaan lisää velkaa ostaakseen lisää omaisuutta vahvojen asuntomarkkinoiden aikana. Tämä strategia estää NVR:ää pitämästä liikaa velkaa ja olemasta alttiina myynnin laskuille. NVR:llä on myös asuntolainajaosto, jonka osuus yhtiön tuloista on noin 20 %.

Kiinteistönvälittäjä Osakkeet

Kiinteistöyhtiöt harjoittavat asuntomyyntiä ja edustavat sekä ostajia että myyjiä. Ne vaihtelevat perinteisistä toimistotiloista riippumattomien agenttien kanssa työskenteleviin verkkoyrityksiin. Nämä osakkeet voivat olla herkkiä markkinavoimille, koska ne riippuvat siitä, että kaksi asianosaista ostavat ja myyvät asunnon tai vastaavan kiinteistön. Kun ostajia tai myyjiä tulee vähiin, kiinteistönvälittäjien on työskenneltävä kovemmin myynnin aikaansaamiseksi.

EHN

Redfin luottaa ensisijaisesti verkkosivustoonsa houkutellakseen potentiaalisia asiakkaita ostamaan ja myymään kotiaan. Paikalliset edustajat työskentelevät asiakkaan kanssa näyttääkseen tai myydäkseen asunnon sivuston kautta. Sivusto listaa myös vuokra-asuntoja, tarjoaa asuntolainarahoitusta ostajille ja reaaliaikaista tietoa viimeaikaisista asuntojen myynnistä tietyillä markkinoilla. Vaikka Redfinin malli eroaa perinteisistä kiinteistöyhtiöistä, se on kuitenkin alttiina samoihin ongelmiin, jotka liittyvät korkojen nousun aiheuttamaan alhaisempaan ostajakysyntään.

RE / MAX

RE/MAX on perinteinen kiinteistönvälittäjä, jonka lipun alla paikalliset agentit myyvät koteja. Yritys on toiminut vuosikymmeniä ja osoittanut pysyvyyttään. RE/MAXilla on etu vain internet-kiinteistönvälittäjiin verrattuna paikallisten välittäjien muodossa, jotka tuntevat alueen ja voivat tarjota paikkakunnan tuntemusta. Se on vakaa yritys, joka tarjoaa täyden palvelun asuntokaupan kokemuksen.

Newmark

Newmark Group, Inc. on kaupallinen kiinteistöyhtiö, joka toimii maailmanlaajuisesti. Se tarjoaa integroituja palveluita kiinteistösijoittajalle, omistajalle ja haltijalle. Newmark tarjoaa pääomaa sijoitusmyyntiin, kiinteistöjen hoitoon, lainamyyntiin, agenttileasing-, velka- ja strukturoituihin rahoituspalveluihin. Yrityksen ennustetaan kasvavan, mutta sillä ei ole hyvä kassavirtasuoja velkalleen.

REIT

REIT-yhtiöt tai kiinteistösijoitusrahastot ovat eräänlainen yritys, joka harjoittaa tuloja tuottavaa kiinteistöä. Näitä ovat ostoskeskukset, kaupalliset kiinteistöt, kerrostalot, hotellit ja paljon muuta. Jotkut REIT-yhtiöt ovat alkaneet ostaa ja vuokrata omakotitaloja ja välttää kaupallisia kiinteistöjä, koska tämä segmentti on muuttunut paljon epävakaammaksi.

Simonin omaisuus

Simon Property Group on tunnetuin Yhdysvaltojen suurten ostoskeskusten portfoliostaan. Se on suurin ostoskeskusten omistaja, ja se on kärsinyt kävelyliikenteen vähenemisestä COVID-19-pandemian aikana. Ihmiset alkavat kuitenkin jälleen ostaa tuotteita vähittäiskaupasta. Epävarmaa Simonin ostoskeskusten tulevaisuudesta on niiden kyky kilpailla Amazonin kaltaisten verkkokauppasivustojen kanssa. Suurin osa Simonin kiinteistöistä on kuitenkin haluttuja, korkealuokkaisia ​​ostoskeskuksia, mikä tekee niistä paremmin varusteltuja selviytymään kilpailusta.

ProLogis

Prologis keskittyy suurten varastojen ylläpitämiseen eri puolilla maata ja tavaroiden kuljetuksen helpottamiseen. Kesäkuussa 2022 Prologis sulautui Duke Realty Corporationin kanssa 26 miljardin dollarin osakekaupalla. Yhdistetyt yhtiöt käsittävät nyt 153 miljoonaa neliöjalkaa toimintakerrosta 19 suurella logistiikka-alueella ja 11 miljoonaa neliöjalkaa kehitystyötä. Prologis katsoo intermodaalisen kiinteistön tulevaisuuteen laajentamalla jalanjälkeään ja suunnittelevansa johtavaa asemaansa varastoalalla.

Kiinteistön tuotot

Realty Income sijoittaa ja hallinnoi yhden vuokralaisen, vapaasti seisovia kiinteistöjä pitkäaikaisilla nettovuokrasopimuksilla. Se työskentelee kaupallisten asiakkaiden kanssa rakennusten käytössä ja käyttää nettovuokrastrategiaa vuokrakustannusten vakauttamiseksi. Yhtiöllä on monipuolinen liikekiinteistövalikoima, mukaan lukien Napa Valleyn viinitarhat, kansainväliset ruokakauppakiinteistöt ja teollisuuskiinteistöt, ja se kehittää itsenäisiä liikekiinteistöjä parantaakseen niiden arvoa.

Kodinsisustusalan jälleenmyyjät

Rautakauppiaat eivät yleensä seuraa asuntomarkkinoiden trendejä, koska he luottavat myymiseen ihmisille, jotka haluavat korjata tai parantaa kotinsa asioita. Niiden osakekurssit riippuvat asumistrendeistä ja raaka-ainekustannuksista. Kodinkunnostusyritykset toimittavat tuotteita, joille asunnonomistajat ja urakoitsijat ovat aina kysyttyjä asuntomarkkinoista riippumatta.

Home Depot

Home Depot tarjoaa erilaisia ​​sesonki- ja ympärivuotisia tuotteita tee-se-itse-markkinoille ja urakoitsijoille. Se kuljettaa puutarhakasveja ja -tarvikkeita, nurmikonhoitotuotteita, puutavaraa, maalia ja työkaluja alemman ja keskitason laatutasoilla. Ne tarjoavat myös korkealaatuisempia tuotteita, mutta nämä tuotteet eivät ole yhtä hyvin varastossa kuin alemmat valikoimat. Tämä strategia kannustaa lisäämään tuotteiden myyntiä, mikä viime kädessä lisää kannattavuutta.

Lowen

Lowe's Companies on samanlainen kuin Home Depotin tarjonta ja sillä on sama herkkyys kodin tee-se-itse- ja urakoitsijoiden markkinoille. Lowe's ja Home Depot kilpailevat suoraan toistensa kanssa, eikä näiden kahden välillä ole juurikaan eroa myymäläbrändejä lukuun ottamatta.

Lowe'silla oli kuitenkin odotettua alhaisempi tulosraportti, mikä aiheutti osakkeen merkittävän arvonmenetyksen. Tästä huolimatta Lowe's on vakiintunut ja odottaa myynnin pysyvän tasaisena kodin parannustrendin jatkuessa.

Yhteenveto

Nämä ovat vain muutamia niistä monista osakkeista, joita kannattaa seurata asuntomarkkinoilla. Sijoittajat voivat saada näkyvyyttä kaikille markkina-alueille kodinrakentajista vähittäiskauppiaisiin ja jopa REIT-yhtiöihin. Tärkeintä sinulle sijoittajana on tehdä läksyjä ja pysyä ajan tasalla talouden tapahtumista. Federal Reserve on sitoutunut etenemään korkeampien korkojen kanssa torjuakseen inflaatiota, joka voi vaikuttaa asuntomarkkinoihin nyt ja tulevaisuudessa.

Ihmiset tarvitsevat aina asunnon, muista tarkistaa portfoliostasi, onko kiinteistöala edustettuna. Lisätietoja sijoittamisesta on artikkelissa Q.ai – joka on erikoistunut tekoälyyn perustuviin sijoitusstrategioihin, joissa on tekoäly, joka etsii markkinoilta parhaat sijoitukset kaikenlaisiin riskinsietokykyihin ja taloudellisiin tilanteisiin. Sitten se niputtaa ne kätevästi yhteen Sijoitussarjat jotka tekevät sijoittamisesta yksinkertaista ja – rohkenemme sanoa – hauskaa.

Mikä parasta, voit aktivoida Salkun suojaus milloin tahansa suojataksesi voittosi ja vähentääksesi tappioitasi riippumatta siitä, mihin toimialaan sijoitat.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin. Kun talletat 100 dollaria, lisäämme tilillesi 100 dollaria.